最近，我們對中國手機芯片市場進行了調(diào)查，調(diào)查結(jié)果顯示，2011年發(fā)給中國手機廠商的手機基帶芯片總發(fā)貨量(GSM/GPRSCDMAUMTS)將達到10億件，年增長率則可能從2010年的47%降至17%。我們認為，2G功能手機市場的增幅有限是增長勢頭受阻的主要原因。預計中國手機芯片市場的份額將再次出現(xiàn)改變。中國手機芯片市場以往由Qualcomm(3G與CDMA)和聯(lián)發(fā)(2G)主宰。從2009年下半年起，展訊的份額逐步提高，并在2G市場上占有約30%的份額。目前，兩家新進入者(晨星半導體和RDA/Coolsand)正在低端和高端市場獲取市場份額。

2G和3G芯片市場冷熱不均

——新進入者正在搶占2G市場份額

兩家新進入者(晨星半導體和RDA/Coolsand)正在加大對中國市場的手機芯片發(fā)貨量。我們估計RDA/Coolsand已經(jīng)實現(xiàn)了每月100萬件的發(fā)貨量，而晨星在400萬件左右。RDA/Coolsand采用的是低端市場低價策略(價格為1.8美元，而聯(lián)發(fā)和展訊在2.1～2.2美元)。晨星半導體的業(yè)務主要在高端功能手機市場，部分中國手機廠商采用晨星的芯片產(chǎn)品設計“半智能手機”。

由此，我們認為領頭羊(聯(lián)發(fā)和展訊)的2G芯片市場份額將從2011年上半年的92%降至下半年的88%。盡管新進入者的市場份額依然較低，但在近期也將給價格帶來壓力。

——WCDMA市場份額的變動依然有限

我們認為，近期高通在3G市場上的領先地位不會被撼動，其主要的競爭壓力來自于聯(lián)發(fā)的新3G手機解決方案，但后者的市場需求仍然較低。領先品牌(華為、中興和TCL)仍然在其領先的品牌智能手機中使用高通的芯片產(chǎn)品。只有聯(lián)想今年年底會使用聯(lián)發(fā)的芯片組，我們預計訂單量將不足100萬件。

預計今年高通將在中國內(nèi)地售出約1.8億件3G和CDMA芯片(約3000萬件用于智能手機，5000萬件用于功能手機，1億件用于數(shù)據(jù)卡)，同時聯(lián)發(fā)將成為第二大3G芯片廠商，不過其總發(fā)貨量不足1000萬件(其中智能手機不足300萬件)。

——TD-LTE備戰(zhàn)中

雖然中移動在積極推廣TD-SCDMA，但TD網(wǎng)絡的技術(shù)問題以及缺乏智能手機的支持限制了其上升空間。現(xiàn)今大多數(shù)TD-SCDMA手機僅僅是功能手機，價格與2G手機一樣低。隨著TD-LTE規(guī)模試驗網(wǎng)建設的穩(wěn)步推進，大多數(shù)芯片廠商都加快了相關技術(shù)開發(fā)的步伐，紛紛把目光投向TD-LTE。

在芯片領域，展訊應成為2011年TD-SCDMA芯片廠商的第一名，我們預計公司將銷售1000萬～1500萬件TD-SCDMA芯片。聯(lián)發(fā)和大唐/聯(lián)芯應排在第2與第3位，發(fā)貨量均在500萬～1000萬件。根據(jù)瑞銀分析師StevenChin的看法，如果2011年下半年OPhone成功增產(chǎn)，Marvell可能會達到400萬～500萬件的TD-SCDMA芯片發(fā)貨量。今年晚些時候高通也可能完成TD-SCDMA芯片解決方案(僅為基帶)，不過我們認為公司的目標是未來的TD-LTE市場。

智能手機芯片的機遇與挑戰(zhàn)

過去幾年，低端智能手機成為中國手機廠商的熱門話題。我們估計2011年中國手機廠商的智能手機總發(fā)貨量將從2010年的700萬部左右增至3500萬部左右。盡管相比全球智能手機市場規(guī)模，這一發(fā)貨量仍然較低(瑞銀估計2011年全球發(fā)貨量為4.18億部)，但增幅卻相當強勁。高通將在中國智能手機市場上保持90%的份額。

