昨日，德國化工巨頭默克集團宣布其在中國新建的液晶中心開業(yè)，這也是其在華80周年之際特地給市場送上的一份大禮。無獨有偶。前兩日，國內(nèi)液晶面板制造大鱷京東方通過了“A股最大規(guī)模”460億元再融資，TCL也宣布總投資244億元“加碼”華星光電二期項目，兩者均投向了液晶面板生產(chǎn)線。種種跡象表明，在全球消費市場下滑、液晶面板出貨量衰退之際，中國液晶面板產(chǎn)業(yè)正逆勢崛起。

上游：投建中國液晶中心

經(jīng)過近一年的趕工，豪擲數(shù)千萬歐元、位于上海金橋的默克液晶中國中心昨日正式開業(yè)。這是液晶市場技術領跑者默克公司在亞洲繼韓國和日本之后，投資的第四個液晶混合工廠，也是中國內(nèi)地的第一家液晶中心。

大多人的印象中，默克是醫(yī)藥化工巨頭。鮮為人知的是，默克還是全球領先的液晶顯示器行業(yè)的液晶材料供應商，提供了全球60%的液晶材料，廣泛用于LCD電視機、筆記本電腦、顯示器、移動電話、智能手機等現(xiàn)代化儀器與設備等。默克未來還將開發(fā)用于LED和OLED節(jié)能照明新材料、LED智能顯示技術所需的OLED材料、3D顯示及LCD視角補償膜的活性液晶原材料、光伏顯示應用的結(jié)構型材料等高新技術與解決方案。

之前，液晶面板制造的上游技術全依賴進口，此次新開業(yè)的液晶中心將包含生產(chǎn)、研發(fā)和營銷功能，這意味著此后國內(nèi)液晶產(chǎn)業(yè)將結(jié)束液晶原料進口的現(xiàn)狀。

記者關注到，默克的到來，與其說是對中國市場的看好，不如說是緊跟液晶面板制造產(chǎn)業(yè)鏈重心轉(zhuǎn)移的趨勢，對實力客戶的跟隨。“顯示屏市場中，前4大客戶包攬了大型液晶顯示屏80%的產(chǎn)量。近年來，國際廠商陸續(xù)將液晶顯示屏制造基地轉(zhuǎn)向中國，默克跟隨這一趨勢，就能為本地客戶提供更好的服務，實現(xiàn)更短的生產(chǎn)與運送時間，還有更高效的技術溝通。”一位業(yè)內(nèi)人士評論說。

市場研究機構Displaybank預測，隨著中國第8代液晶面板線產(chǎn)能陸續(xù)釋放和擴張，預計近期中國液晶面板產(chǎn)業(yè)將超過日本，從而成為世界第二大液晶面板制造基地。

默克集團董事會成員雷克曼表示，之所以選擇成本高企的上海，一方面是為了吸引高端人才，另一方面也是看到上海和長三角電子產(chǎn)業(yè)集聚，看好世界第二大液晶面板制造基地的旺盛需求，能更近距離地溝通服務客戶。

　　下游：天量定增為擴產(chǎn)

國外液晶巨頭的投資底氣，很大程度來自于國內(nèi)客戶在產(chǎn)業(yè)鏈上的豪賭式布局。11月30日，備受市場關注的京東方A460億元A股定增方案——這一號稱“A股最大規(guī)模”的天量再融資方案在4個多月的股民質(zhì)疑聲與叫罵聲中出爐。

