受累于光伏行業(yè)慘淡和產(chǎn)能擴(kuò)張過(guò)快，2012年天龍光電凈虧5.61億元。

為擺脫業(yè)績(jī)泥沼，6月初，天龍光電停盤(pán)重組，但6月26日，公司即發(fā)布公告表示，由于相關(guān)條件不成熟，終止重組。

同時(shí)，記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2012年，在營(yíng)業(yè)收入大幅減少、現(xiàn)金流趨緊的情況下，天龍光電大幅度回收應(yīng)收賬款，但公司在相關(guān)賬目處理上卻可能存在問(wèn)題。

重大重組“短命” 快速擴(kuò)張拖累上市公司

天龍光電主營(yíng)單晶硅晶體生長(zhǎng)爐、單晶硅切割機(jī)床、單晶硅切方滾圓機(jī)、多晶硅鑄錠爐、單晶硅籽晶爐、鋼球設(shè)備等產(chǎn)品的生產(chǎn)及銷(xiāo)售，公司2009年12月登陸深交所，控股股東為常州諾亞科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)，諾亞科技)，持股5719.24萬(wàn)，占比28.6%。

6月26日，天龍光電發(fā)布《關(guān)于終止籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)及公司股票復(fù)牌》的公告稱(chēng)，本次籌劃資產(chǎn)重組的交易對(duì)手方是大連連城數(shù)控機(jī)器股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)，大連連城)，籌劃的重組方案是對(duì)大連連城現(xiàn)有股東增發(fā)股份收購(gòu)大連連城100%的股份。鑒于目前某些相關(guān)條件尚未成熟，未達(dá)到在法規(guī)規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成重大重組的標(biāo)準(zhǔn)，本公司決定終止籌劃重大重組事項(xiàng)。

天龍光電重組始于6月初，公司股票6月3日起重組停盤(pán)。

重組籌劃時(shí)間不足1個(gè)月即終止，相關(guān)條件不成熟是主要原因，但也能看出天龍光電此次籌劃重組的準(zhǔn)備不足，但根據(jù)公司1年多來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，股東如此心急的籌劃此次“短命的重組”，也可以理解。

2013年第一季度，天龍光電凈虧1，063.03萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益的影響，天龍光電凈虧4，918.94萬(wàn)元。

2012年，天龍光電實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.76億元，同比下降79.09%，凈虧5.61億元，同比下降646.59%。

受累于業(yè)績(jī)慘淡，2012年，天龍光電資產(chǎn)急劇縮水，2012年末，天龍光電資產(chǎn)余額為13.19億元，較年初下降4.88億元，降幅高達(dá)28%;其中，流動(dòng)資產(chǎn)余額為8.53億元，較年初下降3.62億元，降幅高達(dá)29.79%。

眾所周知，天龍光電2012年業(yè)績(jī)大變臉與光伏行業(yè)的整體情況相關(guān)，在此不利的外部環(huán)境下，上市公司之前快速擴(kuò)充產(chǎn)能也成了公司2012年虧損5.61億元之巨的推手。

天龍光電2009年末上市，募集資金總額87，809.49萬(wàn)元，超募資金56，308.16萬(wàn)元。募集資金投向?yàn)椋耗戤a(chǎn)1200臺(tái)單晶硅生產(chǎn)長(zhǎng)爐、年產(chǎn)150臺(tái)多晶硅鑄錠爐、合資組建公司實(shí)施年產(chǎn)1200臺(tái)單晶硅生產(chǎn)長(zhǎng)爐、年產(chǎn)50萬(wàn)KM樹(shù)脂金剛線等四個(gè)項(xiàng)目，2012年上述四個(gè)募投項(xiàng)目總計(jì)虧損16277.93萬(wàn)元。天龍光電超募資金投資項(xiàng)目分別為：建設(shè)多晶硅實(shí)驗(yàn)示范工廠、收購(gòu)上海杰姆斯電子材料有限公司部分股權(quán)、成立合資公司研發(fā)和生產(chǎn)LEDMOCVD設(shè)備、收購(gòu)金壇市光源石英坩堝有限公司部分股權(quán)并增資等四個(gè)項(xiàng)目，2012年上述四個(gè)超募項(xiàng)目總計(jì)為天龍光電貢獻(xiàn)虧損23，387.22萬(wàn)元。2012年，天龍光電上述募投及超募資金投資項(xiàng)目為公司帶來(lái)的收益為-39，665.15萬(wàn)元，占公司2012年虧損額的70.77%。

通過(guò)上述數(shù)據(jù)可清晰看出，擴(kuò)張過(guò)快對(duì)上市公司造成的不良影響。

2012年，在營(yíng)業(yè)收入大幅減少、現(xiàn)金流趨緊的情況下，天龍光電大幅度回收應(yīng)收賬款，但公司在相關(guān)賬目處理上卻可能存在問(wèn)題。

經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收存1.46億元缺口 三表難平?

截至2012年末，天龍光電應(yīng)收賬款余額為2.6億元，較年初下降1.65億元，降幅高達(dá)38.82%。

然而，天龍光電2012年報(bào)現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料稱(chēng)，2012年，公司經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目減少2269.73萬(wàn)元。

“經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目增減”等于“應(yīng)收賬款增減+應(yīng)收票據(jù)增減+經(jīng)營(yíng)性其他應(yīng)收款增減+經(jīng)營(yíng)性預(yù)付款增減”。

2012年初，天龍光電應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)的余額分別為42，536.26萬(wàn)元、4，382.9萬(wàn)元;2012年末，天龍光電應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)的余額分別為25，994.83萬(wàn)元、1，185.11萬(wàn)元。

根據(jù)上述數(shù)據(jù)計(jì)算，2012年，天龍光電應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)分別減少16，541.43萬(wàn)元、3，197.79萬(wàn)元，總計(jì)19，739.22萬(wàn)元。

2012年末，天龍光電預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款余額分別為2399.65萬(wàn)元、455.3萬(wàn)元?，F(xiàn)假設(shè)，2012年初，天龍光電經(jīng)營(yíng)性預(yù)付賬款、經(jīng)營(yíng)性其他應(yīng)收款分別為零，2012年末，天龍光電非經(jīng)營(yíng)性預(yù)付賬款、非經(jīng)營(yíng)性其他應(yīng)收款分別為零。則2012年，天龍光電經(jīng)營(yíng)性預(yù)付賬款、經(jīng)營(yíng)性其他應(yīng)收款增加2854.95萬(wàn)元，這也是天龍光電2012年經(jīng)營(yíng)性預(yù)付賬款、經(jīng)營(yíng)性其他應(yīng)收款最大的合計(jì)增加值。

根據(jù)上述數(shù)據(jù)計(jì)算，2012年，天龍光電經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目最少減少了16，884.27萬(wàn)元，最少比公司現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料披露的2269.73萬(wàn)元多出14，614.54萬(wàn)元。

現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料是驗(yàn)證公司財(cái)務(wù)真實(shí)性的一部分，通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)計(jì)算出的經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收數(shù)據(jù)是驗(yàn)證上市公司凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量表之間勾稽關(guān)系的重要數(shù)據(jù)，天龍光電現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料所披露的經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收數(shù)據(jù)與通過(guò)公司資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)算出的數(shù)據(jù)最少相差14614.54萬(wàn)元，說(shuō)明公司資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表的勾稽關(guān)系未平，或許顯示有某份報(bào)表的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)。

6月27日，天龍光電的公開(kāi)電話未能接通。