近一個(gè)月，全球資本市場(chǎng)持續(xù)刮著“智能風(fēng)”。據(jù)外媒報(bào)道，蘋果公司在線商店增加了AppleTV的專屬銷售版塊，與Mac、iPad以及iPhone等同樣重要；這證明蘋果公司對(duì)待Apple TV的態(tài)度已經(jīng)不僅僅是“興趣”，而是認(rèn)真考慮這個(gè)產(chǎn)品線的未來(lái)發(fā)展。在27日的財(cái)報(bào)會(huì)議上，蘋果公司CEO蒂姆.庫(kù)克重申，2014年將會(huì)有重大產(chǎn)品更新，業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)AppleTV將會(huì)是一個(gè)非常重要的部分。分析人士表示，除了蘋果推波助瀾外，大尺寸觸摸屏的旺盛需求更是引發(fā)龍頭公司的布局，預(yù)計(jì)大規(guī)格觸摸屏的發(fā)展將迎來(lái)井噴，A股相關(guān)觸摸屏概念值得關(guān)注。

蘋果電視帶來(lái)智能家電變革

據(jù)外媒報(bào)道，蘋果公司在線商店增加了AppleTV的專屬銷售版塊，與Mac、iPad以及iPhone等同樣重要。這證明蘋果公司對(duì)待AppleTV的態(tài)度已經(jīng)不僅僅是“興趣”，而是認(rèn)真考慮這個(gè)產(chǎn)品線的未來(lái)發(fā)展。

9to5Mac方面表示，蘋果計(jì)劃將AppleTV以及AirPortExpress產(chǎn)品整合起來(lái)。目前在測(cè)試的新版AppleTV中已經(jīng)整合了802.11ac無(wú)線路由器，而且新版本的視頻質(zhì)量以及穩(wěn)定性也會(huì)提高。

另?yè)?jù)相關(guān)報(bào)道，新版AppleTV可能還有與游戲相關(guān)的功能，這與iLounge此前報(bào)道的消息吻合。9to5Mac認(rèn)為該游戲功能將會(huì)充分利用iPhone、iPad以及iPodtouch，讓它們成為控制器，另外還會(huì)支持蘋果MFi項(xiàng)目的游戲手柄。

據(jù)悉，蘋果測(cè)試的AppleTV中內(nèi)嵌了電視調(diào)諧器組件，設(shè)備將支持用戶控制他們現(xiàn)有的機(jī)頂盒/電視站。在27日的財(cái)報(bào)會(huì)議上，蘋果公司CEO蒂姆.庫(kù)克重申，2014年將會(huì)有重大產(chǎn)品更新，而現(xiàn)在看來(lái)AppleTV將會(huì)是一個(gè)非常重要的部分。

有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，與其他智能電視相比，蘋果電視機(jī)將呈現(xiàn)出以下不同的特性：一是外觀絕對(duì)驚艷；二是搭配最新的iOS5操作系統(tǒng)；三是與iphone、ipad互聯(lián)；四是iPad將成為“大遙控器”；五是直接鏈到蘋果電影庫(kù)；六是登陸iTunes應(yīng)用商店；七是觸控操控或手勢(shì)控制；八是超大的存儲(chǔ)空間；九是內(nèi)置攝像頭；十是專門設(shè)置APP體感游戲。

大尺寸觸摸屏需求旺盛

蘋果把觸摸屏在人們的日常生活中做了推廣，而三星等公司則讓觸摸屏的放大趨勢(shì)愈加明朗化。由于小尺寸觸摸屏競(jìng)爭(zhēng)過(guò)于激烈，相對(duì)而言，大尺寸觸摸屏的市場(chǎng)空間更被看好。2013年匯冠股份就因?yàn)榻拥搅寺?lián)想的大尺寸觸摸屏訂單而連續(xù)出現(xiàn)多日的漲停。

有券商分析師表示，小尺寸觸摸屏經(jīng)過(guò)前期的放量，目前總體產(chǎn)量較大，市場(chǎng)較為飽和，而且門檻較低，進(jìn)入資金眾多；相對(duì)來(lái)說(shuō)，大尺寸觸摸屏不良率還不高，需求大，顯然會(huì)有更廣的空間。