據(jù)悉，由于此前三次大手筆再融資投資建成的面板生產(chǎn)線經(jīng)營情況不佳，京東方A在市場有著“吞金獸”的惡名。不過，去年第四季度開始，隨著智能手機等設備的普及，中小尺寸面板出貨量持續(xù)擴張。同時，國內(nèi)多條面板生產(chǎn)線完成爬坡，邊際效應開始顯現(xiàn)，京東方A終于擺脫主業(yè)“叫好不叫座”的窘境。近日，京東方A發(fā)布全年業(yè)績預告，預計今年實現(xiàn)18億元~20億元凈利潤，同比增長6倍以上。公告表示，公司產(chǎn)線布局逐步完善，產(chǎn)能明顯高于去年同期，目前公司各產(chǎn)線持續(xù)滿產(chǎn)滿銷，中小尺寸面板產(chǎn)能進一步提升。其中，北京第5代線已全部轉(zhuǎn)入中小尺寸，合肥第6代線移動類產(chǎn)品比重已超過50%，北京第8.5代線已開始量產(chǎn)平板電腦用面板。有分析師認為，該項目建成后將顯著改善公司產(chǎn)品結(jié)構，公司可很快躋身全球一流平板顯示產(chǎn)品制造商行列。

無獨有偶。京東方A的主要競爭對手TCL集團(2.35,0.02,0.86%)也把目光投向AM-OLED，其子公司華星光電將投資224億元建設第8.5代TFT-LCD生產(chǎn)線，計劃17個月內(nèi)建成，月產(chǎn)能10萬片。

巨資豪擲的背后，是國內(nèi)液晶面板產(chǎn)業(yè)的雄起。近日，國內(nèi)面板廠商頻傳捷報，京東方、天馬、華星光電等面板廠商上半年業(yè)績報告全線飄紅。京東方三季報顯示，該公司第三季度實現(xiàn)凈利潤5億元，同比增長229.68%，其中第三季度單面板出貨為5800萬片，盈利勢頭良好。同樣，2013年前三季度，華星光電實現(xiàn)凈利潤14.2億元，成為TCL集團四大業(yè)務群中貢獻最大的板塊。

據(jù)悉，目前京東方、華星光電兩條8.5代線已建成投產(chǎn)。與此同時，三星[微博]、LG、夏普均在國內(nèi)有8.5代線計劃，到2015年我國的8.5代液晶生產(chǎn)線規(guī)模有望翻番。

政策：利好刺激擴大份額

當然，國內(nèi)廠商旱地拔蔥式業(yè)績增長的關鍵推動力，是政策的刺激。今年4月，我國將32英寸以上液晶面板的進口關稅由3%提高到5%。正是這兩個點，讓國內(nèi)液晶廠商迎來逆襲契機。

據(jù)悉，成本優(yōu)勢讓國內(nèi)各大彩電廠商甚至是三星、LG都轉(zhuǎn)向京東方，而讓原本向中國市場供應32英寸以上面板產(chǎn)品的日韓公司業(yè)績集體遭遇“滑鐵盧”。數(shù)據(jù)顯示，今年4月，奇美、LGD出貨增長停滯，三星和友達分別出現(xiàn)11％和5％的下滑，京東方液晶面板出貨則出現(xiàn)45％的逆勢增長，其合肥第6代線和北京第8代線的電視面板出貨量當月達80萬片。華星光電面板很大程度上由內(nèi)部消化，去年10月其面板出貨量達130萬片。長虹[微博]、海爾、海信[微博]、康佳、創(chuàng)維[微博]、TCL這六大彩電廠商對本地面板的采購率在2011年第四季度為5%，2012年第一季度上升到11%，目前還在持續(xù)上升。

同時，京東方和華星光電第8.5代線的先后達產(chǎn)，進一步提高了中國液晶面板的供應。DisplaySearch公布最新報告顯示，今年9月，華星產(chǎn)品出貨占世界市場份額為9.5%，已超越夏普成為全球第五；其中32?產(chǎn)品出貨為全球第一，同時在中國內(nèi)地市場成為第二大液晶面板供應商。

目前，以北京京東方、深圳華星光電、昆山龍騰、上海天馬、南京熊貓(8.63,0.10,1.17%)為代表的中國平板顯示產(chǎn)業(yè)快速崛起，在短短3年間已在全球客觀形成韓國、日本和中國的產(chǎn)業(yè)競爭格局。