——機遇

智能手機越來越便宜，而且有些機型的零售價已經(jīng)低于1000元。2011年上半年，大多數(shù)1000元以下的智能手機仍然采用600MHz以下的CPU，意味著這些手機無法順暢地運行應用程序，比如熱門游戲《憤怒的小鳥》。如今，大多數(shù)1000元以下的新機型都采用600MHz以上的CPU，有可能解決上述問題。

——挑戰(zhàn)

盡管手機廠商和運營商都在積極推廣低端智能手機，但終端需求實際上尚未有明顯增長。數(shù)據(jù)下載服務的較高月服務費以及低端手機的較差性能是需求疲軟的主要原因。盡管手機價格可能為零(由于補貼的緣故)，但用戶支付給運營商的年費用仍然超過1000元(每月300MB數(shù)據(jù)傳輸，足以滿足普通用戶查看電郵、微博以及其他普遍使用的應用程序所需)。此外，使用智能手機觀看視頻節(jié)目(比如YouTube)或下載很多圖片的用戶每月下載量很容易突破500MB，這種情況下費用就可能達到每月200元。

中國聯(lián)通正在積極推廣智能手機，以期實現(xiàn)全年新增用戶2500萬戶的目標。近期的推廣活動(每月96元即可領取免費的中興V880或聯(lián)想A60手機)看似更具吸引力，因為智能手機的CPU已經(jīng)升級到600MHz以上，但尚不清楚這一推廣活動能否刺激需求。

在其他新興國家，由于ARPU較低，低端智能手機的推廣甚至更為困難。這些國家的大多數(shù)用戶可能都無法支付高昂的月租費。我們認為“半智能手機”在這些國家可能比真正的智能手機具有更好的機會。半智能手機是基于MediaTek6235/36或Mstar8535的產(chǎn)品，是高端的EDGE功能手機。芯片廠商改變了用戶界面，使它們看起來像智能手機，不過這些手機并不能訪問蘋果的AppStore或谷歌的Marketplace，因為它們并非真正的智能手機。

此外，安卓平臺也面臨長期的不確定性。安卓智能手機廠商面臨的最大挑戰(zhàn)是專利問題。由于安卓是免費操作系統(tǒng)而且谷歌的知識產(chǎn)權(quán)庫不像蘋果電腦或微軟那么龐大，因此谷歌不能幫助遭到第三方起訴的安卓智能手機制造商解決專利問題。雖然專利問題在中國通常不那么關鍵，但倘若谷歌需要改變經(jīng)營模式，國內(nèi)智能手機廠商就會面臨巨大挑戰(zhàn)。

現(xiàn)在的安卓3.0和4.0已不再像以前那么開放。同樣的，谷歌最近開始斥資保護相關專利。7月13日該公司從IBM購買了1030項技術(shù)專利。8月15日谷歌宣布將收購摩托羅拉的手機業(yè)務。可以預見，安卓最終將從自由操作系統(tǒng)變?yōu)榉忾]系統(tǒng)。如果出現(xiàn)這種情況，芯片和手機廠商在開發(fā)安卓產(chǎn)品時將面臨更大困難。

谷歌未來策略的另一個不確定性源于其他互聯(lián)網(wǎng)公司的經(jīng)營活動。7月28日，中國互聯(lián)網(wǎng)公司阿里巴巴推出與天語共同設計的阿里云手機。該款手機采用安卓系統(tǒng)但預裝了許多阿里巴巴設計的專門應用程序。用戶可以用淘寶賬戶實現(xiàn)手機和網(wǎng)站賬戶信息同步。華為、騰訊和百度也可能在今后幾個季度內(nèi)推出類似概念的手機。由于此類手機不會和谷歌Marketplace相連，谷歌似乎沒有理由繼續(xù)免費提供最新版安卓操作系統(tǒng)。[!--empirenews.page--]