藍(lán)寶石在智能手機(jī)鏡頭、智能手表等非LED領(lǐng)域的應(yīng)用，使得藍(lán)寶石晶棒短期內(nèi)由于供應(yīng)緊張而漲價(jià)，全球前五大廠商的漲價(jià)幅度在10%-20%不等，相關(guān)廠商獲利向好。同時(shí)，晶棒漲價(jià)也將傳導(dǎo)至襯底，臺(tái)灣工商時(shí)報(bào)預(yù)計(jì)明年一季度，襯底將掀起漲價(jià)潮。業(yè)內(nèi)隆達(dá)公司近日公布二季報(bào)，營(yíng)收環(huán)比增長(zhǎng)達(dá)33.1%，較去年同期則大幅提升47.3%。合并營(yíng)業(yè)毛利率為17.4%，較第一季成長(zhǎng)達(dá)10.6個(gè)百分點(diǎn)，除旺季效應(yīng)外，也顯示整體行業(yè)景氣度顯著上行。隆達(dá)電子財(cái)務(wù)長(zhǎng)暨發(fā)言人張博儀副總經(jīng)理表示，第二季毛利率大幅成長(zhǎng)，主要?dú)w功于旺季效應(yīng)，且存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)維持在64天之合理水位，第二季度不論背光與照明應(yīng)用，市場(chǎng)表現(xiàn)皆較第一季度強(qiáng)勁。

出口 上半年LED產(chǎn)品出口強(qiáng)勁

根據(jù)中國(guó)海關(guān)的數(shù)據(jù)，2013年第一季度我國(guó)半導(dǎo)體照明產(chǎn)品出口回暖。2013年第一季度封裝器件出口金額近6.4億美元，較去年同期增長(zhǎng)16.5%，出口數(shù)量則達(dá)到132.74億只，同比增長(zhǎng)達(dá)18%，平均價(jià)格小幅下降；器件進(jìn)口則出現(xiàn)價(jià)升量減的態(tài)勢(shì)，進(jìn)口金額同比增加4.5%，而數(shù)量則出現(xiàn)下降，因此器件的進(jìn)口價(jià)格出現(xiàn)較明顯的上漲。

LED照明應(yīng)用產(chǎn)品以海關(guān)分類中的“未列明燈具及照明裝置”為口徑統(tǒng)計(jì)，2013年第一季度出口同比增長(zhǎng)強(qiáng)勁，出口金額近16億美元，增幅達(dá)32%。進(jìn)口方面，金額也有一定的增長(zhǎng)，但是以海關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)量單位來看進(jìn)口數(shù)量下降明顯。

需求 下半年需求仍會(huì)再放大

從今年上半年開始，LED照明需求已較過去幾年同期間有更高的成長(zhǎng)力道，且市場(chǎng)更看好下半年需求仍會(huì)再放大。根據(jù)全球市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)TrendForce旗下綠能事業(yè)處LEDinside研究調(diào)查指出，中國(guó)2013年LED照明燈具產(chǎn)值將達(dá)人民幣324億元，整體LED照明市場(chǎng)成長(zhǎng)趨勢(shì)明顯。但是，即使需求量明顯增加，隨著產(chǎn)品價(jià)格不斷下滑，各企業(yè)者仍面臨獲利困難局面，因此各家產(chǎn)品線開始往高度整合方向發(fā)展，除擴(kuò)大服務(wù)范圍外，也確保毛利及獲利表現(xiàn)，其中艾笛森拓展LDMS營(yíng)運(yùn)模式，而國(guó)際大廠飛利浦則發(fā)展更高階的照明解決方案。隨著LED照明產(chǎn)品價(jià)格不斷下降，各家LED業(yè)者在發(fā)展思維上作出了改變，即從靠拉高出貨量、壓低成本的經(jīng)濟(jì)規(guī)模來提升毛利的方法轉(zhuǎn)為透過組織整合來尋找獲利模式。

企業(yè) LED封裝廠為擴(kuò)產(chǎn)作準(zhǔn)備

臺(tái)灣LED封裝廠齊瀚7月31日宣布耗資4000萬元新臺(tái)幣于新北市汐止區(qū)購置廠房，董事劉家齊表示，隨著LED照明需求趨勢(shì)成形，再加上COB(chip-on-board)封裝元件于照明應(yīng)用領(lǐng)域越來越廣泛，公司不只看好LED照明下半年向上發(fā)展趨勢(shì)，也認(rèn)為明年市場(chǎng)需求還會(huì)持續(xù)成長(zhǎng)，因此公司將購置自有廠房，除可透過集中管理以節(jié)省營(yíng)運(yùn)成本外，該新廠房的空間足以因應(yīng)未來2~3年的擴(kuò)產(chǎn)需求。齊瀚專注生產(chǎn)高瓦數(shù)COB元件，主攻LED照明市場(chǎng)，產(chǎn)品多應(yīng)用于商用照明、工程照明、景觀照明等領(lǐng)域，而隨著COB元件產(chǎn)品價(jià)格開始下滑，獲越來越多上述領(lǐng)域的產(chǎn)品開始大量采用外，應(yīng)用面也開始往一般照明延伸。今年可謂是COB元件發(fā)展元年，并帶動(dòng)齊瀚公司上半年合并營(yíng)收達(dá)8169萬元新臺(tái)幣，年增97%。

