本周觀點(diǎn):上周,在月末效應(yīng)的影響下,資金面緊張導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板出現(xiàn)了大幅的回調(diào),跌幅達(dá)到3.72%,電子指數(shù)下跌2.87%。在泥沙俱下之后,具有真實(shí)業(yè)績(jī)持續(xù)成長(zhǎng)性的公司給予了投資者難得的買入機(jī)會(huì)。

消費(fèi)電子領(lǐng)域我們繼續(xù)揮舞蘋果的大旗。在移動(dòng)市場(chǎng),看似蘋果、安卓、微軟三足鼎立,但是微軟先天不足,實(shí)際是蘋果與安卓楚漢相爭(zhēng)。微軟是以軟件為主要商業(yè)模式的公司,Google 是互聯(lián)網(wǎng)公司,而蘋果是軟硬一體,以硬件為主要盈利模式、兼具互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的公司。此次蘋果將軟件免費(fèi)意味著向以Windows和Office 為核心的PC 發(fā)起攻擊。目前來看微軟只能是被動(dòng)防御,或許微軟仍寄希望于超級(jí)本。安卓的優(yōu)勢(shì)在于安卓是一個(gè)開放平臺(tái),Google 仍可以利用其開放的策略和Chrome OS 產(chǎn)品跟進(jìn)。微軟在PC 時(shí)代是王者;但互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代,軟件企業(yè)基因已輸?shù)粢怀?。進(jìn)入移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代,移動(dòng)端操作系統(tǒng)Win8 體驗(yàn)不佳,已經(jīng)全面落后。面對(duì)蘋果從“娛樂”到“工作”的攻勢(shì),微軟,我們真的替你很著急。

上周安防展在深圳召開,我們?cè)跁?huì)場(chǎng)感受到了行業(yè)的熱度和景氣。智能化、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)成為主要廠商參展的主推。從系統(tǒng)環(huán)境看,安防監(jiān)控的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境已經(jīng)從傳統(tǒng)閉路系統(tǒng)轉(zhuǎn)型網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng),在4G 時(shí)代還向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)過渡。從數(shù)據(jù)流量看,目前國內(nèi)一線城市的交通監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)已經(jīng)達(dá)到0.3~6.7PB/天,海量數(shù)據(jù)的分析成為未來廠商努力的方向。安防廠商正在經(jīng)歷從標(biāo)清到高清到智能、從行業(yè)到民用、從實(shí)體公司到互聯(lián)網(wǎng)公司的發(fā)展歷程。安防設(shè)備企業(yè)從簡(jiǎn)單的銷售硬件向集成系統(tǒng)的IT 廠商轉(zhuǎn)型,最終會(huì)成視頻數(shù)據(jù)運(yùn)營為主的互聯(lián)網(wǎng)公司。

推薦組合:天喻信息、立訊精密、?？低暋㈨樈j(luò)電子、同方國芯、國民技術(shù)、德賽電池、歌爾聲學(xué)、歐菲光、勁勝股份、欣旺達(dá)、長(zhǎng)盈精密、大華股份、丹邦科技、億緯鋰能、聚飛光電、三安光電、長(zhǎng)信科技、錦富新材。

風(fēng)險(xiǎn)提示:經(jīng)濟(jì)前景不明,消費(fèi)者信心低落,終端需求萎靡;國內(nèi)資金緊張,企業(yè)融資渠道受限;人力成本上升等。（平安證券）