近來(lái)區(qū)塊鏈行業(yè)頗見(jiàn)回暖。隨著比特幣價(jià)格從 3000 美元出頭回升至 5000 美元左右，也證明了虛擬貨幣與其底層區(qū)塊鏈技術(shù)能夠穿越牛熊的發(fā)展韌性。但在市場(chǎng)升溫之際需要思考的是，這次監(jiān)管是否準(zhǔn)備好如何應(yīng)對(duì)可能隨之卷土重來(lái)的種種行業(yè)亂象呢？

5.產(chǎn)業(yè)沙盒

產(chǎn)業(yè)沙盒不同于監(jiān)管沙盒，由行業(yè)自發(fā)成立，設(shè)虛擬測(cè)試環(huán)境，整個(gè)產(chǎn)業(yè)都可以用。區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)沙盒上測(cè)試區(qū)塊鏈底層和區(qū)塊鏈應(yīng)用。區(qū)塊鏈不能只要測(cè)試，還要（在線）監(jiān)測(cè)。

下圖是英國(guó) Innovate Finance 報(bào)告展示的“產(chǎn)業(yè)沙盒”系統(tǒng) ，可以看到現(xiàn)在已經(jīng)完成的產(chǎn)業(yè)沙盒并不多。

5.1. FinTech Sandbox

這是美國(guó)波士頓一家非盈利組織，它提供數(shù)據(jù)與基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境給金融科技公司，讓這些公司在上面做實(shí)驗(yàn)。該沙盒公司有70個(gè)初創(chuàng)公司加入，46個(gè)合作伙伴，其中30家公司提供金融數(shù)據(jù)，4家提供基礎(chǔ)設(shè)施，12家公司提供加速器。

據(jù) FinTech Sandbox 報(bào)道，現(xiàn)有2300個(gè)會(huì)員，參與者不需要付費(fèi)，費(fèi)用由沙盒公司贊助者提供。贊助者包括Fidelity、Thomson Reuters、Silicon Valley Bank、Intel、State Street Bank 等。

盡管 FinTech Sandbox是非盈利組織，但為什么贊助公司愿意出錢(qián)給科技初創(chuàng)公司加入沙盒公司且不收費(fèi)呢？為什么FinTech Sandbox 愿意免費(fèi)提供服務(wù)、數(shù)據(jù)和基礎(chǔ)設(shè)施給這些初創(chuàng)公司呢？其實(shí)這樣的非盈利組織是有盈利模型的。當(dāng)該贊助公司發(fā)現(xiàn)一個(gè)初創(chuàng)公司確實(shí)有好的新技術(shù)，可以被金融公司使用的時(shí)候，他們就會(huì)投資該初創(chuàng)公司。這樣他們的投資風(fēng)險(xiǎn)大大降低，因?yàn)檫@初創(chuàng)公司的技術(shù)已經(jīng)在真實(shí)環(huán)境下測(cè)試成功。可以說(shuō)贊助費(fèi)就是投資金融公司的預(yù)付款。

上圖就是 FinTech Sandbox 流程的示意圖，很明顯這是金融公司（例如State Street Bank）和科技大公司研究初創(chuàng)公司的流程。這比傳統(tǒng)投資只看 PPT 更加準(zhǔn)確，因?yàn)檐浖y(cè)試過(guò)，而且是在真實(shí)環(huán)境下做的實(shí)驗(yàn)。這些科技基礎(chǔ)設(shè)施公司也希望許多初創(chuàng)公司使用他們的設(shè)施來(lái)完成解決方案。

5.2. 美國(guó)Level-One Project （leveloneproject.org）

美國(guó) Level-One Project 公司是由微軟創(chuàng)始人比爾·蓋茲和他夫人梅琳達(dá)（ Bill & Melinda Gates）所創(chuàng)立的，它用來(lái)連接通訊公司、銀行以及金融科技公司，能夠建立一個(gè)交互協(xié)議以及沙盒系統(tǒng)。

這個(gè)系統(tǒng)雖然面向全球，但主要集中在非洲與亞洲。下圖展示了 Level-One Project 的示意圖（來(lái)自 leveloneproject.org 和 ），下面是一些傳統(tǒng)的公司，也包括中央銀行還有各種銀行，上面就是 Level-One Project 的一些參與者和設(shè)計(jì)者。從圖中可以看出其建立了一種全新的金融基礎(chǔ)設(shè)施，讓所有人可以做支付以及其他的銀行業(yè)務(wù)。

