尊敬的客戶,

我懷著激動的心情的通知您德州儀器(TI)已簽署最終協(xié)議收購美國國家半導(dǎo)體公司，本次收購將使業(yè)界共同致力于解決客戶模擬問題的兩個領(lǐng)導(dǎo)者實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手。在我們整合兩家公司的過程中，我想重申德州儀器對我們客戶的一貫承諾。

本次收購使我們擁有無可比擬的廣泛而深入的模擬產(chǎn)品組合以滿足您的需求, 美國國家半導(dǎo)體公司的12,000多種產(chǎn)品以及TI本身的30,000多種產(chǎn)品具有業(yè)界最廣泛的性能，電源及封裝選擇，為任何電子系統(tǒng)提供模擬解決方案。我們還將提供業(yè)界最好的共同的在線工具以大大簡化您產(chǎn)品選擇和設(shè)計(jì)過程。

并購后的TI銷售團(tuán)隊(duì)將超過2,500人，多于業(yè)界任何競爭對手的銷售及技術(shù)支持團(tuán)隊(duì)，這將為您提供最好的現(xiàn)場客戶支持。

我們的生產(chǎn)部門將以更充足的產(chǎn)能以支持您的業(yè)務(wù)發(fā)展，美國國家半導(dǎo)體公司的現(xiàn)有產(chǎn)能以及TI 的產(chǎn)能使我們能增加產(chǎn)量以滿足您對我們產(chǎn)品的需求。

在等待最終交易達(dá)成期間里，兩家公司還將獨(dú)立運(yùn)營，在此之后，我們將進(jìn)行平穩(wěn)的過渡及整合。美國國家半導(dǎo)體公司的產(chǎn)品無需進(jìn)行重新認(rèn)證，因?yàn)槲覀儗⒗^續(xù)使用其晶圓廠。兩家公司的產(chǎn)品型號不會改變,也不會有產(chǎn)品停產(chǎn)。

我對本次收購將為我們的客戶帶來的變化感到非常激動：我們將帶給您無可比擬模擬產(chǎn)品組合以滿足您的需求，我們最廣的銷售及技術(shù)支持網(wǎng)絡(luò)將提供給您最好的現(xiàn)場客戶支持，我們充足的產(chǎn)能將支持您的高速業(yè)務(wù)發(fā)展。

如果您想了解更多本次并購的信息，問題解答以及在線觀看TI高管關(guān)于本次并購的視頻，請?jiān)L問 www.ti.com.cn/acquire。

多謝您長期以來對TI的支持，我們愿與您攜手共創(chuàng)美好的未來。

理查德.譚普頓

德州儀器 董事長，總裁兼CEO

謝兵

TI SEMI 總裁

德州儀器收購美國國家半導(dǎo)體強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手奠定增長基礎(chǔ)

德州儀器(TI)與美國國家半導(dǎo)體(National Semiconductor )近日宣布已簽署最終協(xié)議，根據(jù)該協(xié)議德州儀器將以每股25美元、總額約65億美元的現(xiàn)金價(jià)格收購美國國家半導(dǎo)體。此次收購將模擬半導(dǎo)體行業(yè)的兩大領(lǐng)導(dǎo)者 結(jié)合在一起，雙方都具有獨(dú)特的優(yōu)勢，致力于提升電子系統(tǒng)的性能與效率，實(shí)現(xiàn)與真實(shí)世界的信號轉(zhuǎn)換。兩家公司的董事會已一致批準(zhǔn)這項(xiàng)交易。

德州儀器董事長、總裁兼首席執(zhí)行官譚普頓(Rich Templeton)表示：“這次收購的意義在于實(shí)力的加強(qiáng)和業(yè)務(wù)的增長。美國國家半導(dǎo)體擁有一支優(yōu)秀的開發(fā)團(tuán)隊(duì)，他們的產(chǎn)品與我們的產(chǎn)品結(jié)合，可為客戶 提供在深度和廣度上無可匹敵的模擬產(chǎn)品組合。近年來，美國國家半導(dǎo)體的管理團(tuán)隊(duì)在提高利潤率和精簡開支上表現(xiàn)出色，這將在收購?fù)瓿珊笥幸嬗谔岣叩轮輧x器的 盈利能力和不計(jì)入收購成本后的每股收益。德州儀器強(qiáng)大的銷售團(tuán)隊(duì)將加速美國國家半導(dǎo)體的業(yè)務(wù)增長，我們堅(jiān)信此次投資能收到豐厚的回報(bào)。合并后公司的銷售隊(duì) 伍將10倍于美國國家半導(dǎo)體目前的銷售團(tuán)隊(duì)，并在更廣泛的市場獲得更多的客戶。”

美國國家半導(dǎo)體首席執(zhí)行官Don Macleod表示：“我們兩家公司有很強(qiáng)的互補(bǔ)性。TI擁有更大規(guī)模的市場、更廣泛的產(chǎn)品組合及強(qiáng)大的全球銷售團(tuán)隊(duì)。此舉將為美國國家半導(dǎo)體提供強(qiáng)大的平臺，以提升高利潤模擬業(yè)務(wù)尤其是電源管理業(yè)務(wù)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)重大的增長。

兩家公司各自都有其獨(dú)特的優(yōu)勢。德州儀器提供30,000種模擬產(chǎn)品、擁有廣泛的客戶影響力以及業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的生產(chǎn)制造能力，包括世界上第一個12英寸模擬晶 圓廠。美國國家半導(dǎo)體則擁有12,000種模擬產(chǎn)品，在工業(yè)電源市場占據(jù)領(lǐng)先地位，并能提供卓越的客戶設(shè)計(jì)工具。在交易完成后，美國國家半導(dǎo)體將并入到德 州儀器的模擬部門，屆時(shí)，德州儀器模擬部門的營收將占其總營收的近一半。

合并后的公司也將受益于美國國家半導(dǎo)體在緬因州、蘇格蘭和馬來西亞的制造業(yè)務(wù)，德州儀器將繼續(xù)經(jīng)營這些制造廠。每個制造廠都還具有進(jìn)一步增加產(chǎn)能的能力。收購后，美國國家半導(dǎo)體的總部仍在加利福尼亞州圣塔克拉拉。

根據(jù)收購協(xié)議，在交易完成時(shí)國家半導(dǎo)體的股票持有者將以普通股每股25美元的價(jià)格收到現(xiàn)金回報(bào)。德州儀器此次收購的資金將來自于既有現(xiàn)金與債券融資。此次 收購還取決于慣例成交條件，包括通過美國和國際監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審查與通過美國國家半導(dǎo)體股東的批準(zhǔn)。該交易預(yù)計(jì)將在6至9個月內(nèi)完成。

2010年模擬半導(dǎo)體市場的規(guī)模為420億美元。作為模擬市場的領(lǐng)先者，德州儀器2010年在模擬半導(dǎo)體市場的收入為60億美元，占全球市場份額的14%。美國國家半導(dǎo)體在2010年的收入約為16億美元，市場份額為3%。