A股三大股指集體上揚 科創(chuàng)板全線收漲福光股份漲49%
A股三大股指今天集體上揚，其中滬指收盤上漲0.80%，收報2923.28點；深成指上漲0.99%，收報9266.30點；創(chuàng)業(yè)板指上漲1.22%，收報1553.72點。兩市合計成交4003億元，行業(yè)板塊呈現(xiàn)普漲態(tài)勢?？苿?chuàng)板25只股票今日全線收漲，福光股份強勢領(lǐng)漲，收盤飆升49.36%。
安信證券：科創(chuàng)板將引領(lǐng)“新核心資產(chǎn)”崛起
整體來看，當前整體經(jīng)濟平穩(wěn)放緩，流動性充裕，中美貿(mào)易磋商重啟，風險偏好最差的時候已經(jīng)過去，政策支持科技，便利并購重組，科技核心資產(chǎn)配置價值凸顯；盈利增速同比反彈，結(jié)構(gòu)上科創(chuàng)板、中小創(chuàng)有望階段性占優(yōu)。行業(yè)配置重點關(guān)注通信、電子、計算機等，結(jié)構(gòu)性主線建議關(guān)注科創(chuàng)板可比映射公司、華為產(chǎn)業(yè)鏈、中報超預(yù)期公司、國企改革、上海自貿(mào)區(qū)等。
中期來看，對于A股市場總體而言，“做好自己的事”是決定下一階段市場空間的核心因素，如果減稅降費，國企改革，金融供給側(cè)改革，以及土地改革等政策能夠推向縱深，A股有望迎來戰(zhàn)略性大機會。
廣發(fā)證券：把握7月科技好時光
若7月下旬中央政治局會議確認“寬貨幣穩(wěn)信用”格局，而A股盈利又不遲于Q3見底，則估值擴張(火—;政策對沖)將再度蓋過盈利探底(冰)，建議利用糾結(jié)期積極布局“金融供給側(cè)慢?！?。配置上和Q1不同的是更聚焦受益于廣譜利率下行和盈利預(yù)期改善的股票，堅決摒棄垃圾股炒作，關(guān)注—;—;(1)卡脖子的“自主可控”(半導(dǎo)體、軟件)；(2)金融供給側(cè)改革供給端受益的頭部券商。主題投資關(guān)注科創(chuàng)板映射、上海自貿(mào)。
興業(yè)證券：金融業(yè)開放將迎來A股歷史上第一次“長?！?/strong>
近期大家討論風格切換、“抱團”較多。其實從興業(yè)策略的角度來看，這不是簡單的“抱團”，而是一輪核心資產(chǎn)獨立牛市的開啟。在這輪行情中，核心資產(chǎn)將跟隨中國經(jīng)濟的調(diào)整、轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級，迎來一個優(yōu)勝劣汰的過程。
7月20日，央行正式推出“金融開放11條”。意味著第二輪開放已經(jīng)出發(fā)。這是繼2001年加入WTO，商品市場開放后，金融市場、資本賬戶開放帶來又一輪紅利。
開放的紅利從四個層面來理解：股市—;—;金融市場—;—;產(chǎn)業(yè)—;—;整體經(jīng)濟，都將發(fā)生深遠的變化。這個過程不僅使資本市場受益，也將在金融服務(wù)實體、間接融資模式向直接融資模式轉(zhuǎn)變的過程中，在促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展中扮演更重要角色。中國需要與世界經(jīng)濟產(chǎn)生更多的連接與交融，經(jīng)濟發(fā)展未來的前途在開放。借鑒日本、韓國、臺灣地區(qū)，以及印度、巴西、南非等新興經(jīng)濟體的經(jīng)驗，開放的紅利，將使股、債、匯、房等中國優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)價值長期得到支撐，其中最為受益的是股市，有望迎來歷史上第一次“長牛”。
科創(chuàng)板開板催化劑，短期關(guān)注新興成長方向。科創(chuàng)板開板在即，相關(guān)科創(chuàng)板影子標的(入股科創(chuàng)板上市公司、科創(chuàng)板相關(guān)可比公司)有望享受新的估值“錨”，新興成長方向值得重點關(guān)注。
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