2月12日的國務院常務會議研究部署進一步加強霧霾等大氣污染治理。相較于此前提出的治霾措施，此次會議的亮點在于進一步提出霧霾治理的“遠”、“近”措施。

市場分析人士指出，此次會議提出今年安排100億元，中央財政設立專項資金，對重點區(qū)域大氣污染防治實行“以獎代補”。這無疑將強化此前京津冀、長三角和珠三角等重點區(qū)域已在推進的工業(yè)及汽車尾氣兩大領域的治霾短期措施落實力度，進而帶來兩大領域市場的加速釋放。而突出強調要著眼于調整能源結構，加大跨區(qū)送電力度，同時控制煤炭消費，則是根治霧霾的長效舉措。這意味著，未來旨在用于支撐跨區(qū)送電的特高壓建設將搭上霧霾治理的“順風車”。

特高壓搭治霾“順風車”

2月12日的國務院常務會議提出，要在抓緊完善現(xiàn)有政策的基礎上，進一步推出的首要措施是加快調整能源結構，實施跨區(qū)送電項目，合理控制煤炭消費總量，推廣使用潔凈煤。

事實上，自今年初以來，調整能源結構已被列為當務之急見諸于各相關部委的工作報告中。其中，國家能源局提出的當前能源工作首要任務便是以調整能源結構來協(xié)力落實大氣污染防治的目標任務，其擬定的2014年工作重點中一大突出亮點便是要“推進14個大型煤炭基地、9個大型煤電基地、12條‘西電東送’輸電通道建設”。

這種不謀而合的政策主張，在招商證券分析師看來，意味著此前推進緩慢的國內多條特高壓通道建設，將因為政策的力推而進入快速發(fā)展軌道。

該分析師認為，受大氣污染治理這一緊迫任務影響，2014年相關方將會加快推進遠距離輸電通道建設，電網企業(yè)也將對之前規(guī)劃進行調整，隨著更多輸電通道的投運，特高壓有望得到認可，進入常態(tài)建設。

該分析師解釋稱，我國煤炭、水能、陸地風能和太陽能資源主要分布于西部和北部地區(qū)，非常適于集中規(guī)模開發(fā)和利用，交直流特高壓輸電通道是當前及未來一個階段的必然選擇。

招商證券最新的研報預計，此前國內業(yè)界關于要不要上交流特高壓的爭議一直不絕于耳，但過去一年的大氣污染事件已經使政府意識到治理的緊迫性，減少東部地區(qū)排放已成共識，一直以來的“輸煤”還是“輸電”的爭議將就此結束，交流特高壓項目將快馬加鞭。與此同時，國家電網公司也改變以往堅持優(yōu)先建設“三華”同步項目，轉而推進區(qū)域內特高壓交流建設，特別是加快推進解決內蒙古、山西電力外送的特高壓交流項目。

有市場觀察人士也指出，國家電網規(guī)劃的2014年擬開工的特高壓項目將達到10個，明顯高于往年，且國網還力推四個特高壓交流工程納入國家大氣污染防治行動實施方案，電網為此擬定的投資總額達3815億元。“這意味著，隨著特高壓通道建設的快馬加鞭，圍繞在特高壓整條產業(yè)鏈上的眾多公司將集中受益”。

治霾市場再添百億資金

2月12日的國務院常務會議還提出，下階段將促進車用成品油質量升級，今年年底前全面供應國四車用柴油。同時，抓緊完善去年9月出臺的《大氣污染防治行動計劃》中制定的治霾相關措施，為各地推進落實這些舉措中央財政資金將配套100億元。

上述市場觀察人士認為，工業(yè)和機動車尾氣污染是京津冀、長三角和珠三角等多區(qū)域治理霧霾的主陣地，各地為此紛紛擬定了巨額的治理投資計劃。此番中央財政在去年9月掏出50億元支持治霾的基礎上，再次拋出100億元的資金支持大單，無疑將為受制于資金困境而落實治霾措施緩慢的省區(qū)注入一劑“強心劑”。

在工業(yè)治霾領域，前兩年已全力啟動的脫硫脫硝市場訂單已相繼“花落”各家環(huán)保設備及工程公司，目前該領域多數工程已相繼建成投入運行。多數券商分析師均指出，后期脫硫脫硝市場空間的釋放將逐漸減速，而相對空間還未飽和的工業(yè)除塵市場則更值得期待。“過去兩年火電廠煙粉塵治理是各地政策落實的重點，后續(xù)更大的工業(yè)除塵市場空間還在于鋼鐵、有色等高耗能行業(yè)，隨著政策資金的落實，這些領域的除塵項目無疑將集中開始啟動。”一位分析師指出。