但是，由于西方、日本各國液晶電視銷量下降，全世界的平板顯示產(chǎn)業(yè)面臨一場錯綜復雜的競爭局面。

看多：激發(fā)新的市場需求

雖然各大公司已獲了不俗業(yè)績，但未來產(chǎn)能的幾何式成長，引發(fā)業(yè)內(nèi)對產(chǎn)能過剩的擔心。在某些業(yè)內(nèi)人士看來，液晶面板在第三季度回暖并不具備持久性。無論是產(chǎn)品單價還是下游需求，液晶面板行業(yè)始終面臨著產(chǎn)能過剩的危機。原因是近幾年全球液晶面板價格持續(xù)下跌，歐洲北美市場已顯衰退跡象，大尺寸的面板行情將逐步下滑。在手機、平板等小尺寸設備逐步流行的背景下，以電視為代表的大尺寸面板需求并不樂觀。

群智咨詢預測，2013年中國整體彩電銷量或為4672萬臺，同比增長10%；但2014年，國內(nèi)彩電銷量預計僅為4564萬臺，將出現(xiàn)2%的下滑。調(diào)研機構Display－Search的數(shù)據(jù)也支持這一觀點。今年上半年9.1英寸以上的大型液晶顯示器(LCD)面板全球出貨量達3.3977億臺，同比減少5.2%；50英寸以上大尺寸液晶面板價格同比下滑幅度約20%。東興證券最新研報認為，液晶面板廠商減產(chǎn)意愿較弱，導致液晶面板價格持續(xù)下降，預計第四季度液晶面板價格仍處于低位，屆時增收多增利少的情況會愈加明顯。

對于產(chǎn)能過剩的輿論壓力，產(chǎn)業(yè)鏈上的各大巨頭卻表示了持續(xù)看多的信心。

京東方董事長王東升接受媒體采訪時表示，國內(nèi)液晶面板市場能容納10條左右的第8.5代液晶面板生產(chǎn)線，目前還遠未達到市場飽和狀態(tài)。他算了一筆賬：撇開手機、電腦，僅就電視機的用屏數(shù)量而言，根據(jù)業(yè)內(nèi)預計，2015年，國內(nèi)生產(chǎn)國內(nèi)銷售的電視機將達7000萬臺，國內(nèi)生產(chǎn)出口銷售將達8000萬臺，總量1.5億臺。一條第8.5代液晶面板生產(chǎn)線如果只切割電視屏，一年最多供應1500萬片。所以，僅滿足電視機生產(chǎn)的屏幕需求量就需要10條8.5代線。

默克集團董事會成員雷克曼表示，近幾年國內(nèi)平板顯示器市場以100%甚至2~3倍的速度增長，未來隨著國內(nèi)液晶面板內(nèi)生產(chǎn)商的不斷擴容，對上游液晶材料的需求也會持續(xù)增長。“有人擔心市場飽和，也有人提出產(chǎn)能過剩的問題。我認為，即使在韓國、日本不會再有LCD新投資，中國的情況仍截然相反。中國液晶面板產(chǎn)業(yè)會因外資的加入進一步得到鞏固，技術持續(xù)的創(chuàng)新會推出不斷擴展的產(chǎn)品組合，新產(chǎn)品又會激發(fā)新的市場需求。因此，我們持續(xù)看好中國市場。”

業(yè)內(nèi)分析人士認為，按工業(yè)和信息化部發(fā)布的《電子信息制造業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，2015年平板電視面板自給率應達80%以上。2012年，我國面板自給率為20%~30%，2015年，預計我國能擁有9條第8.5代生產(chǎn)線，面板自給率可達70%~75%，還未達到規(guī)劃的要求。因此，投資高世代液晶面板生產(chǎn)線是必要的。近年來，頂住“產(chǎn)能過剩”輿論壓力的中國面板企業(yè)投資建設了多條液晶面板生產(chǎn)線。接下來要做的，就是做強液晶產(chǎn)業(yè)，引進各種新興技術，這是中國液晶面板產(chǎn)業(yè)走出全球獨立行情的支點。