前期建設(shè)拉動(dòng)5000億投資，4G網(wǎng)絡(luò)正式商用后產(chǎn)業(yè)規(guī)模將突破萬億元

理財(cái)周報(bào)記者 吳愛妝/深圳報(bào)道

3G余溫未降，4G即將上馬，5G已在列隊(duì)——通訊行業(yè)更新?lián)Q代的節(jié)奏驚人。

經(jīng)歷了3G缺席的教訓(xùn)后，中國(guó)移動(dòng)[微博]快速搶跑，除率先啟動(dòng)4G設(shè)備招標(biāo)外，還于近日首發(fā)了4G手機(jī)，伺機(jī)在4G時(shí)代卷土重來。中國(guó)電信[微博]和中國(guó)聯(lián)通[微博](3.31, -0.02, -0.60%)則緊隨其后。

根據(jù)專業(yè)人士測(cè)算，整個(gè)4G產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望突破萬億。那么，誰會(huì)從中受益呢？

電信巨頭再掀爭(zhēng)奪戰(zhàn)

11月4日，市場(chǎng)傳出消息稱國(guó)內(nèi)4G牌照發(fā)放日期已確定。理財(cái)周報(bào)記者接觸到的通信設(shè)備研究員透露：“基本上說年底前能發(fā)，大家說得比較多的版本是12月18日。”

多數(shù)市場(chǎng)人士分析，TD-LTE牌照發(fā)放對(duì)中國(guó)移動(dòng)的意義最大。

受限于3G(TD-SCDMA)薄弱產(chǎn)業(yè)鏈，3G時(shí)代中國(guó)移動(dòng)步履維艱，高端用戶被中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信頻頻挖角，中國(guó)移動(dòng)寄望靠4G打個(gè)翻身仗。“移動(dòng)的3G一直做得很失敗，所以它直接放棄了這塊，升級(jí)做4G。在4G上它是領(lǐng)先的。”華南某基金人士表示。

中國(guó)移動(dòng)在4G上的確搶先了一步。目前中國(guó)移動(dòng)正在進(jìn)行超過20萬個(gè)基站的招標(biāo)采購(gòu),覆蓋全國(guó)300多個(gè)城市主要城區(qū),預(yù)計(jì)將在2014年上半年完成部署,屆時(shí)全國(guó)主要城市都將實(shí)現(xiàn)4G網(wǎng)絡(luò)覆蓋。

其他動(dòng)作也不斷推出。11月6日，中國(guó)移動(dòng)首發(fā)4G手機(jī)。在前述通信設(shè)備行業(yè)分析師看來，“這標(biāo)志著中國(guó)移動(dòng)4G正式進(jìn)入運(yùn)營(yíng)，4G時(shí)代開啟?！?/p>

目前，對(duì)于中國(guó)移動(dòng)而言，萬事俱備，只待牌照發(fā)放。而在3G大贏家中國(guó)電信的角度，其主要精力仍將放在更為前沿的FDD-LTE建設(shè)上。前述通信設(shè)備研究員向記者解釋，“FDD-LTE也是4G，更先進(jìn)的國(guó)際主流標(biāo)準(zhǔn)?！逼扔谶@兩大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的壓力，中國(guó)聯(lián)通布局4G則更像被“綁架”——跟著大家一起上。

競(jìng)爭(zhēng)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止如此。

華為來了，以“攪局者”和“挑戰(zhàn)者”的姿態(tài)。同樣是在11月6日，2009年已開始5G早期技術(shù)研究的華為對(duì)外宣布，在2018年前至少投資6億美元，用于5G技術(shù)的研究與創(chuàng)新。華為認(rèn)為，2020年起有望實(shí)現(xiàn)5G移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的商用，屆時(shí)網(wǎng)速達(dá)到4G的100倍。

對(duì)此,前述華南某基金人士認(rèn)為，“3G其實(shí)也發(fā)展得不是很好，4G已經(jīng)很先進(jìn)了，5G應(yīng)該是幾年后考慮的事情，還沒那么快。”

