從券商研究員眼中棄若敝屣、二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)一度長(zhǎng)期低迷，到利用涉礦“緋聞”借機(jī)上位后大肆炒作，再到公司不失時(shí)機(jī)地推出高送配為股價(jià)助力，最后公司股價(jià)一飛沖天。二級(jí)市場(chǎng)上，TCL集團(tuán)(000100.SZ)實(shí)現(xiàn)了從棄兒到寵兒的蛻變。然而，公司股價(jià)飆升背后似乎有如一個(gè)精心設(shè)下的局中局。
5月24日，TCL集團(tuán)局中局的謎底終于大白于天下。TCL集團(tuán)當(dāng)天發(fā)布的公告稱，為清償因參與認(rèn)購(gòu)公司2010 年度非公開發(fā)行股票所產(chǎn)生的約人民幣1億元的借款，公司董事長(zhǎng)、總裁李東生擬自本公告日起減持所持公司部分流通股份，預(yù)計(jì)未來(lái)三個(gè)月內(nèi)減持股份不超過(guò) 4000萬(wàn)股。
截至目前，李東生持有公司 46583.36萬(wàn)股股份(其中，無(wú)限售條件的流通股為11645.84萬(wàn)股，有限售條件的流通股為34937.52萬(wàn)股)，占總股本的5.5%。
與此同時(shí)，為了配合減持，李東生已將其所持無(wú)限售條件的流通股中的4000萬(wàn)股股權(quán)解除了質(zhì)押，余下7645.84萬(wàn)股(為無(wú)限售條件的流通股)仍質(zhì)押，占公司總股本的 0.90%。
值得一提的是，公司外資股東PHILIPS ELECTRONICS CHINA B.V。已于今年3月分別通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易和大宗交易悉數(shù)清空了其所持股份，累計(jì)減持16286萬(wàn)股，減持比例達(dá)3.84%。
此外，公司副董事長(zhǎng)、董事鄭傳烈也相繼于5月19日、20日減持了445.95萬(wàn)股和300萬(wàn)股，套現(xiàn)2390.20萬(wàn)元。
不過(guò)，李東生才是最大的贏家。2010 年 7 月 26 日，公司以3.46 元/股的價(jià)格定向增發(fā)13.01億股，共募集資金45.02億元。其中，李東生不惜借錢出資2.5億元，認(rèn)購(gòu)了7225.44萬(wàn)股，經(jīng)過(guò)2010年年末的送轉(zhuǎn)后所持股份已增至14450.88萬(wàn)股。截至5月24日收盤，該部分股權(quán)流通市值已升至4.16億元，浮盈高達(dá)1.66億元。
“緋聞”炒作路線圖
從TCL集團(tuán)二級(jí)市場(chǎng)的炒作軌跡來(lái)看，公司涉礦“緋聞”與二級(jí)市場(chǎng)游資炒作配合得天衣無(wú)縫。如今回過(guò)頭來(lái)看，涉礦“緋聞”炒作的背后疑似是為了高管減持鋪路。
早在今年年初，公司股價(jià)尚在定向增發(fā)價(jià)格附近徘徊，至4月初，經(jīng)過(guò)了一小波炒作后便開始橫盤整理。在接下來(lái)的一個(gè)多月時(shí)間里，TCL集團(tuán)股價(jià)開始快速飆升。至5月17日，公司股價(jià)盤中創(chuàng)下6.86元的近年新高。與去年年末3.43元的收盤價(jià)相比，區(qū)間漲幅已經(jīng)翻番。
與此同時(shí)，與二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)飆升如影隨形的是，公司各種涉礦“緋聞”屢屢瘋傳。而公司事后兩度發(fā)布的澄而不清的澄清公告也助長(zhǎng)了市場(chǎng)的炒作氣氛。
4月24日，針對(duì)媒體報(bào)道的TCL新疆能源有限公司“將于近期擇機(jī)投資開發(fā)世界第一大稀土礦——新疆南部拜城縣特大型稀有金屬鈮鉭礦”傳聞，TCL集團(tuán)發(fā)布澄清公告稱，有關(guān)新能源公司的公開信息屬實(shí)，但“新疆TCL能源有限公司尚未取得勘查許可證和采礦許可證，目前該公司各項(xiàng)工作尚在前期籌備階段”，并表示不存在籌劃“新疆南部拜城縣特大型稀有金屬鈮鉭礦”事項(xiàng)的情況，也沒(méi)有與任何第三方就該事項(xiàng)進(jìn)行接觸或簽署任何協(xié)議。而且，公司還承諾至少3個(gè)月內(nèi)不會(huì)籌劃該事項(xiàng)。
顯然，澄而不清的公告給二級(jí)市場(chǎng)帶來(lái)了豐富的想像空間。就在公司澄清公告披露的次日，公司股價(jià)再度沖擊漲停，收盤大漲6.9%，全天收?qǐng)?bào)6.20元。
緊接著，4月29日，有關(guān)TCL創(chuàng)投目前正在運(yùn)作緬甸和山西礦產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目、在山西參與稀土鎂合金開發(fā)的傳聞?dòng)稚鯂虊m上。
