NPD DisplaySearch上海辦公室，2014年9月30日---隨著面板廠商，尤其是中國面板廠商積極地投資LTPS TFT LCD(低溫多晶硅薄膜晶體管液晶顯示面板)新工廠以供應(yīng)智能手機面板，許多人已經(jīng)開始擔(dān)心LTPS TFT LCD將供應(yīng)過剩，從而影響智能手機面板整體的供應(yīng)鏈。但NPD DisplaySearch 最近研究報告指出，雖然中國面板廠商期望擴大LTPS面板產(chǎn)能，但對于一些新廠商來說，建廠之后與產(chǎn)能增長的同時，LTPS面板廠的運作效率和良率才是需要解決的大問題。

比較NPD DisplaySearch分別在FPD供需和資本支出季度報告Quarterly FPD Supply/Demand and Capital Spending Report和全球FPD出貨和預(yù)測季度報告Quarterly Worldwide FPD Shipment and Forecast Report中提到的LTPS新產(chǎn)能和LTPS面板需求預(yù)測可知，2014年LTPS TFT LCD面板出貨面積僅占投入產(chǎn)能的56%。這也意味著許多既有的LTPS面板廠商仍有量產(chǎn)改善、效率提升、提高產(chǎn)品良率和LTPS面板質(zhì)量穩(wěn)定性的空間。 NPD DisplaySearch 整理出了整個LTPS 面板發(fā)展的五大方向:

一、2017年LTPS TFT LCD產(chǎn)能將達1,220萬平方米;較2014年大幅成長66%。

二、LTPS TFT LCD產(chǎn)能利用率一般為75%-85%。

三、LTPS TFT LCD需求從2014年的310萬平方米增長至2017年的640萬平方米。

四、2014年LTPS面板出貨面積僅占實際投入產(chǎn)能的56%。2015年該比例增長至60%。但2016和2017年將維持在62%。這表明LTPS面板產(chǎn)能和出貨之間的面積轉(zhuǎn)換仍有差距。

五、LTPS液晶面板將會持續(xù)面對高分辨率非晶硅、Oxide與AMOLED面板的競爭。

2017年LTPS TFT LCD產(chǎn)能將達1,220萬平方米;較2014年大幅成長66%

首先以LTPS TFT LCD的產(chǎn)能擴張而言，依照目前的已確定建廠項目與產(chǎn)能規(guī)劃，不包括作為OLED背板的LTPS面板，2017年LTPS TFT LCD產(chǎn)能將達1,220萬平方米;較2014年的730萬平方米大幅成長66%。其中主要的新建工廠包含了中國面板廠商如華星光電(T3工廠)、京東方(5.5代線工廠和六代線LTPS工廠)和信利(新4.5代線工廠)等等，同時LG Display正在擴大其LTPS產(chǎn)能。此外，友達的昆山六代線LTPS TFT LCD工廠預(yù)計也將于2016年開始使用。天馬也計劃在上海和武漢新建LTPS面板工廠。

根據(jù)DisplaySearch FPD供需和資本支出季度報告Quarterly FPD Supply/Demand and Capital Spending Report，除了三星的LTPS產(chǎn)能(因其全都用于AMOLED背板而非LCD)不計，NPD DisplaySearch預(yù)計2014年全球LTPS TFT LCD產(chǎn)能將達730萬平方米，2015年將為910萬平方米，2016年為1,040萬平方米，2017年為1,220萬平方米。而每年新增LTPS面板工廠的產(chǎn)能從2015到2017年將分別有180萬平方米、130萬平方米和180萬平方米。換句話說，2014到2017年LTPS TFT LCD新增的總產(chǎn)能將高達490萬平方米，這是2014年總產(chǎn)能的67%。此外，NPD DisplaySearch還未將天馬、富士康等詳細建廠與設(shè)備購買計劃尚未確定等項目產(chǎn)能計入，由此可以看出面板廠商在產(chǎn)能擴大方面非常激進。

