LED板塊昨日(15日)集體大漲，截止收盤(pán)，鴻利光電、華燦光電以及茂碩電源漲停，和而泰大漲近8%，士蘭微、洲明科技、國(guó)星光電等也表現(xiàn)出眾。

消息面上，從部分省市海關(guān)的數(shù)據(jù)情況看，估計(jì)四季度LED照明產(chǎn)品的出口增速同比在80%以上。而從臺(tái)灣廠商最近公布的12月份營(yíng)收數(shù)據(jù)看，下游燈具廠商的景氣度最佳。

通用照明是LED應(yīng)用最龐大的一個(gè)市場(chǎng)，背光以及專(zhuān)用照明的市場(chǎng)規(guī)模都以數(shù)百億計(jì)，而通用照明是一個(gè)真正意義上千億級(jí)的市場(chǎng)，預(yù)計(jì)2014年全球商用、民用照明市場(chǎng)的規(guī)模將首次突破千億，2015年有望達(dá)到1600億元人民幣，未來(lái)兩年的復(fù)核增速在60%左右。

四季度LED出口數(shù)據(jù)靚麗

從部分省市海關(guān)的數(shù)據(jù)情況看，估計(jì)四季度LED照明產(chǎn)品的出口增速同比在80%以上。而從臺(tái)灣廠商最近公布的12月份營(yíng)收數(shù)據(jù)看，下游燈具廠商的景氣度最佳，東貝(2499.TW)的增速環(huán)比超過(guò)100%。

中證資訊此前在12月15日和1月5日陸續(xù)提示了LED行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，強(qiáng)調(diào)的主邏輯是本輪行情的主要驅(qū)動(dòng)因素來(lái)自于通用照明需求的放量，根源是價(jià)格已達(dá)甜蜜點(diǎn)，實(shí)際需求的快速上升，以及美洲市場(chǎng)禁白，歐美日三大市場(chǎng)的補(bǔ)貼對(duì)于需求的刺激。目前，從出口數(shù)據(jù)和臺(tái)灣廠商的數(shù)據(jù)來(lái)看，這一邏輯正在得到進(jìn)一步驗(yàn)證。通用照明是LED應(yīng)用最龐大的一個(gè)市場(chǎng)，背光以及專(zhuān)用照明的市場(chǎng)規(guī)模都以數(shù)百億計(jì)，而通用照明是一個(gè)真正意義上千億級(jí)的市場(chǎng)，預(yù)計(jì)2014年全球商用、民用照明市場(chǎng)的規(guī)模將首次突破千億，2015年有望達(dá)到1600億元人民幣，未來(lái)兩年的復(fù)核增速在60%左右?？申P(guān)注德豪潤(rùn)達(dá)、三安光電、陽(yáng)光照明(600361)等。

全球LED照明市場(chǎng)規(guī)模將高度增長(zhǎng)

隨著LED產(chǎn)品價(jià)格快速下降，逐步邁向甜蜜點(diǎn)，臺(tái)灣地區(qū)各市調(diào)單位近期頻頻看好明年LED照明的增長(zhǎng)性，預(yù)料將為L(zhǎng)ED產(chǎn)業(yè)及臺(tái)廠帶來(lái)新的增長(zhǎng)動(dòng)能。

LED產(chǎn)業(yè)在背光應(yīng)用增長(zhǎng)空間相當(dāng)有限，甚至產(chǎn)值將進(jìn)入衰退期之際，所幸有LED照明新應(yīng)用崛起，隨著LED照明滲透率的提升，預(yù)期全球LED照明市場(chǎng)規(guī)模將再進(jìn)入一波高度增長(zhǎng)循環(huán)，但此一革命性產(chǎn)業(yè)也正邁入高度競(jìng)爭(zhēng)的殺戮戰(zhàn)場(chǎng)。

除了制造成本的優(yōu)勢(shì)外，法人認(rèn)為，品牌、通路才是LED照明市場(chǎng)真正競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來(lái)源，這將使得2014年臺(tái)灣LED業(yè)者恐有加速被來(lái)自中國(guó)大陸業(yè)者取代的危機(jī)。

光電科技工業(yè)協(xié)進(jìn)會(huì)看準(zhǔn)2014年起，歐美國(guó)家淘汰換至民生用量最大宗40瓦至60瓦白熾燈的商機(jī)，一些從傳統(tǒng)照明轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)ED照明腳步稍慢的 GeneralElectric等美國(guó)公司，以及全球燈具生產(chǎn)重鎮(zhèn)的中國(guó)大陸境內(nèi)區(qū)域品牌、代工廠商，紛紛推升全球LED照明產(chǎn)品滲透率。臺(tái)灣廠商不論是以自有品牌或代工的方式，都應(yīng)加緊布局，抓住這波商機(jī)。

根據(jù)報(bào)告預(yù)估明年(2014)LED照明產(chǎn)值將達(dá)178億美元，整體LED照明產(chǎn)品出貨數(shù)量達(dá)13.2億個(gè)，較今年(2013)增長(zhǎng)68%。若以地區(qū)而論，中國(guó)大陸明年LED照明產(chǎn)品用量增長(zhǎng)率更達(dá)到86%。