和其他觸摸屏行業(yè)的龍頭公司相比，匯冠股份之前在資本市場(chǎng)上并沒(méi)有受到太大的關(guān)注，而去年的一紙公告，公司連續(xù)出現(xiàn)了多個(gè)漲停。2013年5月20日晚間，公司發(fā)布公告稱，陸續(xù)收到聯(lián)想公司供應(yīng)觸摸屏的項(xiàng)目合作通知書。函件顯示，公司成為聯(lián)想公司部分產(chǎn)品項(xiàng)目的主要供應(yīng)商之一，產(chǎn)品項(xiàng)目將于2013年8月至2015年4月之間陸續(xù)向公司購(gòu)買觸摸屏。這是聯(lián)想公司和匯冠股份的首次合作，也是匯冠股份去年11月23日大尺寸紅外觸摸屏樣機(jī)通過(guò)微軟測(cè)試認(rèn)證后，其產(chǎn)品再次獲得電腦廠商肯定。聯(lián)想美國(guó)地區(qū)高管GerrySmith表示，聯(lián)想以及整個(gè)PC行業(yè)都低估了Windows8觸屏設(shè)備的需求量。從目前的銷售狀況來(lái)看，Windows8觸屏PC需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)期。據(jù)悉，Windows8最大的亮點(diǎn)是支持觸摸操作功能，需要使用到大尺寸觸摸屏；一般而言，大尺寸指大于10.4英寸的觸摸屏。

國(guó)金證券在一份研究報(bào)告中稱，超極本觸摸屏大屏存在供給缺口，目前只有OGS技術(shù)和GF2技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)大尺寸的觸摸屏。非蘋果陣營(yíng)的最高端智能機(jī)在2013年將會(huì)絕地反擊，國(guó)產(chǎn)非蘋果陣營(yíng)最適用的為OGS技術(shù)。

平安證券發(fā)布的研究報(bào)告中稱，中小屏領(lǐng)域產(chǎn)能過(guò)剩的情形未來(lái)依然會(huì)存在。2013年年中大尺寸屏幕出現(xiàn)供不應(yīng)求的可能性非常大，由于2014年觸摸屏需求面積增長(zhǎng)較快，2014年整體行業(yè)仍有非常高的概率維持高景氣。

龍頭公司布局大尺寸觸摸屏

從2010年到2012年，整體觸摸屏市場(chǎng)保持了高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，主要受益于智能機(jī)出貨量的高增長(zhǎng)。但由于產(chǎn)能投放及競(jìng)爭(zhēng)激烈等原因，大部分觸摸屏廠商都經(jīng)歷了利潤(rùn)率下滑的陣痛。但是2012年三季度以來(lái)，伴隨著觸控型筆記本的出貨及平板電腦的高歌猛進(jìn)，整體觸控行業(yè)供需狀況不斷好轉(zhuǎn)。

有券商觀點(diǎn)認(rèn)為，對(duì)觸摸屏行業(yè)來(lái)說(shuō)，智能機(jī)尺寸的增大是極為有利的趨勢(shì)，2012年觸摸屏智能機(jī)平均尺寸在3.5英寸左右，2013年增加到4英寸左右，在這些假設(shè)前提下，根據(jù)測(cè)算，智能機(jī)對(duì)觸摸屏總體需求面積增幅在55.7%左右。

目前來(lái)看，觸摸屏行業(yè)中的龍頭公司基本上在大尺寸觸摸屏這方面都已經(jīng)有所布局，而且訂單也開始逐漸產(chǎn)生。此外，據(jù)最新消息稱，聯(lián)想將在2014年1月30日，也就是農(nóng)歷除夕的早上，公布一條不亞于并購(gòu)IBM

x86服務(wù)器業(yè)務(wù)的重磅消息。根據(jù)聯(lián)想的表態(tài)，此次信息發(fā)布將是一個(gè)“重量級(jí)”的發(fā)布，楊元慶和陳旭東都會(huì)親臨現(xiàn)場(chǎng)，對(duì)外宣布這條消息。據(jù)媒體普遍預(yù)測(cè)，眾多消息都指向聯(lián)想很有可能即將宣布收購(gòu)黑莓或者HTC。

東晶電子：

東晶電子8月12日晚間公告，公司擬投資1880萬(wàn)美元收購(gòu)RakonHKLimited持有的銳康晶體(成都)有限公司80%股權(quán)。

銳康成都投資總額1.2億美元，注冊(cè)資本5000萬(wàn)美元，經(jīng)營(yíng)石英晶體元器件的制造及銷售。截至2013年6月30日，銳康成都的總資產(chǎn)為2.58億元，負(fù)債合計(jì)1.56億元，所有者權(quán)益1.02億元，上半年?duì)I業(yè)收入3937萬(wàn)元，凈利潤(rùn)-2891萬(wàn)元。