LTPS TFT LCD產(chǎn)能利用率一般為75%-85%

與非晶硅(a-Si)TFT LCD不同，由于智能手機產(chǎn)品相對復(fù)雜且工藝時間長(例如光罩掩模、IPS技術(shù)、激光退火等)，LTPS TFT工廠產(chǎn)能利用率一般比a-Si TFT LCD工廠低。NPD DisplaySearch預(yù)計2014年全球LTPS工廠的平均產(chǎn)能使用率僅為76%。其中考慮到許多新工廠如天馬廈門5.5代線工廠、日本JDI的六代線工廠還未將產(chǎn)能全部投入使用。雖然2014年全球LTPS工廠產(chǎn)能為730萬平方米，但實際有效產(chǎn)能僅有550萬平方米。NPD DisplaySearch預(yù)測，一旦日本的工廠運營成熟且中國新LTPS工廠積累了更多經(jīng)驗，LTPS產(chǎn)能利用率將能逐漸提升，2015年全球LTPS的產(chǎn)能利用率將達到80%，2016和2017年將增至85%(如表一)。

表一、2014-2017年全球LTPS工廠產(chǎn)能和實際投入量(單位：百萬平方米)

LTPS TFT LCD面板需求面積從2014年的310萬平方米增長至2017年的640萬平方米

另一方面，隨著高分辨率智能手機的盛行以及智能手機屏幕平均尺寸的持續(xù)增長(如iPhone 6 Plus 5.5” FHD)，LTPS面板需求將持續(xù)走高。在NPD DisplaySearch全球FPD出貨量和預(yù)測季度報告Quarterly Worldwide FPD Shipment and Forecast Report中我們預(yù)測LTPS TFT LCD面板需求將于2017年達到640萬平方米(如下表)。

表二、2014-2017年LTPS TFT LCD需求預(yù)測與產(chǎn)能轉(zhuǎn)換比率(單位：百萬平方米)

2014年LTPS面板出貨面積僅占實際投入產(chǎn)能的56%，表示LTPS面板產(chǎn)能和出貨之間的轉(zhuǎn)換仍有差距。

通過比較LTPS面板產(chǎn)能和需求，我們可以從中看出以下幾個關(guān)鍵點：

● LTPS TFT LCD智能手機面板需求主要集中在幾個規(guī)格段，如300-350 ppi(每英寸像素)、400-450 ppi和450-500 ppi。NPD DisplaySearch研究表示，300-350 ppi需求將逐漸被400-450 ppi替代。400-450 ppi規(guī)格段產(chǎn)品(如5.0” FHD, 1920x1080)的需求面積將于2017年成為LTPS面板中需求最大的規(guī)格段。這種預(yù)計是極為合理的，因為自從iPhone 6 plus為 FHD(全高清)屏幕后，越來越多的消費者將意識到FHD屏幕應(yīng)用于智能手機十分契合，而且也不會過時。

● 由于LTPS TFT LCD的產(chǎn)能利用率低于90%，而且LTPS面板輸出面積僅占實際投入產(chǎn)能面積的60%，因此可以看出LTPS TFT LCD將逐漸處于產(chǎn)能過剩的局面。

● NPD DisplaySearch研究表明，如表二所示、2014年LTPS面板出貨面積僅占實際投入產(chǎn)能的56%。2015年該比例增長至60%。但2016和2017年將維持在62%。這表明LTPS面板產(chǎn)能和出貨之間的轉(zhuǎn)換仍有差距。

● 以非晶硅(a-Si)面板(如大尺寸面板)而言，一般非晶硅(a-Si)面板(如大尺寸面板)的出貨面積占實際投入產(chǎn)能的比例在70%左右甚至更高。但LTPS面板卻相對較低。因此我們可以斷定在未來的幾年內(nèi)LTPS TFT LCD將面臨兩大問題：1. 過度投資導(dǎo)致產(chǎn)能過剩;2. 新增的產(chǎn)能轉(zhuǎn)換為可良品出貨的轉(zhuǎn)換效率低。這兩個問題有可能在較不具經(jīng)驗與需要學(xué)習(xí)曲線的中國大陸新建LTPS產(chǎn)能上較為明顯。