其中以替代型光源產(chǎn)品最為明顯，球泡燈和燈管是最受市場(chǎng)歡迎的替換光源類(lèi)型，分別占2013年LED照明產(chǎn)品的38%和25%。一體式的LED照明產(chǎn)品類(lèi)型未來(lái)需求將逐漸崛起，特別是結(jié)合智能照明應(yīng)用的產(chǎn)品。

光電協(xié)進(jìn)會(huì)指出，2012年全球LED照明產(chǎn)值達(dá)115億美元，在照明市場(chǎng)的滲透率約11%，前十大LED照明廠商依序?yàn)镻hilips、OSRAM、 Panasonic、Toshiba、Cree、ENDO、Zumtobel、Koizumi、IrisOhyama、Sharp等，臺(tái)灣廠商仍有待提升市占率。

全球加速步入LED照明時(shí)代海外家居照明市場(chǎng)成長(zhǎng)可期

在國(guó)際市場(chǎng)能源危機(jī)的影響下，全球已逐步進(jìn)入“節(jié)能時(shí)代”，各國(guó)積極通過(guò)立法和政府引導(dǎo)等方式，淘汰白熾燈等低效高耗能產(chǎn)品，大力發(fā)展LED照明產(chǎn)業(yè)。如今，在政府和市場(chǎng)的雙重推動(dòng)下，以環(huán)保、節(jié)能、減排為目標(biāo)的LED照明在公共照明領(lǐng)域迅速普及，并向商業(yè)照明、辦公照明、家庭照明市場(chǎng)積極滲透，這也促使LED在全球照明領(lǐng)域的份額不斷攀升，快速邁入LED照明時(shí)代。

海外家居照明市場(chǎng)成長(zhǎng)可期

當(dāng)前，LED滲透率在全球市場(chǎng)范圍內(nèi)正在快速提升。根據(jù)全球市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)估計(jì)，2014年LED照明市場(chǎng)產(chǎn)值為353億美元，較2013年成長(zhǎng)47.8%，2014年LED照明滲透率也將提升至32.7%，其中應(yīng)用最為廣泛的球泡燈及燈管滲透率分別達(dá)20%與15%。

以往，在LED照明市場(chǎng)中，由于價(jià)格較高等原因，民用市場(chǎng)的滲透率一直較低。隨著LED照明技術(shù)的提升和價(jià)格的不斷下降，各國(guó)政府陸續(xù)發(fā)布禁用白熾燈等利好政策，備受矚目的民用市場(chǎng)開(kāi)始真正打開(kāi)大門(mén)迎接LED時(shí)代的到來(lái)。據(jù)外資瑞銀證券指出，2014年全球LED照明需求將大增6成，其中以家用照明成長(zhǎng)最大，明年將可大增9成，遠(yuǎn)高于商用的37%及工業(yè)用的57%。預(yù)估將帶動(dòng)明年LED芯片需求成長(zhǎng)25%。

在國(guó)際市場(chǎng)上，世界各國(guó)各地區(qū)目前普遍推出了淘汰白熾燈的計(jì)劃，包括歐美、日本及中國(guó)等都計(jì)劃在2-3年內(nèi)完全淘汰白熾燈。相應(yīng)的各國(guó)都制定了LED照明推廣計(jì)劃以及相關(guān)的財(cái)政補(bǔ)貼政策。這些計(jì)劃和政策無(wú)疑將加快LED照明產(chǎn)品的普及。各國(guó)相繼出臺(tái)的節(jié)能減排政策在很大程度上成為了刺激民用市場(chǎng)爆發(fā)的關(guān)鍵。如今針對(duì)LED照明產(chǎn)品的扶持、補(bǔ)貼、應(yīng)用、政府采購(gòu)，不僅很大程度上刺激了市場(chǎng)需求，也使得相關(guān)企業(yè)在研發(fā)和經(jīng)營(yíng)方面，往更高能效的節(jié)能減排方向走。

推廣LED補(bǔ)貼政策實(shí)施最成功的當(dāng)屬美國(guó)和加拿大市場(chǎng)，只要該LED燈具產(chǎn)品申請(qǐng)到能源之星認(rèn)證，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)時(shí)就可以直接享受補(bǔ)貼價(jià)格。美國(guó)LED大廠科銳(Cree)在今年推出9.5瓦LED燈泡(取代60瓦白熾燈泡)，零售價(jià)僅9.97美元，更為重要的是，這款燈泡已通過(guò)美國(guó)能源之星認(rèn)證，可獲每顆5美元的補(bǔ)助，這代表消費(fèi)者用4.97美元就能買(mǎi)到，等于與節(jié)能燈泡(約2-5美元)價(jià)格相當(dāng)，極大地刺激了當(dāng)?shù)豅ED照明產(chǎn)品的使用量和滲透程度。

隨著市場(chǎng)需求的爆發(fā)臨近，明年全球LED照明市場(chǎng)將出現(xiàn)需求大增的火爆局面，為抓住市場(chǎng)的發(fā)展良機(jī)，以飛利浦、歐司朗為首的國(guó)際照明巨頭也開(kāi)始考慮采用亞洲地區(qū)生產(chǎn)的LED芯片，以提高價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，搶占民用照明市場(chǎng)份額。此外，與部分發(fā)展中國(guó)家相比，歐美、日本等地由于對(duì)環(huán)保意識(shí)接受的程度相對(duì)較高，因此對(duì)于LED照明廠商來(lái)說(shuō)，部分國(guó)外市場(chǎng)將具備更為廣闊的發(fā)展空間。