不過，4G市場(chǎng)前有追兵，后有來者，已然成為定局。

4路徑掘金4G概念股

據(jù)工信部和中科院等權(quán)威部門和機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，4G網(wǎng)絡(luò)前期建設(shè)拉動(dòng)的投資規(guī)模在5000億元左右，網(wǎng)絡(luò)正式商用后，還將帶動(dòng)終端制造和軟件等上下游行業(yè)，產(chǎn)業(yè)規(guī)模將有望突破萬億元大關(guān)。

對(duì)于這個(gè)巨大的新市場(chǎng)全行業(yè)都充滿了期待。

“如果4G能拿到牌照開始大量投入，帶來的相關(guān)機(jī)會(huì)可能會(huì)很多，不是惠及一兩家公司，而是整個(gè)板塊?！鼻笆鋈A南基金人士表示。

在他看來，基站板塊將成為國(guó)內(nèi)4G盛宴的最大受益者。“做4G就要鋪很多網(wǎng)絡(luò)，買很多電信設(shè)備，無論它運(yùn)營(yíng)成不成功，但是前期的投入肯定是很大的?！?/p>

從移動(dòng)和電信的4G招標(biāo)可見一斑。

移動(dòng)日前公布的2013年TD-LTE無線主設(shè)備招標(biāo)結(jié)果顯示，華為、中興等9家企業(yè)中標(biāo)。其中中興通訊[微博](14.83, -0.59, -3.83%)和華為均占26%的份額。而中國(guó)電信的4G招標(biāo)，中興通訊、華為、上海貝爾[微博]分別獲得32%、29%、16%的市場(chǎng)份額，新郵通和大唐電信(11.43, -0.36, -3.05%)份額都為6%，愛立信[微博]和NSN都為4%，烽火通信(15.70, -0.67, -4.09%)為2%。

記者接觸到的一位通信設(shè)備分析師表示：“無線設(shè)備商我們主要看好中興通訊，以大富科技(11.020, -0.03, -0.27%)、武漢凡谷(7.68, -0.14, -1.79%)為代表的無線發(fā)射配套設(shè)備提供商也將受益。不過，4G發(fā)展基站建設(shè)，即4G信號(hào)覆蓋，目前確實(shí)還存在不少問題。”

其次受益的將是傳輸板塊。相關(guān)研報(bào)指出，未來兩年傳輸網(wǎng)將是運(yùn)營(yíng)商投資重點(diǎn)，烽火通信是傳輸投資建設(shè)的首選標(biāo)的?！肮馔ㄐ旁O(shè)備商如亨通光電(17.92, -0.34, -1.86%)、中天科技(10.05, -0.17, -1.66%)、長(zhǎng)江通信(12.86, -0.21, -1.61%)等光纖光纜供應(yīng)商也值得關(guān)注?！?/p>

再次是網(wǎng)優(yōu)板塊。相關(guān)個(gè)股包括三維通信(5.82, -0.10, -1.69%)、中創(chuàng)測(cè)信、世紀(jì)鼎利(13.390, -0.49, -3.53%)、華星創(chuàng)業(yè)(10.640, -0.27, -2.47%)、三元達(dá)(6.35, -0.20, -3.05%)、拓維信息(20.71, -0.06, -0.29%)，等等。

最后才是增值服務(wù)板塊。10月8日發(fā)改委發(fā)布的消息透露出將組織實(shí)施移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)及第四代移動(dòng)通信（TD-LTE）產(chǎn)業(yè)化專項(xiàng)，支持重點(diǎn)包括移動(dòng)智能終端新型應(yīng)用系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、面向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的可穿戴設(shè)備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和智能終端公共服務(wù)平臺(tái)建設(shè)等八個(gè)方面。

宏源證券(8.22, 0.00, 0.00%)分析師趙國(guó)棟認(rèn)為，移動(dòng)智能終端新型應(yīng)用系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，利好科大訊飛(42.30, -0.56, -1.31%)；面向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的可穿戴設(shè)備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，利好北京君正(18.410, -0.81, -4.21%)；移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和智能終端公共服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，利好梅泰諾(15.000, -0.90, -5.66%)；移動(dòng)智能終端開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化環(huán)境建設(shè)，利好中興通訊；高速寬帶無線接入設(shè)備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，利好中創(chuàng)信測(cè)(18.92, -1.22, -6.06%)；移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，利好拓爾思(16.300, -0.48, -2.86%)。