擴(kuò)產(chǎn) 光寶集團(tuán)增資常州4.5億美元

為了擴(kuò)大在常州項(xiàng)目和光寶華東營(yíng)運(yùn)中心的發(fā)展規(guī)模，7月27日，臺(tái)灣光寶集團(tuán)與常州市簽約，在一期總投資6億美元的基礎(chǔ)上，決定二期繼續(xù)增加總投資4.5億美元，擴(kuò)大在常生產(chǎn)規(guī)模，計(jì)劃用3至5年完成二期投資。項(xiàng)目?jī)?nèi)容包含現(xiàn)有入駐事業(yè)群的增資擴(kuò)產(chǎn)，汽車電子、路燈、室內(nèi)照明等LED照明應(yīng)用的研發(fā)與制造，設(shè)立華東技術(shù)研發(fā)中心等。同時(shí)，光寶集團(tuán)還與武進(jìn)區(qū)簽署半導(dǎo)體照明深化戰(zhàn)略協(xié)議，武進(jìn)區(qū)將在城市照明改造過程中，充分運(yùn)用光寶集團(tuán)提供的LED路燈應(yīng)用技術(shù)和優(yōu)良產(chǎn)品，雙方共同打造LED應(yīng)用產(chǎn)業(yè)。據(jù)光寶集團(tuán)董事長(zhǎng)宋恭源介紹，光寶華東營(yíng)運(yùn)中心2009年9月在武進(jìn)高新區(qū)正式啟用以來，銷售額每年都以25%到30%的速度增長(zhǎng)，今年將突破60億元人民幣。

國(guó)外 首爾市政府鼓勵(lì)用LED照明

日前，韓國(guó)首都首爾市已宣布計(jì)劃投資安裝更多LED燈具在公共場(chǎng)所，并鼓勵(lì)私營(yíng)部門進(jìn)一步擴(kuò)大安裝范圍。公共場(chǎng)所包括地鐵站和街道等，計(jì)劃到2018年市政府辦公室全部使用LED照明，以期望減少能源消耗和援助LED照明產(chǎn)業(yè)。首爾政府還表示將這一計(jì)劃到2030年擴(kuò)大到私營(yíng)機(jī)構(gòu)，估計(jì)到2014年約80萬盞LED燈將安裝在公共部門，另外將有7萬盞LED燈安裝在私營(yíng)部門，據(jù)首爾市的估計(jì)，這將為首爾市每年節(jié)省電力1100千兆瓦或1200億韓幣(1.05億美元)。市政府還計(jì)劃到2014年建立一個(gè)包含132萬盞節(jié)能路燈的智能照明網(wǎng)格。為了鼓勵(lì)私營(yíng)部門安裝，該市將提供一個(gè)最高達(dá)10億韓元(約合87萬美元)利率2.5%的貸款計(jì)劃。

策略 關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)

東方證券認(rèn)為，出口數(shù)據(jù)良好，臺(tái)灣外延芯片大廠奇力倒閉，科恒股份(300340)收購聯(lián)騰，飛利浦新添日本地區(qū)經(jīng)銷商，標(biāo)志LED照明時(shí)代真的來了，今后整并合作將成為常態(tài)；從需求看，目前國(guó)際大廠積極備戰(zhàn)四季度旺季及中國(guó)傳統(tǒng)十一促銷季，預(yù)計(jì)產(chǎn)業(yè)鏈上游面板、背光等8月需求將逐漸回升，備貨開始回補(bǔ)；8月下旬需求將逐漸回升，關(guān)注國(guó)產(chǎn)品牌的產(chǎn)業(yè)鏈的帶動(dòng)，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)；上周A股光電行業(yè)個(gè)股中，聯(lián)建光電(300269,股吧)、華燦光電(300323)、洲明科技(300232)、拓邦股份(002139)、雷曼光電(300162)居漲幅前5位；華映科技(000536)、海信電器(600060)、歐菲光(002456)、京東方A、康得新(002450)居跌幅前5位；瑞豐光電(300241)、拓邦股份、萬潤(rùn)科技(002654)、長(zhǎng)方照明(300301)、東晶電子(002199)居換手率前5位。