本周觀點:上周,在月末效應的影響下,資金面緊張導致創(chuàng)業(yè)板出現(xiàn)了大幅的回調(diào),跌幅達到3.72%,電子指數(shù)下跌2.87%。在泥沙俱下之后,具有真實業(yè)績持續(xù)成長性的公司給予了投資者難得的買入機會。

消費電子領域我們繼續(xù)揮舞蘋果的大旗。在移動市場,看似蘋果、安卓、微軟三足鼎立,但是微軟先天不足,實際是蘋果與安卓楚漢相爭。微軟是以軟件為主要商業(yè)模式的公司,Google 是互聯(lián)網(wǎng)公司,而蘋果是軟硬一體,以硬件為主要盈利模式、兼具互聯(lián)網(wǎng)平臺的公司。此次蘋果將軟件免費意味著向以Windows和Office 為核心的PC 發(fā)起攻擊。目前來看微軟只能是被動防御,或許微軟仍寄希望于超級本。安卓的優(yōu)勢在于安卓是一個開放平臺,Google 仍可以利用其開放的策略和Chrome OS 產(chǎn)品跟進。微軟在PC 時代是王者;但互聯(lián)網(wǎng)時代,軟件企業(yè)基因已輸?shù)粢怀?。進入移動互聯(lián)時代,移動端操作系統(tǒng)Win8 體驗不佳,已經(jīng)全面落后。面對蘋果從“娛樂”到“工作”的攻勢,微軟,我們真的替你很著急。

上周安防展在深圳召開,我們在會場感受到了行業(yè)的熱度和景氣。智能化、云計算、大數(shù)據(jù)成為主要廠商參展的主推。從系統(tǒng)環(huán)境看,安防監(jiān)控的網(wǎng)絡環(huán)境已經(jīng)從傳統(tǒng)閉路系統(tǒng)轉(zhuǎn)型網(wǎng)絡系統(tǒng),在4G 時代還向移動互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)過渡。從數(shù)據(jù)流量看,目前國內(nèi)一線城市的交通監(jiān)控數(shù)據(jù)已經(jīng)達到0.3~6.7PB/天,海量數(shù)據(jù)的分析成為未來廠商努力的方向。安防廠商正在經(jīng)歷從標清到高清到智能、從行業(yè)到民用、從實體公司到互聯(lián)網(wǎng)公司的發(fā)展歷程。安防設備企業(yè)從簡單的銷售硬件向集成系統(tǒng)的IT 廠商轉(zhuǎn)型,最終會成視頻數(shù)據(jù)運營為主的互聯(lián)網(wǎng)公司。

推薦組合:天喻信息、立訊精密、?？低?、順絡電子、同方國芯、國民技術、德賽電池、歌爾聲學、歐菲光、勁勝股份、欣旺達、長盈精密、大華股份、丹邦科技、億緯鋰能、聚飛光電、三安光電、長信科技、錦富新材。

風險提示:經(jīng)濟前景不明,消費者信心低落,終端需求萎靡;國內(nèi)資金緊張,企業(yè)融資渠道受限;人力成本上升等。（平安證券）