一、境外LED行業(yè)動(dòng)態(tài)

根據(jù)統(tǒng)計(jì)的9家臺(tái)灣LED芯片上市公司3月份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入37.67億元新臺(tái)幣，同比下滑9.3%，環(huán)比增長(zhǎng)37.4%;9家LED封裝應(yīng)用企業(yè)1-2月份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入46.16億元新臺(tái)幣，同比增長(zhǎng)23.5%，環(huán)比增長(zhǎng)33.7%;

在LED背光需求轉(zhuǎn)旺以及LED照明訂單逐步放量的帶動(dòng)下，臺(tái)灣LED封裝企業(yè)3月?tīng)I(yíng)收呈現(xiàn)快速增長(zhǎng);雖然LED芯片企業(yè)營(yíng)收同比下滑，但是晶電和璨圓兩大廠(chǎng)商營(yíng)收基本與去年同期持平，進(jìn)入二季度已經(jīng)產(chǎn)能接近滿(mǎn)載，訂單可見(jiàn)度已經(jīng)達(dá)到5月，晶元光電已經(jīng)計(jì)劃對(duì)國(guó)內(nèi)設(shè)立的合資公司進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)。

LED照明產(chǎn)品價(jià)格接近甜蜜點(diǎn)：3月份Cree率先推出了9.99美元的6W450lm的LED球泡燈(替代40W球泡燈)，與9W的節(jié)能燈相比(3.99～4.99美元)差價(jià)已經(jīng)在2倍左右，而2013年中期國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商將推出6.99美元的同級(jí)別球泡燈，我們認(rèn)為終端零售價(jià)個(gè)下跌將帶動(dòng)室內(nèi)LED照明滲透率的提升;

MOCVD設(shè)備大幅降價(jià)：從2011年2季度開(kāi)始LED上游擴(kuò)產(chǎn)開(kāi)始放慢，近期兩大供應(yīng)商VEECO和Aixtron將MOCVD設(shè)備價(jià)格從200萬(wàn)美元降至140萬(wàn)美元，降幅超過(guò)30%;

二、國(guó)內(nèi)LED行業(yè)動(dòng)態(tài)

國(guó)內(nèi)LED封裝廠(chǎng)進(jìn)入背光供應(yīng)鏈：2012年進(jìn)入國(guó)內(nèi)TV背光供應(yīng)鏈的企業(yè)僅有瑞豐光電和東山精密，而隨著國(guó)內(nèi)封裝企業(yè)技術(shù)品質(zhì)的提升，開(kāi)始全面進(jìn)入TV背光供應(yīng)鏈，萬(wàn)潤(rùn)科技、聚飛光電、國(guó)星光電的大尺寸LED背光器件開(kāi)始放量;

采購(gòu)國(guó)產(chǎn)芯片趨勢(shì)明顯：除了封裝領(lǐng)域國(guó)內(nèi)企業(yè)開(kāi)始蠶食臺(tái)灣企業(yè)份額，芯片采購(gòu)轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)的趨勢(shì)也越發(fā)明顯，根據(jù)下游企業(yè)的反饋，除了部分高端應(yīng)用所需的高亮度的LED芯片以外，無(wú)論是照明、顯示還是LED背光，均開(kāi)始轉(zhuǎn)向性?xún)r(jià)比更高的國(guó)內(nèi)企業(yè);

3月需求旺盛，產(chǎn)能接近滿(mǎn)載：3月份背光需求轉(zhuǎn)旺以及海外出口的LED照明訂單穩(wěn)定使得下游封裝企業(yè)產(chǎn)能基本維持滿(mǎn)載，訂單可見(jiàn)度至5月，而芯片龍頭企業(yè)三安光電也已達(dá)到滿(mǎn)產(chǎn);

一季度芯片價(jià)格跌幅收窄，MO源價(jià)格穩(wěn)定：2012年LED芯片價(jià)格整體降幅約為20%左右，11月進(jìn)入淡季后臺(tái)灣廠(chǎng)商減庫(kù)存使得價(jià)格下滑了約10%，一季度芯片價(jià)格降幅在6%-7%，而隨著需求轉(zhuǎn)旺，二季度價(jià)格降幅預(yù)計(jì)在3%-5%的正常區(qū)間;上游原材料MO源價(jià)格穩(wěn)定，三甲基鎵的價(jià)格在1.1萬(wàn)元/kg，仍舊處于底部。