● 當然，目前包括天馬、華星光電、京東方在內(nèi)，中國面板廠商并不認為擴產(chǎn)和良率是他們新LTPS工廠將會面臨的問題。但以過去日本與臺灣的經(jīng)驗而言，LTPS跟非晶硅的確存在許多技術(shù)與制程的差距，最大的挑戰(zhàn)將會是在繁復(fù)的LTPS制造流程之下如何提升良率，進而提高投入產(chǎn)能轉(zhuǎn)換成可出貨面積的比例。從日本到韓國到臺灣，既有的面板廠均花了相當數(shù)年的時間提升良品率與產(chǎn)能轉(zhuǎn)換率，再加上許多新規(guī)格與技術(shù)的不斷導(dǎo)入LTPS (例如高分辨率、In-Cell Touch、On Cell Touch、IPS廣視角、高色彩飽和度等等)，即使是已經(jīng)成熟量產(chǎn)的LTPS面板廠也常常面對許多制程上的挑戰(zhàn);Apple iPhone 6的面板供貨商如JDI, Sharp, LG Display等都已經(jīng)是成熟量產(chǎn)LTPS超過十年的面板廠卻仍舊面臨iPhone 6新面板的良率挑戰(zhàn)便是一個例子。中國大陸的面板廠如何縮短LTPS的學(xué)習(xí)曲線將會是其LTPS投資能否成功的關(guān)鍵。

LTPS液晶面板將會持續(xù)面對高分辨率非晶硅、Oxide與AMOLED面板的競爭

NPD DisplaySearch認為以下幾點將造成對LTPS TFT LCD面板需求的威脅：

● 非晶硅(a-Si) TFT LCD的工藝和技術(shù)持續(xù)在挑戰(zhàn)其局限性，并且不斷突破。舉例來說，目前a-Si TFT LCD已可以量產(chǎn)300 ppi (如4.7” 1280x720) 智能手機面板。而許多面板廠正積極地開發(fā)以非晶硅(a-Si) TFT LCD的工藝生產(chǎn)5.0” Full HD (1920x1080)的面板。數(shù)年前關(guān)于a-Si (非晶硅)不能做300 ppi 以上的產(chǎn)品這種說法已經(jīng)被技術(shù)的進步所打破。面板廠商仍不斷挑戰(zhàn)a-Si的技術(shù)局限性。與LTPS的工藝時間長相比，a-Si已無疑是最具成本效益的選擇。

● 氧化物(Oxide)，也稱銦鎵鋅氧化物(IGZO)，也積極在智能手機領(lǐng)域擴大市占份額。其中夏普尤為激進地在智能手持設(shè)備中擴大Oxide技術(shù)的使用，并以產(chǎn)能較大的八代線生產(chǎn)。

● 三星顯示(Samsung Display)也積極宣揚其AMOLED技術(shù)的畫面色彩強于LCD。三星顯示(Samsung Display) AMOLED的產(chǎn)能過剩壓力巨大，因此正積極尋找更多的外部客戶以消耗產(chǎn)能。一般來說，如果屏幕尺寸和智能手機面板分辨率相同，AMOLED比LCD面板多10%-15%的溢價(Premium)。但NPD DisplaySearch最近了解到，三星顯示(Samsung Display)正更有彈性地調(diào)整其AMOLED面板溢價，尤其是在中國市場，以達到擴大AMOLED面板出貨量的目的。

● 全球LTPS面板的最大用戶是Apple iPhone。但是，除Apple 用的特殊LTPS規(guī)格外，其余大多數(shù)LTPS TFT LCD面板卻被中國智能手機廠商采用。而中國智能手機廠商采取“高規(guī)格、低價格” (High Spec, Low Price) 的商業(yè)策略，導(dǎo)致面板廠商不得不承受巨大的降價壓力。而LTPS面板方面的降價壓力可能更大，因為它的平均價格高于a-Si TFT LCD面板。

● 當然有種情況是LTPS面板需求將高于預(yù)期，這表示LTPS將超越其它面板技術(shù)(如a-Si, AMOLED和Oxide)，在相對穩(wěn)定和成熟的智能手機市場占據(jù)更多的市場份額。但是這需要LTPS技術(shù)在成本效益方面有較大的提升。因為目前LTPS技術(shù)最大的弱點便是其成本比TFT LCD高。根據(jù)NPD DisplaySearch 智能手機與平板電腦面板成本季度報告Quarterly Smartphone and Tablet PC TFT LCD Cost Report顯示，在尺寸、分辨率和規(guī)格相同的情況下，LTPS面板成本比a-Si平均高出10%-15%。

NPD DisplaySearch預(yù)測，隨著中國面板廠商投入大量資本在LTPS面板產(chǎn)能擴建的同時，LTPS面板產(chǎn)業(yè)存在著供應(yīng)過剩、產(chǎn)能和出貨轉(zhuǎn)換效率低下以及與其它面板技術(shù)如a-Si, Oxide和OLED等的競爭問題，同時LTPS面板降價的問題將持續(xù)會是LTPS的挑戰(zhàn)。