全球金融危機(jī)已危及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，出口受制以及國(guó)內(nèi)需求下滑，使國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策開(kāi)始轉(zhuǎn)向刺激內(nèi)需增長(zhǎng)。在這樣政策背景下，內(nèi)需主題正悄然成型，建筑、農(nóng)業(yè)、工業(yè)、電力、通訊等行業(yè)板塊開(kāi)始走強(qiáng)，板塊也從中分了一杯羹。

　　板塊走勢(shì)較為穩(wěn)健

上周手機(jī)板塊在中興通訊（000063）的帶動(dòng)下，走勢(shì)較為穩(wěn)健。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在8手機(jī)股中，中興通訊漲8.96%；振華科技（000733）漲4.52%；南京熊貓（600775）漲3.59%；TCL集團(tuán)（000100）漲1.43%；波導(dǎo)股份（600130）跌0.56%；*ST夏新（600057）跌0.86%；深康佳（000016）跌2.46%；ST科?。?00035）跌8.52%。

分析人士指出，目前已經(jīng)步入收官階段，市場(chǎng)對(duì)正式發(fā)放的期待與日俱增。盡管運(yùn)營(yíng)商盈利前景可能面臨一定的不確定性，但3G手機(jī)企業(yè)將確定能夠享受到產(chǎn)業(yè)升級(jí)的盛宴。

3G牌照即將發(fā)放

工業(yè)和信息化部通信發(fā)展司副司長(zhǎng)祝軍日前表示，國(guó)內(nèi)電信業(yè)重組目前進(jìn)展順利，重組完成后將發(fā)放第三代移動(dòng)通信即3G牌照，目前正在進(jìn)行相應(yīng)準(zhǔn)備工作。

據(jù)賽迪顧問(wèn)分析，隨著3G網(wǎng)絡(luò)在全球大規(guī)模搭建，未來(lái)幾年，北美、西歐和日韓等區(qū)域進(jìn)入3G市場(chǎng)成熟階段，其他新興市場(chǎng)也將逐步進(jìn)入3G業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)階段，全球3G用戶將得到爆發(fā)式增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2012年底將達(dá)到9.4億。伴隨這個(gè)過(guò)程，2G手機(jī)需求也將逐漸減弱，而3G新增用戶和換機(jī)用戶無(wú)疑會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)3G終端的巨大需要，為手機(jī)廠商的發(fā)展提供了廣闊的空間。

與2G時(shí)代不同的是，3G業(yè)務(wù)對(duì)手機(jī)廠商的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力提出了更高的要求。首先，在3G時(shí)代以及從2G向3G過(guò)渡期，存在著多種網(wǎng)絡(luò)制式，而且每一種制式都有大量用戶，手機(jī)廠商想擴(kuò)大全球市場(chǎng)的份額，就必須實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品對(duì)所有制式的覆蓋。其次，終端廠商和運(yùn)營(yíng)商的戰(zhàn)略合作成為3G時(shí)代制勝的關(guān)鍵。賽迪顧問(wèn)預(yù)計(jì)，在未來(lái)的3G時(shí)代，擁有多制式產(chǎn)品支持、技術(shù)上領(lǐng)先的企業(yè)，以及與運(yùn)營(yíng)商有著良好合作定制終端優(yōu)勢(shì)的發(fā)展模式，將有望在3G市場(chǎng)獲得領(lǐng)先地位。

悲觀因素仍存

看到上述樂(lè)觀因素的同時(shí)，我們也應(yīng)該注意到，當(dāng)前全球資本市場(chǎng)將再度走弱。在經(jīng)歷較大幅度的超跌反彈行情后，國(guó)際股市進(jìn)入新的動(dòng)蕩期，表現(xiàn)出對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂，不斷下滑的經(jīng)濟(jì)基本面隨時(shí)可能給全球市場(chǎng)帶來(lái)新的調(diào)整壓力。

另外，國(guó)產(chǎn)手機(jī)分化嚴(yán)重，有相當(dāng)部分的國(guó)產(chǎn)手機(jī)業(yè)績(jī)不佳。據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，8家手機(jī)上市公司完成營(yíng)業(yè)收入68億元，比去年同期下降了20%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-2.07億元。以波導(dǎo)為例，上半年虧損就高達(dá)2208萬(wàn)元，陷入賣(mài)得越多虧得越多的怪圈。

不過(guò)中興通訊則出現(xiàn)在預(yù)盈的陣營(yíng)中。此前中興通訊在三季報(bào)稱，1-9月份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入234.48億元，同比增長(zhǎng)46.95%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.03億元，同比增長(zhǎng)45.92%；基本每股收益為0.63元。據(jù)透露，中興通訊于近日實(shí)現(xiàn)了國(guó)內(nèi)廠商歷史性的突破，達(dá)到累計(jì)銷(xiāo)量一億部。然而夏新、中科健等手機(jī)板塊弱勢(shì)群體由于其長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)問(wèn)題一直沒(méi)有得到很好的解決，仍深陷在虧損的泥沼中。

因此綜合來(lái)看，雖然國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商重組將為國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商的發(fā)展帶來(lái)新的機(jī)遇，但是總體上國(guó)產(chǎn)手機(jī)仍處于弱勢(shì)，由于缺乏充足的創(chuàng)新能力，因此多數(shù)手機(jī)企業(yè)更多的是局限于低端市場(chǎng)。

業(yè)內(nèi)人士表示，如果不能走向高端市場(chǎng)，手機(jī)廠商就不可能贏得較高的利潤(rùn)和良好的市場(chǎng)聲譽(yù)，也就不可能真正地站穩(wěn)市場(chǎng)并實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展。