5月6日，TCL集團(tuán)再度發(fā)布澄清公告表示，“緬甸礦產(chǎn)資源開發(fā)項(xiàng)目”的實(shí)況為公司董事長(zhǎng)李東生近日應(yīng)邀赴緬甸，與緬甸政府投資部、能源部主管和仰光州政府州長(zhǎng)等領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)面，系為考察當(dāng)?shù)赝顿Y環(huán)境，研究在緬甸建設(shè)家電產(chǎn)業(yè)基地和投資能源項(xiàng)目的可能性，但未有具體投資決定?！吧轿飨⊥伶V合金開發(fā)項(xiàng)目”的實(shí)況為公司通過(guò)層層環(huán)節(jié)間接持有持有山西聯(lián)合鎂業(yè)26.5%的股份，該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為鎂及鎂合金生產(chǎn)；不存在“稀土鎂合金的開發(fā)”業(yè)務(wù)，投資山西聯(lián)合鎂業(yè)是看好鎂合金在電子產(chǎn)品結(jié)構(gòu)材料應(yīng)用上的前景。
就在TCL集團(tuán)公告出爐當(dāng)天，公司股價(jià)再度以漲停報(bào)收，終盤收?qǐng)?bào)6.23元。深交所龍虎榜交易數(shù)據(jù)顯示，包括方正證券岳陽(yáng)華容城北路證券營(yíng)業(yè)部、光大證券深圳深南中路證券營(yíng)業(yè)部、國(guó)盛證券南昌永叔路證券營(yíng)業(yè)部、廣發(fā)證券遼陽(yáng)民主路證券營(yíng)業(yè)部以及太平洋證券沈陽(yáng)青年大街證券部在內(nèi)的游資營(yíng)業(yè)部席位成為了當(dāng)天的炒作主力，全天分別買入13489.53萬(wàn)元、8720.51萬(wàn)元、4986.23萬(wàn)元、3743.85萬(wàn)元、3234.71萬(wàn)元。
不僅如此，此前連續(xù)六年沒(méi)有分紅送配的TCL集團(tuán)還擺出了慷慨的架勢(shì)，年終拋出了“10轉(zhuǎn)10”豐厚的轉(zhuǎn)增方案。就在公司送轉(zhuǎn)除權(quán)前一個(gè)交易日的5月17日，TCL集團(tuán)股價(jià)還沖高至6.86元，終盤收?qǐng)?bào)6.71元，漲3.71%。
主業(yè)不興窘境
有券商分析人士指出，TCL集團(tuán)靠“緋聞”博取眼球背后凸現(xiàn)了公司主業(yè)不興的窘境。
據(jù)TCL集團(tuán)2010年年報(bào)披露，公司2010 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入518.7億元，同比增長(zhǎng)17.1%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)虧損1.58億元。凈利潤(rùn)4.3億元，同比下降8.0%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)虧損2.33億元，而2009年同期則為2.13億元。
其間，公司全年正是靠了政府補(bǔ)助輸血才免于虧損。公司全年獲得的政府補(bǔ)貼收入高達(dá)10.2億元，這一數(shù)額較2009年的2.4億元增長(zhǎng)了7.7億元，大增400%。
事實(shí)上，公司去年10月實(shí)施定向增發(fā)的一個(gè)細(xì)節(jié)也在于，由于備受機(jī)構(gòu)冷落，包括李東生以及惠州市投資控股有限公司在內(nèi)的大股東不得不自掏腰包才勉強(qiáng)完成了定向增發(fā)。這就有了前面李東生借錢認(rèn)購(gòu)還債的一幕。
本報(bào)記者注意到，當(dāng)初在公司第一輪申購(gòu)報(bào)價(jià)中，僅有深圳市平安創(chuàng)新資本投資有限公司、西部建元控股有限公司、盟科投資控股有限公司和蘇寧電器集團(tuán)有限公司四個(gè)申報(bào)對(duì)象進(jìn)行了有效申報(bào)。由于追加程序后認(rèn)購(gòu)資金仍未達(dá)到擬募集資金額，保薦機(jī)構(gòu)只得發(fā)布了追加認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書，邀請(qǐng)了深圳市遠(yuǎn)致投資有限公司、廣東恒健投資控股有限公司、上海融晟置業(yè)投資顧問(wèn)有限公司、深圳市海谷神動(dòng)漫設(shè)計(jì)有限公司四家投資者參與申購(gòu)才完成定向增發(fā)目標(biāo)。
蹊蹺的是，出資近2.1億巨資認(rèn)購(gòu)6069.36萬(wàn)股的海谷神動(dòng)漫主營(yíng)動(dòng)畫、漫畫、卡通人物形象的設(shè)計(jì)，公司注冊(cè)資本僅為300萬(wàn)元。如今，海谷神動(dòng)漫所持股份流通市值已飆升至3.5億元，浮盈高達(dá)1.4億元。