觸控面板產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀可謂百家爭鳴、多面開花，從G/G雙層玻璃，到單層玻璃的OGS/TOL/In-cell/On-cell，再到G1F和GFF薄膜技術(shù)，各種技術(shù)都各自擁有其簇?fù)淼娜鹤?。而展?014年大方向，觸控面板其實(shí)如同LED一般都屬于產(chǎn)能過剩的行業(yè)，2014年其產(chǎn)業(yè)版圖勢將持續(xù)洗牌，預(yù)料將有更多廠商不堪負(fù)荷而縮減規(guī)模甚或退出市場。同時不光是薄膜與玻璃兩大陣營之爭，就連LCD面板廠也將挾雄厚的資源實(shí)力進(jìn)入跌價趨勢確立的OGS領(lǐng)域，進(jìn)一步削弱專業(yè)OGS廠的競爭實(shí)力。究竟何種技術(shù)才能成為主流，目前尚莫衷一是。

　　OGS采積極降價手段，觸控面板競爭更加激烈

回顧2013年5~6月份，當(dāng)所有的焦點(diǎn)集中在瞬間爆火的LED、展望3Q13電子行情一片樂觀，甚至預(yù)期玻璃陣營的OGS在3Q13陸續(xù)開出產(chǎn)能之后成為主流、高喊觸控Ultrabook滲透率上探50%、力推A股OGS企業(yè)之際，我們又再一次大逆不道地提出反向看法，認(rèn)為薄膜觸控面板將會逆勢上揚(yáng)，其中的GFF算是半路突然殺出來的程咬金，爾后又多了一個價格勁敵MetalMesh，都讓OGS在炎熱的夏天飄起寒冷的冰雪。

尤其兩岸OGS廠都有一些共同的問題，市場供過于求、下游需求不振，價格一定不漂亮，而更加不利的是這些廠商陸續(xù)都有新產(chǎn)能開出，除了市場更加嚴(yán)苛之外，公司本身由于必須開始認(rèn)列折舊費(fèi)用，所以運(yùn)營成本一定會跟著增加。這樣問題就來了，如果產(chǎn)能利用率偏低的話，那麼有可能面臨新廠空轉(zhuǎn)的窘境；為了不讓產(chǎn)能空轉(zhuǎn)，只好硬性維持產(chǎn)能利用率，然后呢？只好再繼續(xù)降價求售。這對任何一個制造業(yè)來說都是惡夢，所以O(shè)GS廠只能期待市場需求突然暴增，或其他OGS廠發(fā)生嚴(yán)重的火災(zāi)或地震損害了。這些現(xiàn)象從臺系玻璃陣營大廠TPK暫緩產(chǎn)能擴(kuò)充計(jì)劃、股價早在6月份腰斬，都可以嗅出一些端倪。

薄膜陣營紛采新方案以降低對ITO薄膜的依賴

歐菲光除了薄膜領(lǐng)域龍頭地位鞏固之外，MetalMesh逐漸開始商業(yè)化應(yīng)用并且小量交貨，盡管我們認(rèn)為MetalMesh可望成為潮流卻不一定是短期內(nèi)的主流，但趨勢也可望迫使日系ITO薄膜降價，同樣也利好薄膜陣營廠商，而歐菲光同時又為薄膜領(lǐng)域大廠，玩得起價格競爭的游戲，確實(shí)也成功奪取不少臺系NB品牌與組裝廠的訂單，甚至近期即已敲定2014年高達(dá)60余款新機(jī)開案專案，而且更加積極切入臺灣和大陸各平板電腦領(lǐng)域。既然提到MetalMesh，我們也建議關(guān)注蘇大維格的后續(xù)發(fā)展，蘇大維格所采方案，極有可能成為公司未來運(yùn)營亮點(diǎn)，目前已透過部分聯(lián)想配套供應(yīng)商如勝利精密等，間接導(dǎo)入商業(yè)化應(yīng)用的初期階段。