元器件交易網訊 11月13日，上海證券公布了IT行業(yè)十八屆三中全會專題研究報告。報告中指出，本屆政府充分認識到政府、市場與企業(yè)的定位和目前的矛盾，改革方向比較明確。著力點在市場與政府，而既有利益集團的改革阻力大，則未在《公報》中涉及太多，金融與土改涉及立國之本，顧用詞較為穩(wěn)妥有待后續(xù)政策更近。本次十八大三中全會對于IT行業(yè)整體偏正面。由于IT行業(yè)涉及范圍較廣，應用行業(yè)較多，所以在以上分析基礎上我們還是建議自下而上的分析方法，關注個股仍然是關鍵。未來經過各部委學習貫徹《公報》精神后，定會出臺配套政策，屆時應依照以上歸類，單獨討論其中個股受益與機會。維持IT行業(yè)未來12月內評級為“增持”。

報告內容摘要：

重創(chuàng)新、開放、財稅、行政改革，輕國企及壟斷改革，穩(wěn)金融與土改從十八屆三中全會公報（《公報》）與“383”文件的對比來看，我們感覺，本屆政府充分認識到政府、市場與企業(yè)的定位和目前的矛盾，改革方向比較明確。著力點在市場與政府，而既有利益集團的改革阻力大，則未在《公報》中涉及太多，金融與土改涉及立國之本，顧用詞較為穩(wěn)妥有待后續(xù)政策更近。
IT行業(yè)涉及面廣，個股分散，看好國家安全、金融和財稅等改革受益股比較直接受益的應該是東軟集團、中國軟件、同方股份、用友軟件、浪潮信息、藍盾股份、啟明星辰、美亞柏科、數字政通和超圖軟件，涉及應用領域包括、對外開放、國家安全、司法改革和土地改革。金融市場放開，則對行業(yè)普惠。
國資產管理改革與壟斷行業(yè)改革需要博弈，關注后期跟進政策被壟斷的生產要素（油、鐵路和電力）的市場化，將使經濟體釋放更多的潛力，但是這里是改革的深水區(qū)，改革的步伐會比較謹慎，也會見機行事。
涉及IT行業(yè)較多的是鐵路與電力兩大行業(yè)，而兩大行業(yè)的改制將改變上游IT企業(yè)的游戲規(guī)則，所以值得密切關注后續(xù)政策的動向。廣電系統的改革將很大程度上影響互聯網與媒體產業(yè)，而IT類公司在此范圍有很廣的涉足。在后期的子專題中我們將重點分析政策對行業(yè)的影響。
投資建議
綜合分析，我們認為本次十八大三中全會對于IT行業(yè)整體偏正面。由于IT行業(yè)涉及范圍較廣，應用行業(yè)較多，所以在以上分析基礎上我們還是建議自下而上的分析方法，關注個股仍然是關鍵。未來經過各部委學習貫徹《公報》精神后，定會出臺配套政策，屆時應依照以上歸類，單獨討論其中個股受益與機會。維持IT行業(yè)未來12月內評級為“增持”。

20131113-上海證券-IT行業(yè)十八屆日度報告：國家安全、財稅和金融改革對行業(yè)影響較大.pdf