美銀美林證券亞洲硬件制造產(chǎn)業(yè)首席分析師李宜家(Frank Lee)16日表示,面板產(chǎn)業(yè)庫(kù)存還未偏高,近期拉貨雖稍趨緩,但「還沒有很明顯下滑」,三至四月將是關(guān)鍵;他也認(rèn)為,新奇美即將成軍,對(duì)全球面板供應(yīng)鏈影響重大,將讓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手被迫重新思考策略方向,未來友達(dá)(2409)能否成功抓住中國(guó)市場(chǎng),將是關(guān)鍵。
李宜家不諱言,中國(guó)春節(jié)銷售數(shù)字,并不如市場(chǎng)預(yù)期樂觀,但因供應(yīng)鏈相對(duì)謹(jǐn)慎,近幾年調(diào)整庫(kù)存的策略,都會(huì)相對(duì)提前,產(chǎn)業(yè)波動(dòng)會(huì)相對(duì)前幾年穩(wěn)定,而以近期廠商庫(kù)存水位看來,雖較去年底提高,但還未明顯偏高,拉貨也還沒有很明顯下滑,三、四月將是關(guān)鍵。
對(duì)于產(chǎn)業(yè)庫(kù)存的合理修正,他也抱以樂觀看法;李宜家認(rèn)為,若第二季合理修正,產(chǎn)業(yè)將更趨健康,有利下半年旺季需求。
他也說,中國(guó)在2011年前,LCD TV取代CRT的需求,都將帶動(dòng)成長(zhǎng),且近期官方提高TV下鄉(xiāng)的補(bǔ)貼,也有助需求提升。
而新奇美即將于18日正式合并,李宜家認(rèn)為,新奇美的成軍,將是鴻海集團(tuán)將下游強(qiáng)勢(shì)利基,結(jié)合上游的面板供給,此將讓面板同業(yè)被迫重新思考,如何綁住下游,而韓廠三星及LG因有自己的品牌,影響較小,友達(dá)則需觀察中國(guó)策略能否成功綁住當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。
李宜家也認(rèn)為,雖相較于韓廠去年底已宣布中國(guó)投資,臺(tái)灣腳步相對(duì)較慢,但因中國(guó)官方也還未正式放行,未來兩岸策略若可讓臺(tái)廠投資速度加快,將是臺(tái)廠商的競(jìng)爭(zhēng)利基。
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