隨著十二五規(guī)劃的出臺(tái)，新興產(chǎn)業(yè)行情正在如火如荼地進(jìn)行，稀土永磁、物聯(lián)網(wǎng)、科技類股票繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)說明了市場(chǎng)的資金正在圍繞新興產(chǎn)業(yè)這一主題不斷地尋找著機(jī)會(huì)。通信設(shè)備板塊有望憑借政策利好再次成為資本市場(chǎng)的熱點(diǎn)。一方面，國務(wù)院近期發(fā)布的《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》指出，加快培育和發(fā)展以重大技術(shù)突破、重大發(fā)展需求為基礎(chǔ)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。其中，新一代信息成為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)；另一方面，通信設(shè)備業(yè)還具備經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)所添增的利好預(yù)期。從行業(yè)龍頭企業(yè)近期陸續(xù)公布的三季報(bào)也可以看出，通信設(shè)備行業(yè)的表現(xiàn)極具吸引力。

通信業(yè)三季報(bào)表現(xiàn)良好

在當(dāng)今科技時(shí)代，隨著居民消費(fèi)水平的提高，新的信息需求將不斷產(chǎn)生，信息技術(shù)產(chǎn)品將加快升級(jí)換代，信息產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)扮演推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、邁向信息社會(huì)的“發(fā)動(dòng)機(jī)”角色。

近期，通信設(shè)備行業(yè)各龍頭企業(yè)陸續(xù)發(fā)布三季報(bào)?？傮w來看，各龍頭企業(yè)均取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。三維通信利潤增長保持高速度。根據(jù)公司近期發(fā)布的業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，2010年1-9月公司實(shí)現(xiàn)收入6.36億元，同比增長28.9%，凈利潤5858萬元，同比增長29.5%。中興通訊經(jīng)營平穩(wěn)，收入高速增長。根據(jù)公司三季報(bào)顯示，2010年1-9月，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入460.62億元人民幣，同比增長7.51%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤為13.61億元人民幣，同比增長14.21%；基本每股收益為0.49元人民幣。

另外實(shí)現(xiàn)高增長的還有世紀(jì)鼎利和日海通訊。根據(jù)世紀(jì)鼎利的業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，前三季度公司實(shí)現(xiàn)收入2.88億元，同比增長43.24%；歸屬上市公司股東凈利潤1.2億，同比增長52.86%；根據(jù)日海通訊三季報(bào)顯示，2010年1-9月，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入5.94億元，較去年同期增長31.86%；歸屬于上市公司股東的凈利潤7127萬元，同比期增長43.92%。

行業(yè)投資增速放緩

今年前三季度，我國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展放緩，特別是進(jìn)入9月份，生產(chǎn)、出口雙雙出現(xiàn)回落，運(yùn)行中依然存在一些不確定因素。根據(jù)工信部近日公布的“2010年前三季度電子信息產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資情況”顯示，前三個(gè)季度，我國通信設(shè)備行業(yè)受電信業(yè)投資下降影響，僅增長15%，低于去年同期17.5個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，通信設(shè)備行業(yè)繼續(xù)保持低位增長，前9個(gè)月銷售產(chǎn)值和出口交貨值增長10.1%和11.6%，低于全行業(yè)平均水平16.5和17.4個(gè)百分點(diǎn)。

行業(yè)分析師普遍認(rèn)為，通信設(shè)備行業(yè)目前正處于加快發(fā)展和獲得更多發(fā)展資源的時(shí)點(diǎn)，存在著社會(huì)需求、國家政策和產(chǎn)業(yè)資金等市場(chǎng)環(huán)境不斷改善和發(fā)展的預(yù)期。而從中長期看，這類屬于新興技術(shù)性和消費(fèi)類的行業(yè)在未來發(fā)展空間巨大。

資金搶籌通信股

隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的改善，資本市場(chǎng)也已經(jīng)提前做出了反映。根據(jù)廣州萬隆的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，電子信息板塊從資金結(jié)構(gòu)分析發(fā)現(xiàn)超級(jí)機(jī)構(gòu)、機(jī)構(gòu)有較大比例加倉，前期該板塊漲幅較小，有一定的補(bǔ)漲空間。

政策利好助推，板塊資金潛伏，在此背景下，通信設(shè)備板塊有望借勢(shì)起航。首先，下半年電信固定資產(chǎn)投入回升，推動(dòng)通信設(shè)備板塊估值提升。上半年各運(yùn)營商資本投入緩慢，預(yù)計(jì)下半年將會(huì)有大幅度提升；其次，中國電信今明兩年增加寬帶建設(shè)（FTTX）投資150億元，相關(guān)受益公司受到追捧。電信運(yùn)營商對(duì)于寬帶網(wǎng)絡(luò)追加投入，增強(qiáng)投資者對(duì)相關(guān)受益公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L的信心。

國泰君安分析師認(rèn)為，下半年在電信投資回升的背景下，通信設(shè)備板塊表現(xiàn)會(huì)比上半年要好。如果大盤仍將維持弱勢(shì)震蕩行情的話，通信設(shè)備板塊超越大盤的概率還是非常高的。對(duì)于個(gè)股，仍然繼續(xù)推薦中興通訊，上半年為公司最差時(shí)期，現(xiàn)估值處于歷史低位，下半年隨著運(yùn)營商資本投入加大，業(yè)績(jī)和估值均有回升趨勢(shì)。

隨著四季度行情不斷深入，市場(chǎng)對(duì)于年報(bào)有望高送轉(zhuǎn)個(gè)股的挖掘正逐漸展開。提前布局高送轉(zhuǎn)潛力股，成為當(dāng)前投資者熱議的話題。其中，年報(bào)業(yè)績(jī)的大幅增長也是高送轉(zhuǎn)的重要前提之一。通信設(shè)備業(yè)為高增長行業(yè)，多數(shù)設(shè)備商的業(yè)務(wù)結(jié)算多在每年的第四季度，由于電信投資的高增長，業(yè)界對(duì)通信設(shè)備商的年報(bào)預(yù)期向來比較樂觀，相關(guān)股票有望成為未來市場(chǎng)追捧的熱點(diǎn)之一。因此，投資者應(yīng)在三季報(bào)的基礎(chǔ)上，積極挖掘通信設(shè)備行業(yè)超預(yù)期盈利的個(gè)股。