三中全會(huì)公報(bào)稱，將設(shè)立國家安全委員會(huì)，這引發(fā)了二級(jí)市場對(duì)信息安全個(gè)股的追捧，但目前，國內(nèi)涉及到IT安全最基礎(chǔ)的芯片產(chǎn)品仍無法做到“自主可控”，且外部依賴有日益增加的趨勢。有業(yè)內(nèi)人士分析，芯片國產(chǎn)化是“自主可控”最基礎(chǔ)的部分，但目前資金等多重因素制約了芯片國產(chǎn)化進(jìn)程。

去“IOE”難掩芯片短板

棱鏡門曝光后，去“IOE”成為國內(nèi)IT行業(yè)一句流行口號(hào)。二級(jí)市場上，浪潮信息[2.83% 資金 研報(bào)](000977.SZ)等涉及去“IOE”概念的個(gè)股也用接近100%的漲幅來回應(yīng)資金期待。

但一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)此表現(xiàn)悲觀，他表示僅僅去“IOE”是不夠的，“更換了國產(chǎn)的服務(wù)器產(chǎn)品，但使用的依舊是Intel的芯片，服務(wù)器內(nèi)里仍舊是國外產(chǎn)品?！倍鴩倚畔⒅行氖紫こ處煂幖因E也認(rèn)為，建立全面的國家信息安全機(jī)制，僅依靠所謂去“IOE”是難以實(shí)現(xiàn)的。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國向國際市場購買芯片的金額已經(jīng)逼近購進(jìn)原油的金額。據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，2012年我國集成電路進(jìn)口總量2418.2億片，總額達(dá)到 1920.6億元，而同期原油進(jìn)口總額為2206.66億元。工信部2013年前三季度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，集成電路領(lǐng)域前三季度進(jìn)口總額1753億美元，同比增長27.9%，高于電子信息領(lǐng)域總體進(jìn)口增速11.4%。

一位行業(yè)專家表示，我國已是芯片制造大國，但卻尷尬的處于產(chǎn)業(yè)鏈最低端，僅能從事代工等業(yè)務(wù)，核心技術(shù)并未掌握。工信部數(shù)據(jù)顯示，2012年1至11 月國內(nèi)生產(chǎn)集成電路總量達(dá)到898.8億塊。一位咨詢行業(yè)人士稱，自主國產(chǎn)芯片可能僅占總芯片產(chǎn)量的10%至20%，大部分仍被國際廠商壟斷，而高端芯片領(lǐng)域國內(nèi)產(chǎn)品基本毫無競爭力可言。

資金缺乏成主要制約因素

上述業(yè)內(nèi)人士對(duì)本社表示，目前芯片研發(fā)方面的資金缺口較大，成為制約自主產(chǎn)品開發(fā)的主要因素。他指出，目前國家863、核高基、芯片設(shè)備專項(xiàng)等等扶持項(xiàng)目年投入總額約一百億元人民幣左右，雖然總額并不小，但是由于較為分散，所以很難獲得突破性進(jìn)展。

而據(jù)本社統(tǒng)計(jì)，國際芯片巨頭企業(yè)每年研發(fā)投入均超過中國全國研發(fā)總投入。其中，芯片巨頭Intel2012年研發(fā)投入101.48億美元，高通 (Qualcomm)2012年研發(fā)投入39.15億美元，意法半導(dǎo)體(ST)2012年研發(fā)投入也達(dá)到24.13億元。芯片巨頭的大額研發(fā)投入從側(cè)面反襯出國內(nèi)研發(fā)資金的巨大缺口。

上述咨詢行業(yè)人士同時(shí)指出，除資金捉襟見肘外，芯片領(lǐng)域研發(fā)周期較長，效益產(chǎn)生周期也較長，使得國內(nèi)很多企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)“難以看到短期效益”，從而放松了對(duì)芯片領(lǐng)域的研發(fā)，“雖然目前有一部分芯片已經(jīng)可以自主設(shè)計(jì)生產(chǎn)，科研力量也在逐步投入，但總體而言同先進(jìn)水平仍有較大差異”。

商務(wù)部一位人士表示，目前國內(nèi)芯片產(chǎn)品已有初步發(fā)展，但技術(shù)實(shí)力仍然使得自主生產(chǎn)的芯片成本較高，性能差異較大，全面的自主設(shè)計(jì)生產(chǎn)短期來看并不是最為經(jīng)濟(jì)的選擇。

期待芯片扶持政策，數(shù)家公司有望受益

此前，有傳聞稱集成電路發(fā)展扶持政策有望推出，本社向數(shù)位業(yè)內(nèi)人士求證并未得到肯定答復(fù)，但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為較高層次的整體扶持政策一定在高層關(guān)注中，而市場上的動(dòng)向也顯示出一定端倪。

清華大學(xué)旗下紫光集團(tuán)在以17.8億美元收購本土晶圓設(shè)計(jì)企業(yè)展訊(Nasdaq:SPRD)后，又報(bào)價(jià)每股18.5美元意圖收購另一家手機(jī)晶圓廠商銳迪科(Nasdaq:RDA)。一位接近芯片銷售渠道的人士表示，紫光連續(xù)收購很大程度上希望整合研發(fā)、生產(chǎn)力量在芯片領(lǐng)域發(fā)力。A股市場中，同方國芯[0.00% 資金 研報(bào)](002049.SZ)也于2012年8月以定增的方式實(shí)現(xiàn)對(duì)深圳國微電子的合并。

此前，芯片行業(yè)相關(guān)政策已經(jīng)多次被提及。2012年11月，上海曾推出持續(xù)至2017年的芯片行業(yè)扶持政策，主要側(cè)重點(diǎn)在于根據(jù)芯片銷售額核發(fā)相應(yīng)的獎(jiǎng)金，并未提及直接的財(cái)政補(bǔ)助。而早在2011年，時(shí)任工信部副部長的楊學(xué)山就曾公開表示，將確立芯片產(chǎn)業(yè)的國家戰(zhàn)略，探索集成電路產(chǎn)業(yè)鏈上下游虛擬一體化模式，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈上下游的合作與協(xié)同。

A股市場中，同方國芯、大唐電信[2.27% 資金 研報(bào)](600198.SH)均涉及芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域，北京君正[6.62%資金 研報(bào)](300223.SZ)、上海貝嶺[0.37% 資金 研報(bào)](600171.SH)、國民技術(shù)[0.00% 資金 研報(bào)](300077.SZ)等設(shè)計(jì)芯片制造領(lǐng)域，蘇州固锝[0.91%資金 研報(bào)](002079.SZ)、長電科技[2.90% 資金 研報(bào)](600584.SH)等設(shè)計(jì)封裝測試領(lǐng)域，如未來確有大幅資金支持，有望首先獲益。