前期建設(shè)拉動5000億投資，4G網(wǎng)絡(luò)正式商用后產(chǎn)業(yè)規(guī)模將突破萬億元

理財周報記者 吳愛妝/深圳報道

3G余溫未降，4G即將上馬，5G已在列隊——通訊行業(yè)更新?lián)Q代的節(jié)奏驚人。

經(jīng)歷了3G缺席的教訓(xùn)后，中國移動[微博]快速搶跑，除率先啟動4G設(shè)備招標(biāo)外，還于近日首發(fā)了4G手機，伺機在4G時代卷土重來。中國電信[微博]和中國聯(lián)通[微博](3.31, -0.02, -0.60%)則緊隨其后。

根據(jù)專業(yè)人士測算，整個4G產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望突破萬億。那么，誰會從中受益呢？

電信巨頭再掀爭奪戰(zhàn)

11月4日，市場傳出消息稱國內(nèi)4G牌照發(fā)放日期已確定。理財周報記者接觸到的通信設(shè)備研究員透露：“基本上說年底前能發(fā)，大家說得比較多的版本是12月18日?！?/p>

多數(shù)市場人士分析，TD-LTE牌照發(fā)放對中國移動的意義最大。

受限于3G(TD-SCDMA)薄弱產(chǎn)業(yè)鏈，3G時代中國移動步履維艱，高端用戶被中國聯(lián)通、中國電信頻頻挖角，中國移動寄望靠4G打個翻身仗?！耙苿拥?G一直做得很失敗，所以它直接放棄了這塊，升級做4G。在4G上它是領(lǐng)先的。”華南某基金人士表示。

中國移動在4G上的確搶先了一步。目前中國移動正在進行超過20萬個基站的招標(biāo)采購,覆蓋全國300多個城市主要城區(qū),預(yù)計將在2014年上半年完成部署,屆時全國主要城市都將實現(xiàn)4G網(wǎng)絡(luò)覆蓋。

其他動作也不斷推出。11月6日，中國移動首發(fā)4G手機。在前述通信設(shè)備行業(yè)分析師看來，“這標(biāo)志著中國移動4G正式進入運營，4G時代開啟?！?/p>

目前，對于中國移動而言，萬事俱備，只待牌照發(fā)放。而在3G大贏家中國電信的角度，其主要精力仍將放在更為前沿的FDD-LTE建設(shè)上。前述通信設(shè)備研究員向記者解釋，“FDD-LTE也是4G，更先進的國際主流標(biāo)準(zhǔn)。”迫于這兩大競爭對手的壓力，中國聯(lián)通布局4G則更像被“綁架”——跟著大家一起上。

競爭還遠遠不止如此。

華為來了，以“攪局者”和“挑戰(zhàn)者”的姿態(tài)。同樣是在11月6日，2009年已開始5G早期技術(shù)研究的華為對外宣布，在2018年前至少投資6億美元，用于5G技術(shù)的研究與創(chuàng)新。華為認(rèn)為，2020年起有望實現(xiàn)5G移動網(wǎng)絡(luò)的商用，屆時網(wǎng)速達到4G的100倍。

對此,前述華南某基金人士認(rèn)為，“3G其實也發(fā)展得不是很好，4G已經(jīng)很先進了，5G應(yīng)該是幾年后考慮的事情，還沒那么快?！?/p>

不過，4G市場前有追兵，后有來者，已然成為定局。

4路徑掘金4G概念股

據(jù)工信部和中科院等權(quán)威部門和機構(gòu)預(yù)測，4G網(wǎng)絡(luò)前期建設(shè)拉動的投資規(guī)模在5000億元左右，網(wǎng)絡(luò)正式商用后，還將帶動終端制造和軟件等上下游行業(yè)，產(chǎn)業(yè)規(guī)模將有望突破萬億元大關(guān)。

對于這個巨大的新市場全行業(yè)都充滿了期待。

“如果4G能拿到牌照開始大量投入，帶來的相關(guān)機會可能會很多，不是惠及一兩家公司，而是整個板塊?！鼻笆鋈A南基金人士表示。

在他看來，基站板塊將成為國內(nèi)4G盛宴的最大受益者?！白?G就要鋪很多網(wǎng)絡(luò)，買很多電信設(shè)備，無論它運營成不成功，但是前期的投入肯定是很大的?！?/p>

從移動和電信的4G招標(biāo)可見一斑。

移動日前公布的2013年TD-LTE無線主設(shè)備招標(biāo)結(jié)果顯示，華為、中興等9家企業(yè)中標(biāo)。其中中興通訊[微博](14.83, -0.59, -3.83%)和華為均占26%的份額。而中國電信的4G招標(biāo)，中興通訊、華為、上海貝爾[微博]分別獲得32%、29%、16%的市場份額，新郵通和大唐電信(11.43, -0.36, -3.05%)份額都為6%，愛立信[微博]和NSN都為4%，烽火通信(15.70, -0.67, -4.09%)為2%。

記者接觸到的一位通信設(shè)備分析師表示：“無線設(shè)備商我們主要看好中興通訊，以大富科技(11.020, -0.03, -0.27%)、武漢凡谷(7.68, -0.14, -1.79%)為代表的無線發(fā)射配套設(shè)備提供商也將受益。不過，4G發(fā)展基站建設(shè)，即4G信號覆蓋，目前確實還存在不少問題?！?/p>

其次受益的將是傳輸板塊。相關(guān)研報指出，未來兩年傳輸網(wǎng)將是運營商投資重點，烽火通信是傳輸投資建設(shè)的首選標(biāo)的?！肮馔ㄐ旁O(shè)備商如亨通光電(17.92, -0.34, -1.86%)、中天科技(10.05, -0.17, -1.66%)、長江通信(12.86, -0.21, -1.61%)等光纖光纜供應(yīng)商也值得關(guān)注。”

再次是網(wǎng)優(yōu)板塊。相關(guān)個股包括三維通信(5.82, -0.10, -1.69%)、中創(chuàng)測信、世紀(jì)鼎利(13.390, -0.49, -3.53%)、華星創(chuàng)業(yè)(10.640, -0.27, -2.47%)、三元達(6.35, -0.20, -3.05%)、拓維信息(20.71, -0.06, -0.29%)，等等。

最后才是增值服務(wù)板塊。10月8日發(fā)改委發(fā)布的消息透露出將組織實施移動互聯(lián)網(wǎng)及第四代移動通信（TD-LTE）產(chǎn)業(yè)化專項，支持重點包括移動智能終端新型應(yīng)用系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、面向移動互聯(lián)網(wǎng)的可穿戴設(shè)備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、移動互聯(lián)網(wǎng)和智能終端公共服務(wù)平臺建設(shè)等八個方面。

宏源證券(8.22, 0.00, 0.00%)分析師趙國棟認(rèn)為，移動智能終端新型應(yīng)用系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，利好科大訊飛(42.30, -0.56, -1.31%)；面向移動互聯(lián)網(wǎng)的可穿戴設(shè)備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，利好北京君正(18.410, -0.81, -4.21%)；移動互聯(lián)網(wǎng)和智能終端公共服務(wù)平臺建設(shè)，利好梅泰諾(15.000, -0.90, -5.66%)；移動智能終端開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化環(huán)境建設(shè)，利好中興通訊；高速寬帶無線接入設(shè)備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，利好中創(chuàng)信測(18.92, -1.22, -6.06%)；移動互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，利好拓爾思(16.300, -0.48, -2.86%)。