全國能源工作會(huì)議1月13日至14日召開,國家發(fā)展改革委副主任、國家能源局局長吳新雄表態(tài),2014年要大力發(fā)展清潔能源,積極開發(fā)水電,有序發(fā)展風(fēng)電,加快發(fā)展太陽能發(fā)電,積極推進(jìn)生物質(zhì)能和地?zé)崮荛_發(fā)利用,安全高效發(fā)展核電,適時(shí)啟動(dòng)核電重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè),其中為加快推進(jìn)清潔能源發(fā)展,2014年將新核準(zhǔn)水電裝機(jī)2000萬千瓦,新增風(fēng)電裝機(jī)1800萬千瓦,新增光伏發(fā)電裝機(jī)1400萬千瓦,分布式占60%,并逐漸降低新能源入網(wǎng)電價(jià)。2020年前實(shí)現(xiàn)太陽能、風(fēng)能等新能源電價(jià)與火電持平。

點(diǎn)評如下:新增裝機(jī)量目標(biāo)的提升將在短期內(nèi)刺激新能源板塊及市場。2013年我國新增光伏裝機(jī)量大約在9GW左右,而年底能源局提出的2014年的新增裝機(jī)量目標(biāo)為12GW,此次會(huì)議再次上調(diào)了光伏的發(fā)展目標(biāo)達(dá)到14GW,若實(shí)現(xiàn)則同比增速將達(dá)到35%左右,再次刺激光伏行業(yè)加快市場建設(shè)力度。會(huì)議上提出分布式將占60%,相當(dāng)于8.4GW的規(guī)模,比前期的目標(biāo)8GW略有提升,而集中地面建設(shè)目標(biāo)規(guī)模則從前期的4GW提升到5.6GW。

長期來看新能源平價(jià)上網(wǎng)意義重大,無須政府補(bǔ)貼,亦無裝機(jī)額度限制,能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的目標(biāo)將逐步實(shí)現(xiàn)。新能源發(fā)電成本下降和火電價(jià)格上調(diào)一升一降將實(shí)現(xiàn)新能源的平價(jià)上網(wǎng):新能源的發(fā)電成本將進(jìn)一步下降。風(fēng)電的發(fā)電成本:在額定的風(fēng)電發(fā)電利用小時(shí)數(shù)條件下,目前的發(fā)電成本大概為0.4元/千瓦時(shí),最低能達(dá)到0.3元/千瓦時(shí);光伏的發(fā)電成本:光伏的發(fā)電成本比風(fēng)電高,但一是產(chǎn)品價(jià)格可能穩(wěn)定略有下降,二是轉(zhuǎn)化效率會(huì)逐步提升,轉(zhuǎn)化效率每提升1%,將帶來發(fā)電成本下降0.05-0.1元/千瓦時(shí),未來裝機(jī)將采用更高轉(zhuǎn)化率的產(chǎn)品,低效率的將會(huì)逐步淘汰,光伏總發(fā)電成本會(huì)進(jìn)一步下降。

火電價(jià)格上調(diào)可能性大。一是火電的發(fā)電小時(shí)數(shù)因新能源發(fā)電量的提升而將逐步下降;二是火電的環(huán)境治理成本將進(jìn)一步提升,我們認(rèn)為火電價(jià)格將會(huì)持續(xù)上漲。

投資標(biāo)的:

陽光電源,攜逆變器絕對龍頭的優(yōu)勢進(jìn)軍分布式光伏運(yùn)營及EPC;

隆基股份,分布式項(xiàng)目比重提高有利于國內(nèi)單晶硅產(chǎn)品

金風(fēng)科技,風(fēng)場運(yùn)營高速增長,制造業(yè)反轉(zhuǎn)確立。