行業(yè)主要觀點

研究機構Canalys預估，2013年全志科技及瑞芯微的平板處理器芯片銷售量，將分別達到5000萬顆芯片，兩者都排在蘋果之后，并列為全球第二大的平板芯片供應商。目前許多價格低于200美元的平板，多使用全志科技及瑞芯微供應的芯片。

許多低價平板除大陸境內銷售以外，也銷售到拉丁美洲等其它新興市場。國內芯片設計企業(yè)值得關注，尤其是在近期業(yè)內預期的國家半導體行業(yè)新一輪的扶持政策帶動下，我們看好國內芯片設計行業(yè)在未來幾年的快速發(fā)展。國內已經涌現(xiàn)了像展訊、銳迪科、海思、瑞芯微、全志等能在全球競爭市場上占有一席之地的廠商，在國家政策的扶持下，未來會有更多的優(yōu)秀企業(yè)發(fā)展壯大。

在半導體行業(yè)扶持政策方面，北京市已經率先成立300億的集成電路產業(yè)發(fā)展股權投資基金。近期我們又了解到上海市科委也正在收集市內具有特色的IC企業(yè)信息，擬進行重點扶持。我們建議短期可繼續(xù)關注半導體板塊上市公司的主題性機會。

日月光K7廠bumping制程停工，其余覆晶(FlipChip)、打線等封裝制程都仍維持正常營運。業(yè)內人士分析，K7廠凸塊產能占日月光總凸塊產能6成以上規(guī)模，但由于晶圓凸塊平均單價偏低，實際影響金額約在集團總營收的3%以內。停工的bumping產能設備已有部分遷往其他廠區(qū)，另外矽品、星科金鵬、艾克爾等公司的產能完全可以接納可能發(fā)生的訂單轉移，所以我們估計此次日月光環(huán)保事件對芯片整體的市場供應影響有限。

行業(yè)主要公司動態(tài)變化

日月光K7廠勒令停工，備妥應變措施;

聯(lián)電追投資180億元新臺幣力拼28納米制程;

TCL搭載聯(lián)發(fā)科8核心處理器，助聯(lián)發(fā)科拓展海外市場;

三星曲面屏幕產能不足，iphone6將不采用此技術;蘋果在北京時間23日凌晨正式宣布與中國移動達成合作協(xié)議，25日開始接受iphone5s與iphone5c的預購，1月17日正式上市;

芯片制造商安華高科技(Avago)日前宣布將購并半導體與存儲系統(tǒng)設計公司LSI。

行業(yè)重點關注股票推薦邏輯：

1.看好薄膜對玻璃的持續(xù)替代，薄膜觸控憑借性價比優(yōu)勢在智能移動市場所向披靡，推薦薄膜上下游一條鏈：康得新、萬順股份、歐菲光;

2、智能機持續(xù)成長、平板電腦高速成長，具備技術壁壘和成本優(yōu)勢的細分子行業(yè)，推薦環(huán)旭電子、順絡電子、勁勝股份、華天科技、安潔科技、星星科技、長盈精密、中穎電子、北京君正;

3、迎接“智能化”、“網絡化”并持續(xù)高景氣度的視頻監(jiān)控行業(yè)，推薦?？低暋⒋笕A股份等行業(yè)領先公司;

4、政策及價格驅動LED照明市場啟動，看好具備上下游垂直整合布局完整的德豪潤達、下游有支撐業(yè)績確定性強的聚飛光電、瑞豐光電、洲明科技。