圖｜Level-One 項(xiàng)目就是建立一個(gè)國(guó)家支付系統(tǒng)（來(lái)源：Level-One ）

Level-One Project的沙盒案例主要是給生態(tài)系統(tǒng)中的客戶（主要是銀行、通訊公司和金融科技公司）來(lái)開(kāi)發(fā)軟件，它們有3個(gè)移動(dòng)錢(qián)包、1個(gè)交互服務(wù)、1個(gè)支付者以及1個(gè)銀行，他們的API可以下載，使用這些服務(wù)需要交費(fèi)。不過(guò)理論上該公司是非盈利的，收費(fèi)只是將成本收回。

5.3. 印度India Stack （indiastack.org）

India Stack 是產(chǎn)業(yè)沙盒的一個(gè)重要案例，它的初衷是為了讓 12 億印度人參與金融科技創(chuàng)新。它是一個(gè)非常大的產(chǎn)業(yè)沙盒，擁有全世界最大的開(kāi)放式 API 軟件，包括 ID 和 eKYC 等，主要注重于數(shù)字標(biāo)準(zhǔn)化。它是印度人的驕傲，可以讓超過(guò) 10 億的印度人上線，具備身份證、轉(zhuǎn)賬和數(shù)據(jù)準(zhǔn)許等功能，這是許多世界大型系統(tǒng)都做不到的。

圖｜India Stack 的支付系統(tǒng)（來(lái)源：India Stack ）

幾年前印度強(qiáng)制讓面額500和1000的紙鈔從市場(chǎng)上退出，這些紙鈔都變成了廢紙，在印度社會(huì)中產(chǎn)生了巨大影響。直到今天，許多學(xué)者還在討論這事。因?yàn)樗緮嘟^了貪污洗錢(qián)的渠道。而印度為什么能做到讓500和1000的紙鈔從市場(chǎng)上退出呢？因?yàn)樗麄冇蠭ndia Stack的支持。India Stack可以讓全印度人都能享受支付和轉(zhuǎn)賬的銀行業(yè)務(wù)。因此它是一個(gè)非常積極與大膽的項(xiàng)目。

圖｜India Stack 數(shù)據(jù)許可系統(tǒng)（來(lái)源：India Stack）

India Stack不只是身份和支付系統(tǒng)，也有數(shù)據(jù)許可機(jī)制，該機(jī)制建立在數(shù)字身份系統(tǒng)上面， 當(dāng)數(shù)據(jù)從供應(yīng)方到使用方的時(shí)候，數(shù)據(jù)擁有者必須提供數(shù)字簽名才能準(zhǔn)許供應(yīng)方提供數(shù)據(jù)。幾年前 India Stack 就已上線，但非?？上В?yàn)楫?dāng)時(shí)區(qū)塊鏈技術(shù)沒(méi)有流行，它沒(méi)有采用區(qū)塊鏈技術(shù)，而像身份證、KYC、支付、許可機(jī)制等恰恰是區(qū)塊鏈的強(qiáng)項(xiàng)。

5.4. 中國(guó)泰山沙盒系統(tǒng)

泰山沙盒系統(tǒng)由中國(guó)天民（青島）國(guó)際沙盒出品，于 2017 年開(kāi)始開(kāi)發(fā)，現(xiàn)已進(jìn)入第3代。不同于前面3個(gè)產(chǎn)業(yè)沙盒系統(tǒng)，泰山沙盒主要是為區(qū)塊鏈和金融科技服務(wù)，可以測(cè)試區(qū)塊鏈底層協(xié)議的能力，例如共識(shí)機(jī)制、出塊機(jī)制、加密機(jī)制等；另外泰山沙盒也可以測(cè)試區(qū)塊鏈應(yīng)用和金融科技應(yīng)用，例如支付、清算、版權(quán)等應(yīng)用。還可以添加其他應(yīng)用。