東晶電子稱，此次股權(quán)收購(gòu)，系公司出于做大做強(qiáng)石英晶體業(yè)務(wù)之目的。通過(guò)收購(gòu)銳康成都股權(quán)，公司將實(shí)現(xiàn)與RakonHKLimited戰(zhàn)略合作，進(jìn)一步提升生產(chǎn)工藝技術(shù)水平，持續(xù)強(qiáng)化公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，鞏固并增強(qiáng)公司在電子元件市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。收購(gòu)也有利于公司培養(yǎng)高端石英晶體元器件業(yè)務(wù)領(lǐng)域的專業(yè)技術(shù)人才和管理人才，促進(jìn)公司進(jìn)一步發(fā)展。

目前，全球整體半導(dǎo)體行業(yè)仍處于景氣期，SEMI的B/B(訂單/出貨比)指標(biāo)6月份為1.19，表明市場(chǎng)還處于景氣當(dāng)中，而下半年將進(jìn)入行業(yè)的傳統(tǒng)旺季，公司的新型產(chǎn)品也將在下半年逐步上線，所以我們認(rèn)為下半年公司營(yíng)業(yè)收入將繼續(xù)保持較高的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。但是，下半年一系列不確定因素預(yù)期正在逐步加強(qiáng)，比如國(guó)際金價(jià)繼續(xù)上漲，將提升公司的金線成本，內(nèi)地工資上漲以及人民幣升值預(yù)期等因素，都可能給公司的利潤(rùn)率水平帶來(lái)壓力，如何來(lái)化解這些不確定因素帶來(lái)的負(fù)面影響將考驗(yàn)公司的管理層水平，綜合考慮給予公司“謹(jǐn)慎推薦”評(píng)級(jí)。

聯(lián)創(chuàng)光電：股權(quán)轉(zhuǎn)讓提升盈利具有極大空間

8月2日，聯(lián)創(chuàng)光電公告江西省人民政府同意公開掛牌出讓公司控股股東江西省電子集團(tuán)公司全部股權(quán)，并且披露了轉(zhuǎn)讓條件等相關(guān)事項(xiàng)。其中受讓條件中要求，受讓股權(quán)后10年內(nèi)不讓渡控制權(quán)，保持電子集團(tuán)核心人員穩(wěn)定，管理團(tuán)隊(duì)5年內(nèi)保持穩(wěn)定，最為關(guān)鍵的是要求受讓方在取得控制權(quán)內(nèi)5年，通過(guò)不同的融資渠道為電子集團(tuán)籌集資金28億元，前三年投入電子集團(tuán)的LED、線纜和專用通信項(xiàng)目資金10億元以上，5年內(nèi)銷售收入超過(guò)100億元。

此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓打破了國(guó)有控股卻無(wú)力扶植上市公司的尷尬局面，有望成為上市公司快速發(fā)展的“破冰之旅”。對(duì)于受讓方的要求中雖然只是提出要在3年發(fā)展電子集團(tuán)的三項(xiàng)重點(diǎn)業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)完全映射到公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)中來(lái)，政府此次轉(zhuǎn)讓的目的首先是要發(fā)展上市公司的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)；其次，未來(lái)發(fā)展電子集團(tuán)的其他業(yè)務(wù)的近18億資金也為公司儲(chǔ)備更為優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和項(xiàng)目，相較于2009年11億的銷售額，其100億的銷售目標(biāo)更是為公司的發(fā)展提升了巨大的戰(zhàn)略空間。

7月14日，公司還發(fā)布公告，上半年公司業(yè)績(jī)同比大幅上升，預(yù)計(jì)2010年上半年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超過(guò)700%。一方面由于公司去年同期的凈利潤(rùn)基數(shù)較低的原因，同時(shí)，更為重要的是公司產(chǎn)品的盈利能力逐漸恢復(fù)，產(chǎn)品綜合毛利率觸底回升。從公司公布的1個(gè)季報(bào)看，單季度盈利接近2200萬(wàn)，是最近3年公司單季度盈利的高點(diǎn)，同時(shí)銷售毛利率同比提升近4%，扣除掉軍品高毛利率年底結(jié)算因素的影響，公司的電子類設(shè)備的盈利能力逐步提升，趨向于行業(yè)平均水平。

公司的LED項(xiàng)目盈利能力略低于行業(yè)平均水平，未來(lái)技改有望繼續(xù)提升公司盈利能力。目前，公司的LED項(xiàng)目毛利率不足20%，同類型上市公司士蘭微、三安光電等毛利率接近40%。公司的項(xiàng)目處于整個(gè)LED產(chǎn)業(yè)鏈的下游，導(dǎo)致公司盈利能力低于市場(chǎng)平均水平，也正是由于大股東無(wú)力扶植致使投資不足，此次改換門庭之后，隨著對(duì)公司投資的增加，公司現(xiàn)有資產(chǎn)盈利能力仍具極大提升空間。