近日，有外媒報(bào)道稱，特斯拉正計(jì)劃大規(guī)模生產(chǎn)更便宜的電池，且起名為“Roadrunner”計(jì)劃，若該項(xiàng)計(jì)劃達(dá)成，電動(dòng)車每千瓦時(shí)的成本有望下降至100美元，這也意味著特斯拉Model 3的成本或可降低4000元左右。

業(yè)內(nèi)人士指出，特斯拉因與電池合作方松下產(chǎn)生分歧，希望松下能進(jìn)一步降低電池價(jià)格，但松下讓步有限，才一度有尋找合作伙伴甚至自產(chǎn)電池的計(jì)劃。據(jù)悉，松下主要為特斯拉提供圓柱型動(dòng)力電池，屬于三元材料一種，主要為鎳鈷鋁酸鋰（NCA）。

而在近期寧德時(shí)代的業(yè)績(jī)說明會(huì)上，公司發(fā)言人稱早已與特斯拉團(tuán)隊(duì)有過溝通，預(yù)計(jì)供貨時(shí)間在今年下半年，并且特別強(qiáng)調(diào)供貨不限于磷酸鐵鋰或者三元電池，供貨產(chǎn)品取決于市場(chǎng)需求，更不限于特斯拉國(guó)內(nèi)超級(jí)工廠。

那么該高調(diào)宣言是否與寧德時(shí)代提出的無鈷電池革新相關(guān)呢？新浪財(cái)經(jīng)通過梳理券商研報(bào)發(fā)現(xiàn)，新能源車中最關(guān)鍵材料為動(dòng)力電池，動(dòng)力電池總成約占汽車總成本38%，其中的正極材料是主要成本來源，占到電池成本的約40%，而原材料鋰和鈷的供應(yīng)價(jià)格影響較大。

正極材料或向高鎳化發(fā)展 電池成本有待下降

國(guó)君產(chǎn)業(yè)研究中心稱，我國(guó)電池企業(yè)正極主要采用三元材料-鎳鈷錳酸鋰（NCM），根據(jù)Ni、Mn和Co三種元素占比又可分為NCM111、NCM523、NCM622、NCM811等不同類型產(chǎn)品，目前主流的三元技術(shù)以523為主。

不過高工鋰電資料顯示，NCM523能量密度約為160MAh/g，循環(huán)性能和自放電之間的平衡較差，且NCM523中鈷含量占比較高，約為20%左右，較易受到原材料鈷供應(yīng)價(jià)格影響。

相較而言，NCM622/NCM811能量密度高達(dá)170MAh/g和190MAh/g，且鈷含量較低，受到市場(chǎng)歡迎，尤其是NCM811。不過其燒結(jié)條件苛刻、生產(chǎn)環(huán)境要求高，國(guó)內(nèi)較少企業(yè)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)。近期，寧德時(shí)代發(fā)言人稱，目前三元鋰電中811占比20%左右。

據(jù)悉，我國(guó)鈷原料歷來依賴進(jìn)口，USGS研究報(bào)告稱，全球鈷儲(chǔ)量約有50%分布在剛果（金），其次為澳大利亞（17%）和古巴（7%）等，受產(chǎn)能供應(yīng)和需求端影響，鈷價(jià)曾在在2016-2018年從10美元/磅上漲至45美元/磅。

國(guó)君產(chǎn)業(yè)研究中心表示，高鎳三元（NCM622和NCM811）以高容量、價(jià)格低等特點(diǎn)或是未來發(fā)展方向，電池成本有待下降。

值得注意的是，寧德時(shí)代發(fā)言人在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，公司有自己的“無鈷”電池技術(shù)儲(chǔ)備，目前研發(fā)進(jìn)展順利，正在想辦法搞好供應(yīng)鏈，因?yàn)槭且粋€(gè)全新的、顛覆性的產(chǎn)品。

電池毛利繼續(xù)下滑 結(jié)構(gòu)創(chuàng)新吊打比亞迪？

若電池成本下降，是否意味著電池毛利得到改善？若以國(guó)內(nèi)電池龍頭寧德時(shí)代為例，由于新能源車補(bǔ)貼退坡，動(dòng)力電池降價(jià)影響，興業(yè)證券測(cè)算稱，寧德時(shí)代的動(dòng)力電池成本從2015年的1.33元/Wh下降至2019年的0.67元/Wh，下降幅度達(dá)49.62%，而動(dòng)力電池單位毛利卻從0.95元/Wh下降至0.27元/Wh，降幅達(dá)71.58%，使得公司毛利也屢屢下滑。

不過公司發(fā)言人表示，雖鋰電價(jià)格有下降趨勢(shì)，但降幅會(huì)逐漸減緩。而且公司在CTP電池包方面，由于省去了電池模組組裝環(huán)節(jié)，使得電池包零件數(shù)量減少40%，生產(chǎn)效率提升了50%，有效降低動(dòng)力電池成本。

值得注意的是，動(dòng)力電池技術(shù)的創(chuàng)新分為結(jié)構(gòu)創(chuàng)新和電化學(xué)體系的創(chuàng)新，早前報(bào)道的比亞迪生產(chǎn)的刀片電池即是CTP電池包創(chuàng)新概念的一種。但發(fā)言人表示，目前據(jù)報(bào)道的刀片電池公司在2016年已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，且已經(jīng)選擇并量產(chǎn)CTP結(jié)構(gòu)創(chuàng)新里最優(yōu)的幾種，比如CTP-0、CTP-1、CTP-2。而根據(jù)比亞迪官網(wǎng)，刀片電池是其今年3月29日推出。

寧德宣布進(jìn)軍海外 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)或現(xiàn)白熱化

電池優(yōu)勢(shì)的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，也讓寧德時(shí)代海內(nèi)外布局的腳步不曾停歇。據(jù)發(fā)言人介紹，在國(guó)際市場(chǎng)，從和客戶聯(lián)合開發(fā)產(chǎn)品A、B、C樣到量產(chǎn)一般經(jīng)歷36-48個(gè)月不等，而客戶一般而言在第二樣品階段時(shí)開始定點(diǎn)，很多項(xiàng)目的定點(diǎn)競(jìng)爭(zhēng)已結(jié)束，公司已經(jīng)和松下、三星、LG在國(guó)際市場(chǎng)定點(diǎn)的爭(zhēng)奪里取得了驕人的成績(jī)。

另外，公司財(cái)務(wù)總監(jiān)稱，公司本年預(yù)計(jì)花費(fèi)18億歐元建設(shè)歐洲基地，持續(xù)擴(kuò)大公司產(chǎn)能。根據(jù)公司公告，公司在海外市場(chǎng)已獲包括寶馬、豐田、戴姆勒、現(xiàn)代、捷豹、路虎、PSA、大眾、沃爾沃等車企多個(gè)項(xiàng)目定點(diǎn)。

圖1 ：全球動(dòng)力電池-車企配套關(guān)系

隨著寧德時(shí)代進(jìn)軍海外市場(chǎng)，松下、三星、LG也將進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，巨頭之間將直面競(jìng)爭(zhēng)。值得注意的是，之前網(wǎng)傳松下電池成本約為111美元/kWh，而寧德時(shí)代動(dòng)力電池的成本則為150美元/kWh，高出約20%以上，業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上公司副董事長(zhǎng)稱這純屬無稽之談。