December 27, 2012---根據(jù)全球市場研究機(jī)構(gòu)TrendForce旗下顯示器研究部門WitsView及中國調(diào)研合作機(jī)構(gòu)群智咨詢（Σintell）公布十一月份中國六大電視品牌廠整機(jī)出貨及面板采購報告內(nèi)容顯示，繼九月出貨高峰后，十一月出貨量達(dá)年度單月次高，液晶電視出貨量達(dá)522.5萬臺，帶動月出貨成長率達(dá)17%，12月出貨預(yù)估為550萬臺左右，在中國政府政策作多下，帶動2012年液晶電視出貨將突破5,000萬臺大關(guān)。11月面板總采購總量也高于原本預(yù)期，達(dá)672.6萬片，月成長率高達(dá)25%，創(chuàng)下歷史新高。

WitsView研究協(xié)理劉陳宏（Burrell-Liu）表示：中國六大電視品牌11月份出貨和面板采購成長之主要原因為:1. 農(nóng)歷春節(jié)促銷提前鋪貨。2.對于面板變動的預(yù)期性心理因素導(dǎo)致超額備貨。整體庫存水位持續(xù)向上攀升來到7.4周，略顯偏高，部分品牌庫存水位甚至超過8周，風(fēng)險性上升。

截至11月份，六大電視品牌出貨排名及出貨比重為:TCL(25.3%) / Hisense(20.8%) / Skyworth(17.5%) / Konka(14.3%) / Changhong(12%) / Haier(10.1%)。而面板廠對中國六大品牌出貨排名及比重分別為:奇美電(27.7%) / 友達(dá)(19.5%) / 樂金顯示器(17.6%) / 三星(12.1%)。中國華星光電(CSOT)更是異軍突起，市占率達(dá)10.5%，京東方(BOE)也來勢洶洶達(dá)9%(圖一)。WitsView根據(jù)中國六大電視品牌今年7-12月份面板采購和整機(jī)出貨資料觀察，面板供給量約31.4M，整機(jī)出貨量約29.5M，供需比約6.3%，屬平衡稍緊狀況，若僅以第四季數(shù)字來看，面板供給量為18.3M，而整機(jī)出貨量約為15.1M，整體面板供需比約來到21.1%，遠(yuǎn)高于5%的平衡點，顯示品牌超額備貨之狀況十分明顯。由于庫存水位于第四季快速攀升，因此，元春和農(nóng)歷年的銷售結(jié)果將扮演極重要的關(guān)鍵。

圖一、2012年1到11月面板廠對中國六大品牌出貨比重

Source：WitsView

以第四季各尺寸之供需狀況來看，50寸(含)以上之供需比高達(dá)44%，39寸44.9%，32寸則為28.3%。由于32寸整體滲透率達(dá)4成左右，因此32寸供過于求的情況十分明顯，對于后續(xù)面板價格的變化將有舉足輕重的影響(圖二)；39寸產(chǎn)品的滲透率僅約8-10%，在供給有限而中國品牌之供需比仍偏高情況下，即便此產(chǎn)品進(jìn)出口存在強(qiáng)勁需求，目前看來此尺寸依舊有超額備貨的現(xiàn)象；至于42寸供需比雖僅約10.4%，但2012年底開始，面板廠于8.5代線透過混切(MMG)的方式增加42寸和21.5~23.6等面板，針對后續(xù)42寸的供需變化須謹(jǐn)慎觀察。

圖二、中國電視品牌第四季各尺寸之供需狀況

Source：WitsView

WitsView表示，從2008年以來，中國陸續(xù)推出相關(guān)市場振興方案以擴(kuò)大內(nèi)需，盡管中國品牌近年來僅占全球份額的2成左右，但相關(guān)政策的推出對于TFT-LCD整體市場的影響力以不容小覷。此外，全球總體經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)疲弱，面板產(chǎn)能調(diào)節(jié)的操作將牽動敏感的價格神經(jīng)，接下來隨著市場進(jìn)入需求淡季，面板廠的策略與智慧將扮演啟動2013年面板產(chǎn)業(yè)另一波高峰的關(guān)鍵。