據(jù)知情人士稱，中國(guó)電信將于11月初向日本投資者出售其
首次公開募股中的部分股票。他們說，盡管一些小型基金也能分得一杯羹，但這些向日本投資者發(fā)
售的股票可能將主要來自于占公司股票5%的零售部分。


消息人士說，日本散戶熱衷于中國(guó)概念。他指出，在中銀
香港7月份的上市中，14%的需求來自日本投資者。他補(bǔ)充說，這些股票將通過野村證券公司公開
發(fā)售。另一位消息人士稱，中國(guó)電信首次公開募股在日本的巡回推薦將于下周末開始。


中國(guó)電信計(jì)劃在行使超額配售權(quán)之前發(fā)售168億股新股，在
10月下旬前籌集30億至40億美元的資金。這部分新股相當(dāng)于其增股后總股本的20.1%。


這家中國(guó)最大的固定電話運(yùn)營(yíng)商預(yù)計(jì)將在香港發(fā)行H股，并
在紐約發(fā)售美國(guó)存托股票。巡回推薦預(yù)計(jì)將于下周初開始。


在將發(fā)售的168億股H股中，95%面向機(jī)構(gòu)投資者，其余的用
于零售。剩余的出售給散戶的5%的股票，也就是840萬股也會(huì)根據(jù)市場(chǎng)需求進(jìn)行調(diào)整。承銷商有增
發(fā)24億股H股的超額配售權(quán)。


在日本，該股發(fā)行將由野村證券牽頭。該公司將與日興所
羅門美邦和東洋證券共同組建銷售隊(duì)伍。據(jù)《日經(jīng)金融新聞》報(bào)導(dǎo)，野村證券計(jì)劃將主要針對(duì)個(gè)人
投資者。


據(jù)這家日本報(bào)刊報(bào)導(dǎo)，當(dāng)該股在香港和紐約上市后，持有
中國(guó)電信股票的日本投資者可以通過日本的經(jīng)紀(jì)公司在香港市場(chǎng)上進(jìn)行交易。


據(jù)道瓊斯通訊社見到的全球股票發(fā)售說明書，中國(guó)電信計(jì)
劃將首次公開募股中的三分之一的所得用于從其母公司購(gòu)買資產(chǎn)，以及投資于戰(zhàn)略性收購(gòu)。


消息人士上周五告訴道瓊斯通訊社，市場(chǎng)營(yíng)銷前的調(diào)查反
饋已促使中國(guó)電信將其股息收益率從2%-3%提高到4%，即股息支付率為20%。中銀香港在7月上市前
的股息支付率在60%-70%之間。


摘自ChinaByte