泰山沙盒擁有完備的沙盒準(zhǔn)入技術(shù)評(píng)估指標(biāo)模型與測(cè)試指標(biāo)分層模型，用于指導(dǎo)沙盒監(jiān)管測(cè)試工作。提供準(zhǔn)入與審核平臺(tái)、自動(dòng)化測(cè)試平臺(tái)、共識(shí)與交易跟蹤系統(tǒng)、安全與滲透測(cè)試工具集等測(cè)試與監(jiān)管技術(shù)手段。例如測(cè)試底層共識(shí)機(jī)制泰山沙盒使用追蹤方式來(lái)收集數(shù)據(jù)，查驗(yàn)是不是拜占庭將軍協(xié)議，并且把收集來(lái)的數(shù)據(jù)成為可視化來(lái)檢驗(yàn)協(xié)議。

圖｜泰山沙盒共識(shí)和交易跟蹤系統(tǒng)（來(lái)源：泰山沙盒）

自動(dòng)化測(cè)試平臺(tái)設(shè)計(jì)如下：

不同應(yīng)用需要不同產(chǎn)業(yè)沙盒：不同區(qū)塊鏈應(yīng)用（清結(jié)算、支付、保險(xiǎn)、交易）需要不同的技術(shù)。例如清算鏈和支付鏈設(shè)計(jì)大不想同，清算重視高吞吐量但支付重視低延遲，根據(jù)排隊(duì)理論，兩者不可兼得；沙盒測(cè)試軟件設(shè)計(jì)也會(huì)不一樣。

在清算測(cè)試系統(tǒng)，高吞吐量輸入是必須的，用來(lái)檢驗(yàn)系統(tǒng)承受數(shù)據(jù)壓力的能力；在支付系統(tǒng)上，測(cè)低延遲是最重要的，要檢驗(yàn)系統(tǒng)能夠保證每一筆成功交易沒(méi)有雙花、支付成功、而且在一秒以?xún)?nèi)完成，如果一筆交易沒(méi)有成功，在同一塊中每一筆交易都必須回滾，并且參與交易的賬號(hào)必須都被通知。數(shù)字代幣的支付比較容易做，因?yàn)榭梢缘纫粋€(gè)小時(shí)甚至更多時(shí)間才能知道是否支付成功，在現(xiàn)在金融系統(tǒng)，這一等待時(shí)間不能超過(guò)一秒。

另外數(shù)字代幣雙花問(wèn)題遠(yuǎn)沒(méi)有現(xiàn)在金融系統(tǒng)復(fù)雜，在多國(guó)央行系統(tǒng)都配置有 LSM 機(jī)制來(lái)處理雙花問(wèn)題，但是這機(jī)制會(huì)增加延遲。在天德支付系統(tǒng)，這機(jī)制是在建塊時(shí)一起完成的，和數(shù)字代幣系統(tǒng)和現(xiàn)代金融系統(tǒng)的機(jī)制都不一樣，是一個(gè)創(chuàng)新。

圖｜泰山沙盒支持測(cè)試不同應(yīng)用（來(lái)源：泰山沙盒）

未來(lái)區(qū)塊鏈會(huì)是組裝（by composition）的，測(cè)試沙盒也會(huì)是組裝的。產(chǎn)業(yè)沙盒是行業(yè)內(nèi)許多公司聚在一起形成的一種虛擬測(cè)試環(huán)境，讓業(yè)內(nèi)許多公司都能在同一環(huán)境下做測(cè)試。由于使用的測(cè)試環(huán)境相同，參與測(cè)試公司可以得出比較客觀的結(jié)果。產(chǎn)業(yè)沙盒可為科技金融、客戶、創(chuàng)業(yè)孵化、教育科研、基金投資提供服務(wù)。

沙盒技術(shù)需要與時(shí)俱進(jìn)：區(qū)塊鏈技術(shù)日新月異，每天都有新的變化，以后的區(qū)塊鏈技術(shù)和現(xiàn)在我們看到的會(huì)大不相同。例如金融區(qū)塊鏈必須考慮 PFMI，而現(xiàn)在大部分區(qū)塊鏈系統(tǒng)都沒(méi)有考慮這方面［7，8］。如果考慮，區(qū)塊鏈設(shè)計(jì)會(huì)大不相同。因此監(jiān)管測(cè)試的技術(shù)必須與時(shí)俱進(jìn)，不斷更新。

