21ic通信網(wǎng)訊，思科（Cisco）最新的季度營收?qǐng)?bào)告著實(shí)讓投資者們大吃一驚，使相關(guān)市場(chǎng)的很多廠家的市值減少幾十億美元。2013年10月結(jié)束的那個(gè)季度的營收略微低于期望值。但是下一個(gè)季度甚至一整年的營收預(yù)測(cè)將報(bào)告會(huì)大大減少。這令人擔(dān)憂。

思科報(bào)告其超低業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，源于幾個(gè)周期因素的疊加。這使思科同時(shí)面臨多個(gè)困難：

· 他們最近引進(jìn)了幾款新產(chǎn)品，如CRS-X，客戶剛剛開始評(píng)估這些產(chǎn)品，這使得客戶推遲購買的決定。

· 思科停止生產(chǎn)賺錢少的產(chǎn)品。

· 美國政府關(guān)門直接使思科在2013年10月?lián)p失5000萬美元的營收。加劇了人們對(duì)美國經(jīng)濟(jì)能否長期增長的擔(dān)心。

· 思科在新興市場(chǎng)包括中國和巴西的銷售急劇下滑。這是因?yàn)樽罱袌?bào)道指責(zé)美國國家安全局監(jiān)聽外國領(lǐng)導(dǎo)人電話。這損害了美國公司的信譽(yù)，尤其網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商的信譽(yù)。

其他公司還沒有報(bào)告說最后一條是導(dǎo)致其業(yè)績(jī)下滑的原因。然而，它或許是影響生意前景的至關(guān)重要的一條。最近，美國政府以安全隱患為由限制華為和中興在美的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備銷售。而美國政府和公司自己頓失信譽(yù)，這顯得尤為尷尬和荒唐。從近期看，美國的供應(yīng)商失去信譽(yù)，華為和中興可能會(huì)從美國本土以外的客戶中得到實(shí)惠。長期的后果是給所有公司帶來負(fù)面影響。如果在全世界實(shí)行國家網(wǎng)絡(luò)設(shè)備壁壘政策，這會(huì)限制大牌供應(yīng)商獲得商業(yè)機(jī)會(huì)， 從而形成一個(gè)更分散的市場(chǎng)。

在過去幾個(gè)國家都提出過關(guān)于購買外國網(wǎng)絡(luò)設(shè)備引發(fā)國家安全隱患的問題，如：澳大利亞、巴西、印度和俄羅斯。然而這些國家中沒有一個(gè)國內(nèi)供應(yīng)商有可比擬的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，至少目前還沒有。最近的事態(tài)發(fā)展可能會(huì)使這些政府增加投資，培養(yǎng)本地通信設(shè)備生產(chǎn)商。

網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)趨于更分散的狀況對(duì)通信器件和模塊商來說不是壞事。只跟幾個(gè)大牌公司打交道對(duì)這些器件商來說很累，嚴(yán)重限制了他們的盈利空間。有更多的客戶可以打交道將是可喜的變化。但是使全球化后退，只為幾個(gè)器件商創(chuàng)造一個(gè)更有利的市場(chǎng)環(huán)境，這個(gè)代價(jià)未免太高。

很多光器件和模塊商已經(jīng)從一批新客戶中收益了，如Google， Facebook和其他超級(jí)數(shù)據(jù)中心的運(yùn)營商，他們選擇從器件商那里直接購買。他們趨于使用非專利服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和open source軟件，避開主流數(shù)據(jù)中心設(shè)備制造商。思科沒有列出這個(gè)趨勢(shì)是他們銷售額下降的原因。然而，它確實(shí)是重要的行業(yè)轉(zhuǎn)機(jī)。數(shù)據(jù)中心的新方案如SDN是這個(gè)轉(zhuǎn)機(jī)的另一證明。

盡管非專利硬件的銷售和使用SDN只具備雛形，但是這些銷售可能會(huì)使硬件標(biāo)準(zhǔn)化，從長遠(yuǎn)看，因而會(huì)大大影響思科的營收和利潤。采用SDN 只會(huì)加速這個(gè)影響。思科78%的營收來自硬件，所以思科不能從它的軟件和服務(wù)上來補(bǔ)償其來自硬件營收的那么多損失。IBM可以，他們的營收只有14%來自硬件。

回應(yīng)這些變化，思科最近連同Application Centric Infrastructure軟件，一起推出了新Nexus 9000 系列交換機(jī)。這些新產(chǎn)品在數(shù)據(jù)中心采用策略定制、具有自動(dòng)化的特點(diǎn)。在這種情形下，思科試圖帶給客戶SDN的優(yōu)勢(shì)，且其專利性硬件有優(yōu)于SDN的附加值。

與此同時(shí)，云數(shù)據(jù)中心和大數(shù)據(jù)集群繼續(xù)擴(kuò)展，這是另外一個(gè)趨勢(shì)，幾乎不依靠電信運(yùn)營商的投資。 我們可以從近期一篇新聞評(píng)論《2013年10 GigE光收發(fā)器出貨量，將與LightCounting的預(yù)測(cè)謀合----1千萬個(gè)》中看到，在連接機(jī)架到機(jī)架，樓到樓的應(yīng)用中，10GigE一直在取代1GigE。

雖然數(shù)據(jù)通訊設(shè)備商的銷售額反復(fù)無常，可是數(shù)據(jù)收發(fā)市場(chǎng)從2012年早期一直很穩(wěn)定，2013年Q2還有有一個(gè)激增的漲幅。很可能一直到今年年底，這個(gè)市場(chǎng)都很穩(wěn)定。40GigE和100GigE 變得越來越重要，數(shù)據(jù)通訊收發(fā)器廠商有理由對(duì)2014充滿信心，盡管思科的績(jī)效預(yù)測(cè)不令人鼓舞。

是否其他在美國本土的大公司會(huì)把營收下降歸咎于全球高漲的反美浪潮，我們將拭目以待。在過去幾個(gè)世紀(jì)橫掃全世界的經(jīng)濟(jì)全球化若要是被徹底倒轉(zhuǎn)。這種可能性很小。但是新實(shí)行的國家經(jīng)濟(jì)壁壘會(huì)節(jié)制經(jīng)濟(jì)的增長。只要這些壁壘可以幫助新興經(jīng)濟(jì)體以更均衡的方式-減少出口依賴的方式發(fā)展，稍慢的增長也不是壞事。

總之，對(duì)題目中的問題的回答是肯定的。全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)在變化。這些變化微小，不易察覺。然而，廠家應(yīng)該對(duì)此重視。思科數(shù)年前就采取了勇于應(yīng)變的策略。這個(gè)公司具有優(yōu)良的傳統(tǒng)，在國際市場(chǎng)的驚濤駭浪中，總能駕馭自己的航船，駛向彼岸。他們最新的績(jī)效預(yù)測(cè)也許是這個(gè)策略的又一例證。