更值得一提的是，結合此次會議精神，以及多部委的政策動向，今年的大氣污染防治工作將突出強調深化機動車污染防治。今年內，國家有望陸續(xù)出臺促進機動車尾氣排放國四標準全面落實、進一步強化淘汰“黃標車”等細化政策。當前國內只有中東部少數城市實施國四及以上標準，這明顯慢于相關規(guī)劃提出的目標進度。

上述券商分析師表示，機動車尾氣排放標準升級將帶動機動車環(huán)保產業(yè)鏈從前端到后端的一系列升級改造步伐。短期看，在油品質量提升尚未完成階段，發(fā)動機節(jié)能等將成為機動車減排的主要方式；長期看，油品質量提升將為精制催化劑等細分領域帶來持續(xù)投資機會。

寧夏發(fā)布大氣污染防治行動計劃

寧夏政府網站印發(fā)《寧夏回族自治區(qū)大氣污染防治行動計劃（2013年—2017年）》。作為總體目標，該計劃以可吸入顆粒物（PM10）防治為重點，兼顧細顆粒物（PM2.5）防治，全面推進二氧化硫（SO2）、氮氧化物（NOx）、揮發(fā)性有機物（VOCs）等多種污染物的協(xié)同控制，基本消除重污染天氣。到2017年，全區(qū)地級城市空氣質量有所改善，重污染天氣較大幅度減少，優(yōu)良天數逐年提高，可吸入顆粒物（PM10）年均濃度比2012年下降10%。

作為重點任務，計劃提出將加強工業(yè)企業(yè)大氣污染綜合治理。鋼鐵企業(yè)所有燒結機和球團生產設備配套脫硫設施。石油煉制企業(yè)催化裂化裝置要配套建設煙氣脫硫設施。焦化企業(yè)實施煉焦爐煤氣脫硫。全區(qū)規(guī)模在20蒸噸/小時及以上的燃煤鍋爐全部實施脫硫。全區(qū)單機容量20萬千瓦及以上的現(xiàn)役燃煤機組全部配套脫硝設施。現(xiàn)有日產規(guī)模2000噸及以上的水泥熟料生產線全部實施低氮燃燒改造并安裝煙氣脫硝設施。

計劃提出提升燃油品質。在全面供應符合國家第四階段排放標準的車用汽油的基礎上，2014年年底前，全面供應符合國家第四階段排放標準的車用柴油；2017年年底前，全面供應符合國家第五階段排放標準的車用汽、柴油。大力推廣使用新能源汽車。公交、出租車、環(huán)衛(wèi)等行業(yè)和政府機關要率先推廣使用天然氣、純電動、混合動力等清潔能源、新能源汽車，加快天然氣加氣站、充電樁等配套基礎設施建設。采取直接上牌、財政補貼、電價優(yōu)惠等綜合措施鼓勵企業(yè)和個人購買新能源汽車。

重點公司點評

平高電氣受益特高壓建設

平高電氣2013年末獲得浙北至福州特高壓項目17億元合同，共16個間隔GIS產品，年度交貨間隔數量達11個，收入貢獻約為10億元，流轉2014年交貨10個間隔，現(xiàn)有訂單為2014年特高壓收入奠定基礎。

招商證券認為，特高壓交流建設加速，公司受益彈性最大。國家電網公司2014年工作會擬定將淮南-南京-上海、錫盟-棗莊、蒙西-天津南、靖邊-濰坊等特高壓交流工程納入國家大氣污染防治行動計劃實施方案。按照每條線路四個站計算，公司每個項目可以獲得15-20億元左右訂單，預測2014年特高壓交流將為公司帶來超過20億元的收入，未來特高壓交流將有望保持常態(tài)化建設。

科林環(huán)保發(fā)力工業(yè)除塵

科林環(huán)保有30多年從事袋式除塵設備的生產歷史，技術水平在行業(yè)內領先，現(xiàn)擁有的專利包括28項實用新型專利、1項發(fā)明專利。但目前我國袋式除塵器主機制造行業(yè)的集中度不高，行業(yè)內主要骨干企業(yè)市場份額差距不大，公司目前市場份額約為4.88%。

袋式除塵器相比電除塵器有顯著優(yōu)勢，同時隨著國家排放標準的日益嚴格，袋式除塵器在電廠之外的鋼鐵、有色等行業(yè)應用潛力更受推崇。公司目前產能是65萬平方米/年，基本滿負荷生產，銷售率也接近100%。值得一提的是，由于產品外銷比例較高，公司毛利率、銷售利潤率顯著高于眾多同行業(yè)者?！醣緢笥浾呃钕悴?/p>