日前，上海君實(shí)生物醫(yī)藥科技股份有限公司（以下簡稱：君實(shí)生物）科創(chuàng)板上市申請(qǐng)獲上交所受理，本次發(fā)行的股票數(shù)量不超過8,713.00萬股，擬募資27億元人民幣。

君實(shí)生物于2015年8月13日，在新三板掛牌上市；2018年12月24日在香港上市。若此次君實(shí)生物順利在科創(chuàng)板上市，將成為首個(gè)“新三板+H+A”三個(gè)市場運(yùn)行的上市公司。

公開資料顯示，君實(shí)生物是一家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型生物制藥公司，具備完整的從創(chuàng)新藥物的發(fā)現(xiàn)、在全球范圍內(nèi)的臨床研究和開發(fā)、大規(guī)模生產(chǎn)到商業(yè)化的全產(chǎn)業(yè)鏈能力。公司核心產(chǎn)品特瑞普利（Toripalimab）單抗注射液（商品名：拓益）已于2018年12月17日獲NMPA有條件批準(zhǔn)上市，是國內(nèi)首個(gè)獲批上市的國產(chǎn)PD-1單克隆抗體注射液，用于治療既往標(biāo)準(zhǔn)治療失敗后的局部進(jìn)展或轉(zhuǎn)移性黑色素瘤。

近四年凈利虧損累計(jì)超15億元

2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，公司歸屬于母公司普通股股東的凈利潤分別為-13,532.19萬元、-31,734.35萬元、-72,291.54萬元和-37,059.85萬元，截至2019年3月31日，公司累計(jì)未分配利潤為-161,288.21萬元。

目前，公司唯一一款獲批上市的藥物特瑞普利單抗注射液始于2019年2月銷售，尚未實(shí)現(xiàn)盈利。

2016-2018年，公司研發(fā)費(fèi)用投入分別為12,200.13萬元、27,530.34萬元和53,818.28萬元，年復(fù)合增長率110.03%。

2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-3月，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-18,452.72萬元、-31,130.00萬元、-51,695.13萬元以及-48,750.60萬元。

鑒于此，君實(shí)生物需要通過股權(quán)和債權(quán)融資補(bǔ)充營運(yùn)資金。

選用第五項(xiàng)上市標(biāo)準(zhǔn)

招股書顯示，君實(shí)生物符合并選擇適用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第二十二條第五項(xiàng)上市標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣40億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，市場空間大，目前已取得階段性成果。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項(xiàng)核心產(chǎn)品獲準(zhǔn)開展二期臨床試驗(yàn)，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢并滿足相應(yīng)條件。

對(duì)外投資面臨美國CFIUS審查

據(jù)披露，君實(shí)生物于2019年6月24日簽署股份購買協(xié)議，認(rèn)購Anwita的2,990,162股A系列優(yōu)先股，約占其發(fā)行在外股份的20%，對(duì)價(jià)為10,000,000美元。該項(xiàng)對(duì)外投資可能遭遇美國外資投資委員會(huì)（CFIUS）的審查，接受CFIUS的審查可能會(huì)影響發(fā)行人完成該項(xiàng)對(duì)外投資的預(yù)計(jì)時(shí)間，也有可能在經(jīng)CFIUS審查后不予同意該筆交易。