Aug. 16, 2023 ---- 根據(jù)TrendForce集邦咨詢對(duì)供應(yīng)鏈持續(xù)追蹤信息顯示，由于Meta近期再次下調(diào)下半年需求，以及中國(guó)上半年相關(guān)項(xiàng)目招標(biāo)推遲，加上全球性通脹壓力與云端服務(wù)業(yè)者(CSPs)聚焦于AI領(lǐng)域投資，導(dǎo)致預(yù)算排擠效應(yīng)，影響傳統(tǒng)服務(wù)器整機(jī)出貨表現(xiàn)。TrendForce集邦咨詢基于上述影響因素考量，將2023年整體服務(wù)器整機(jī)出貨量下修至同比減少5.94%，后續(xù)恐仍有變量。

值得一提的是，盡管預(yù)期第三季服務(wù)器整機(jī)出貨將較第二季呈現(xiàn)微幅成長(zhǎng)，然第四季出貨量恐將轉(zhuǎn)為衰退。

TrendForce集邦咨詢觀察，近期影響服務(wù)器市場(chǎng)動(dòng)能的指標(biāo)，包括以下：

一、 國(guó)企相關(guān)招標(biāo)情況不如預(yù)期，雖然CSPs對(duì)AI 領(lǐng)域有所助力，但預(yù)算排擠，導(dǎo)致今年中國(guó)服務(wù)器需求量預(yù)估較2022下滑9.7%。

二、 全球性通脹壓力仍存在，升息導(dǎo)致企業(yè)緊縮資本支出計(jì)劃，Enterprise Server需求顯著衰退。為避免獲利能力受到影響，HPE、Dell 紛紛加強(qiáng)訂閱式服務(wù)的推廣，同時(shí)投入AI服務(wù)器業(yè)務(wù)。

三、 截至今年第三季，供應(yīng)鏈庫存仍在去化，Server ODMs預(yù)期今年底才有機(jī)會(huì)重啟上游零部件的采購(gòu)動(dòng)能。

四、 CSPs需求仍聚焦于AI領(lǐng)域，在預(yù)算排擠下，舊平臺(tái)需求開始于今年下半年增加，縮減新平臺(tái)放量規(guī)模，而此轉(zhuǎn)變將可能排擠2024年的服務(wù)器整機(jī)出貨空間。

Microsoft與Meta等CSPs投資聚焦AI，推遲新平臺(tái)采用

此外，從CSPs的動(dòng)態(tài)觀察，Microsoft今年服務(wù)器整機(jī)拉貨動(dòng)能經(jīng)歷AI加速投資后，采購(gòu)量預(yù)估同比增長(zhǎng)5.2%，同時(shí)因預(yù)算考量，Microsoft 仍持續(xù)推遲Gen 9平臺(tái)的規(guī)模，取而代之則是增加Gen7 & 8的規(guī)模;Meta今年的服務(wù)器整機(jī)總采購(gòu)計(jì)劃在本季大幅下修，預(yù)估同比減少11~15%。根據(jù)供應(yīng)鏈目前數(shù)據(jù)顯示，Meta 下半年預(yù)算將更聚焦于AI相關(guān)設(shè)備，因此一般服務(wù)器整機(jī)訂單規(guī)模將明顯收斂;AWS與Google則維持穩(wěn)定的拓展其公有云事業(yè)，因此下半年訂單調(diào)整較為平緩，全年采購(gòu)量仍預(yù)估同比增長(zhǎng)4~5%。

以三大OEM業(yè)者而言，Lenovo今年服務(wù)器整機(jī)出貨受全球性通脹壓力影響，主體業(yè)務(wù)受到不小影響，不過白牌云端生意較少受到?jīng)_擊。HPE則持續(xù)轉(zhuǎn)化GreenLake帶來的價(jià)值，其中在今年第二季年度經(jīng)常性收入(Annual Revenue-Run Rate)較去年同期增加35%，而相關(guān)服務(wù)器整機(jī)出貨相較去年成長(zhǎng)約10%。反觀Dell，今年Dell受到2022年塞貨墊高基期的影響，表現(xiàn)不如預(yù)期，全年預(yù)估維持同比減少16.3%。