以后，區(qū)塊鏈將從現(xiàn)在的單鏈變成多鏈，而且要變成跨國(guó)、跨地區(qū)的鏈網(wǎng)（區(qū)塊鏈互聯(lián)網(wǎng)）。區(qū)塊鏈將不只是能夠處理小數(shù)據(jù)，也能處理大數(shù)據(jù)，中國(guó)已經(jīng)做出了大數(shù)據(jù)版的區(qū)塊鏈，并且以后不再是一鏈通天下就是所有的設(shè)計(jì)都一樣，而是領(lǐng)域鏈（不同領(lǐng)域有不同的鏈的架構(gòu)設(shè)計(jì)）、組裝鏈（不同的子系統(tǒng)把它組裝成復(fù)雜的系統(tǒng)）、云上鏈（很多鏈?zhǔn)窃谠粕线\(yùn)行的）。

沙盒技術(shù)需要在線監(jiān)測(cè)：另外還有一個(gè)重要概念，區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N實(shí)時(shí)系統(tǒng)，它需要跟蹤運(yùn)行的歷史，因此區(qū)塊鏈不能只要測(cè)試，測(cè)試完以后就不管了；還需要做在線監(jiān)測(cè)，作為一個(gè)在線監(jiān)測(cè)沙盒，隨時(shí)隨地可以監(jiān)視管理。

5.5. 產(chǎn)業(yè)沙盒比較

泰山沙盒不同于前面三個(gè)國(guó)外產(chǎn)業(yè)沙盒［11］。泰山沙盒是唯一產(chǎn)業(yè)沙盒可以測(cè)試區(qū)塊鏈底層協(xié)議，包括聯(lián)盟鏈和公鏈都可以在泰山沙盒上測(cè)試。第2代泰山沙盒采取黑盒軟件測(cè)試技術(shù)，所以可以測(cè)試各樣聯(lián)盟鏈、公鏈和它們的應(yīng)用。第3代又有監(jiān)測(cè)機(jī)制，泰山沙盒可以說(shuō)是“測(cè)試＋仿真環(huán)境＋監(jiān)測(cè)”沙盒。

FinTech Sandbox主要是測(cè)試金融應(yīng)用而不能測(cè)試區(qū)塊鏈底層協(xié)議，因?yàn)樘峁┙鹑跀?shù)據(jù)，運(yùn)行環(huán)境（云服務(wù)），金融公司應(yīng)用接口，可以說(shuō)是“數(shù)據(jù)＋運(yùn)行環(huán)境”沙盒，主要是提供環(huán)境和數(shù)據(jù)讓初創(chuàng)公司實(shí)驗(yàn)用，并不提供測(cè)試功能。初創(chuàng)公司可以在這環(huán)境開(kāi)發(fā)應(yīng)用和測(cè)試系統(tǒng)。

Level-One和 India Stack 屬于“應(yīng)用＋測(cè)試集成”沙盒，而且主要功能是應(yīng)用，沙盒只是輔助。因?yàn)閼?yīng)用是固定的，沙盒系統(tǒng)只要針對(duì)那些應(yīng)用開(kāi)發(fā)測(cè)試軟件就可以。與之相對(duì)應(yīng)，泰山沙盒主要是測(cè)試系統(tǒng)，沒(méi)有固定應(yīng)用，而且鼓勵(lì)用戶使用仿真環(huán)境開(kāi)發(fā)不同應(yīng)用；FinTech Sandbox主要是提供數(shù)據(jù)和環(huán)境，應(yīng)用也沒(méi)有固定。Level-One主要是提供一個(gè)國(guó)家和其央行系統(tǒng)不同的支付系統(tǒng)，沙盒部分主要是支持當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)（例如銀行）來(lái)集成和測(cè)試集成。India Stack主要功能在身份證、eKYC、支付和數(shù)據(jù)管理，沙盒部分主要是支持印度所有金融機(jī)構(gòu)來(lái)集成和測(cè)試集成。

