投資銀行BNP百富勤本周表示，中國(guó)電信(728.HK)旗下小
靈通業(yè)務(wù)，未來(lái)將繼續(xù)在該公司發(fā)展上擔(dān)當(dāng)重要角色，預(yù)期今年底小靈通用戶達(dá)到750萬(wàn)戶。


BNP百富勤指出，中電信上半年純利達(dá)92.6億人民幣，高于
該行預(yù)測(cè)，主要由于小靈通及寬頻用戶增長(zhǎng)強(qiáng)勁，雖然估計(jì)下半年EBITDA利潤(rùn)現(xiàn)輕微放緩，但
EBITDA增長(zhǎng)仍然強(qiáng)勁，上半年雖未派發(fā)中期息，但預(yù)計(jì)全年仍會(huì)維持去年三成派息政策。


BNP百富勤表示，中電信沒(méi)有有詳細(xì)披露收購(gòu)6省具體計(jì)
劃，但已承諾年內(nèi)會(huì)落實(shí)收購(gòu)。該公司爭(zhēng)取移 電話牌照成為其股價(jià)增長(zhǎng)的催化劑，該行相信內(nèi)地
于未6-9個(gè)月發(fā)出移 電話牌照，料未來(lái)3-6個(gè)月該股股價(jià)持續(xù)成積極態(tài)勢(shì)。


BNP百富勤稱，由于上半年用戶增長(zhǎng)高于預(yù)期，因此輕微調(diào)
低中電信2003-2005年盈利預(yù)測(cè)，基于調(diào)整本地收入預(yù)測(cè)，今年盈利預(yù)測(cè)由191.53億人民幣，調(diào)低
至184.68億;04年盈利預(yù)測(cè)由194.86億降至190.36億;05年盈利預(yù)測(cè)由195.49億降至193.46億。


根據(jù)Thomson First Call綜合23家證券商共識(shí)預(yù)測(cè)，中電
信全年純利161.7億人民幣，跌4.11%;營(yíng)業(yè)額802.43億人民幣，升6.29%。



摘自　ZDNet China