中國(guó)農(nóng)歷新年的鞭炮聲剛剛平息下來(lái)，英特爾和臺(tái)積電兩家企業(yè)的掌門(mén)人關(guān)于晶圓代工業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題的隔空對(duì)話又讓人嗅到一絲硝煙味。英特爾總裁兼CEO歐德寧對(duì)當(dāng)前晶圓代工企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)狂潮表示了擔(dān)憂，他認(rèn)為未來(lái)幾年內(nèi)代工業(yè)將面臨嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩，從而會(huì)導(dǎo)致平均價(jià)格下跌。歐德寧的關(guān)切略有“越位”之嫌，因?yàn)榇I(yè)務(wù)在英特爾營(yíng)收總額中所占的比例微乎其微。但身為全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的老大，英特爾對(duì)代工業(yè)的忠告自然不會(huì)被置若罔聞。果然，臺(tái)積電董事長(zhǎng)張忠謀在一周之后做出了回應(yīng)，他表示，臺(tái)積電具備良好的技術(shù)及客戶(hù)關(guān)系，因而增加產(chǎn)能不僅不會(huì)因供給過(guò)剩造成價(jià)格下跌，而且可以提升競(jìng)爭(zhēng)力。

歐德寧的“越位”所折射的是英特爾對(duì)自身未來(lái)發(fā)展的憂慮。多年來(lái)，英特爾一直在尋求CPU業(yè)務(wù)之外的新增長(zhǎng)點(diǎn)，在這個(gè)互聯(lián)到“牙齒”的時(shí)代，嵌入式處理器自然會(huì)成為這位巨人眼中的獵物。去年11月，英特爾宣布將為FPGA企業(yè)Achronix代工22nm產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)就有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為英特爾此舉既不是針對(duì)FPGA的兩位大佬Xilinx和Altera，也不是針對(duì)臺(tái)積電或GlobalFoundries，而是希望在嵌入式領(lǐng)域能夠有更多的牌可打。然而，ARM架構(gòu)的處理器由于其在功耗方面的先天優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)占據(jù)了嵌入式領(lǐng)域的主導(dǎo)地位。隨著iPad的大紅大紫，一些企業(yè)紛紛跟風(fēng)推出平板電腦，這甚至將威脅英特爾的傳統(tǒng)領(lǐng)地。ARM和他的Fabless合作伙伴們之所以能興風(fēng)作浪，高端的代工平臺(tái)是一個(gè)不容忽視的幕后推手。因此，晶圓代工產(chǎn)能越大，ARM陣營(yíng)的產(chǎn)品在制造環(huán)節(jié)的成本就可能越低，對(duì)英特爾X86架構(gòu)的威脅也就越大。

無(wú)論是出于好意還是別有用心，試圖以“產(chǎn)能過(guò)剩”為理由來(lái)說(shuō)服業(yè)內(nèi)玩家謹(jǐn)慎投資，這本身就是一種魯莽草率的行為。因?yàn)楫a(chǎn)能過(guò)剩就意味著競(jìng)爭(zhēng)加劇，只有持續(xù)擴(kuò)大高端工藝的產(chǎn)能，才能增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力;假如產(chǎn)能過(guò)剩的“狼”真的“來(lái)了”，對(duì)晶圓代工產(chǎn)業(yè)造成致命打擊，那么最早出局的也一定是工藝水平較低、產(chǎn)能規(guī)模不足的企業(yè)。

很多人把張忠謀對(duì)歐德寧的回應(yīng)解讀為“反駁”，其實(shí)不然。張忠謀并沒(méi)有否定晶圓代工產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)，他所強(qiáng)調(diào)的是“有技術(shù)”、“有客戶(hù)”的企業(yè)不用擔(dān)心這種過(guò)剩。張忠謀的回答，與其說(shuō)是在反駁歐德寧，不如說(shuō)是在讓臺(tái)積電的股東們放心：“我不害怕，你們也別怕!”

但是，代工業(yè)未來(lái)的發(fā)展還是有值得張忠謀們“害怕”的地方。隨著技術(shù)的進(jìn)步，16nm工藝、450mm晶圓將陸續(xù)登上歷史舞臺(tái)，IDM模式是否還能承受制造環(huán)節(jié)的巨額資本支出?就目前的情況看，三星雖然力圖兼具IDM和Foundry兩種模式，但從蘋(píng)果公司放棄與三星在新一代iPad產(chǎn)品領(lǐng)域的合作來(lái)看，這種腳踏兩只船的模式不具備可持續(xù)性。如果英特爾、三星這樣的巨頭最終不得不效法AMD，將其IC制造業(yè)務(wù)剝離為代工企業(yè)，那時(shí)候全球代工產(chǎn)業(yè)將面臨結(jié)構(gòu)性的突變，其所受到的沖突絕不是當(dāng)前的“產(chǎn)能過(guò)剩”所能比擬的。