Sep. 20, 2023 ---- 由于N型電池具備更高的轉(zhuǎn)換效率，2022年以性價(jià)比更具優(yōu)勢的TOPCon電池為代表的N型電池技術(shù)加速擴(kuò)張，帶動多數(shù)光伏相關(guān)業(yè)者加入競爭。目前PERC電池技術(shù)(生產(chǎn)P型電池)是市場主流，但隨著大規(guī)模的N型電池產(chǎn)能逐步實(shí)現(xiàn)，未來2~3年大量的PERC電池技術(shù)的產(chǎn)能或存在被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，根據(jù)TrendForce集邦咨詢觀察。隨著N型電池片產(chǎn)能的逐漸釋放，N型電池相關(guān)的高質(zhì)量硅料、硅片需求或?qū)⒊尸F(xiàn)階段性短缺的態(tài)勢，亦將支撐其價(jià)格與P型硅料、硅片拉開一定的價(jià)差。

硅料產(chǎn)能供給無虞，唯P型硅料價(jià)格將持續(xù)與N型拉開差距

預(yù)估至2023年底多晶硅總產(chǎn)能將達(dá)207.2萬噸，年增68.6%，實(shí)際能產(chǎn)出的硅料約148.3萬噸，可支撐超過600GW(硅耗0.245萬噸/GW)光伏組件用量，對應(yīng)全年的裝機(jī)需求約在370~390GW，硅料供給明顯過剩。同時(shí)，由于市場逐漸轉(zhuǎn)向N型電池技術(shù)，或?qū)?dǎo)致P型硅料產(chǎn)能過剩，價(jià)格下跌速度更快，反觀，N型硅料因需求旺盛，疊加產(chǎn)出有限，階段性供給緊缺，價(jià)格有一定支撐，因此對硅料企業(yè)來說，N型硅料更能為企業(yè)帶來不錯(cuò)的營利表現(xiàn)。

N型電池片需求放量，硅片業(yè)者加速轉(zhuǎn)向N型硅片

預(yù)估至2023年底硅片產(chǎn)能約921.6GW，年增64.2%，在N型電池片需求放量因素的驅(qū)動下，硅片業(yè)者加速向N型硅片轉(zhuǎn)換并提高產(chǎn)量，再加上矩形硅片又占據(jù)部分產(chǎn)能，短期內(nèi)P型硅片個(gè)別尺寸可能面臨階段性供應(yīng)緊張，無法及時(shí)滿足終端需求;若N型電池放量不及預(yù)期，N型硅片仍可能出現(xiàn)過剩的風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于行業(yè)競爭加劇，工藝技術(shù)、高純石英砂貨源及高質(zhì)量硅片供應(yīng)的穩(wěn)定度等，龍頭企業(yè)如隆基、中環(huán)的競爭優(yōu)勢會來的更高。

N電池產(chǎn)能落地進(jìn)度有所延遲，今年P(guān)ERC技術(shù)應(yīng)仍是市場主流

預(yù)估2023年底電池片總產(chǎn)能約1,172GW，年增 106%，新增產(chǎn)能主要以N型TOPCon電池技術(shù)為主，至今年底N型電池片產(chǎn)能預(yù)計(jì)可達(dá)676GW，產(chǎn)能占比57.7%。不過，TrendForce集邦咨詢觀察到N型電池產(chǎn)能實(shí)際落地時(shí)間有所延遲及產(chǎn)業(yè)鏈P-N存在價(jià)差的背景下，預(yù)計(jì)今年 PERC 仍是市場主流，但 TOPCon 電池滲透率會加速提升。

預(yù)估2023年中國光伏組件產(chǎn)能占比仍有80~85%

預(yù)估2023年全球光伏組件產(chǎn)能可達(dá)1,034GW年增 64.7%，其中新增產(chǎn)能約335.4GW，而產(chǎn)能擴(kuò)張仍以中國企業(yè)為主。由于歐美、印度等陸續(xù)推出支援本土制造的政策，促使更多的中國企業(yè)考慮在海外建立產(chǎn)能，以規(guī)避貿(mào)易壁壘的潛在風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)TrendForce集邦咨詢了解，目前中國龍頭光伏組件業(yè)者如隆基、晶科、晶澳、天合，已相繼在美國、歐洲、中東等地布局。由于中國業(yè)者的生產(chǎn)成本和技術(shù)相對成熟，礙于海外市場的光伏組件產(chǎn)業(yè)鏈尚不完整，加上擴(kuò)產(chǎn)成本高昂，現(xiàn)階段較難驅(qū)動其他區(qū)域的業(yè)者加入競爭，故TrendForce集邦咨詢認(rèn)為，短期內(nèi)全球光伏組件競爭格局暫不會有太明顯的變動，預(yù)估2023年中國光伏組件產(chǎn)能占比仍有80~85%。