6. 沙盒大數(shù)據(jù)分析

區(qū)塊鏈行業(yè)急需一個(gè)公平、公開(kāi)、科學(xué)、系統(tǒng)性的評(píng)估。在 2017-2018 年，一些根本不是區(qū)塊鏈的系統(tǒng)，還沒(méi)有做出，就融到許多資金，造成市場(chǎng)混亂，大家急于發(fā)幣推廣，根本不在乎開(kāi)發(fā)區(qū)塊鏈系統(tǒng)和實(shí)驗(yàn)。在市場(chǎng)上，“空鏈”竟然是最流行的鏈，沒(méi)有區(qū)塊鏈系統(tǒng)，只是使用以太坊智能合約發(fā)幣，資本運(yùn)作炒作。這樣的空鏈系統(tǒng)居然遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)比特幣、以太坊和其他主流母鏈延伸系統(tǒng)，這樣的數(shù)字代幣市價(jià)必定不能持久。今天許多這類(lèi)代幣也都已經(jīng)歸零。

可是到今天，市場(chǎng)上還是出現(xiàn)大量的虛假信息，連有美國(guó)博士學(xué)位的計(jì)算機(jī)專(zhuān)家都很難知道真?zhèn)巍Ｒ虼耸袌?chǎng)需要一個(gè)公平、公開(kāi)、科學(xué)、系統(tǒng)性的評(píng)估， 不是炒作的宣傳。

天民（青島）國(guó)際沙盒公司在2018年8月31日落地了第二代區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)沙盒系統(tǒng)后，開(kāi)始建立大數(shù)據(jù)平臺(tái)來(lái)分析區(qū)塊鏈，因?yàn)楣湐?shù)據(jù)比聯(lián)盟鏈多，現(xiàn)在大部分分析都在公鏈上。

第一批從最高市值的數(shù)字代幣對(duì)應(yīng)的公鏈項(xiàng)目開(kāi)始，依次對(duì)200個(gè)公鏈項(xiàng)目進(jìn)行了分析和評(píng)估。這次公鏈評(píng)估工作是根據(jù)所建立的公鏈技術(shù)評(píng)估模型，利用泰山沙盒——區(qū)塊鏈技術(shù)評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)自動(dòng)化測(cè)試與分析完成。不僅有對(duì)公鏈社區(qū)態(tài)勢(shì)與產(chǎn)品技術(shù)的基礎(chǔ)性評(píng)估，而且包括對(duì)公鏈白皮書(shū)、項(xiàng)目間的關(guān)系、項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)的效能、源代碼相似度與質(zhì)量等多維度的技術(shù)數(shù)據(jù)的深度研究和分析。

第一本藍(lán)皮書(shū)對(duì)市值最高（前200名）的數(shù)字代幣對(duì)應(yīng)的公鏈相關(guān)信息進(jìn)行采集與整理，對(duì)其白皮書(shū)、開(kāi)源社區(qū)、源代碼、技術(shù)團(tuán)隊(duì)、項(xiàng)目產(chǎn)品等特定指標(biāo)進(jìn)行多維度的計(jì)算與評(píng)價(jià)［13］。

有157個(gè)數(shù)字代幣有開(kāi)放主鏈或智能合約源代碼的開(kāi)源社區(qū)項(xiàng)目，其中156個(gè)項(xiàng)目為GitHub社區(qū)項(xiàng)目、1個(gè)項(xiàng)目（Ardor）為Bitbucket社區(qū)項(xiàng)目，本次評(píng)估主要針對(duì)GitHub社區(qū)項(xiàng)目評(píng)估，采用客觀數(shù)據(jù)分析與技術(shù)評(píng)價(jià)相結(jié)合的方式，利用技術(shù)評(píng)估模型框架計(jì)算其技術(shù)的評(píng)估分值。

評(píng)估是以公鏈項(xiàng)目的“技術(shù)規(guī)劃與實(shí)現(xiàn)”“開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)與效能”和“社區(qū)健康與態(tài)勢(shì)”這三個(gè)方面為評(píng)估內(nèi)容，通過(guò)對(duì)其相關(guān)數(shù)據(jù)的采集與分析，根據(jù)天德的技術(shù)評(píng)估模型，對(duì)被評(píng)估公鏈項(xiàng)目的技術(shù)價(jià)值做出判斷，給出評(píng)估分值。

圖｜公鏈技術(shù)評(píng)估模型（來(lái)源：泰山沙盒）

泰山沙盒分析了200個(gè)公有鏈項(xiàng)目之后，發(fā)現(xiàn)下面三點(diǎn)：

（1）公有鏈整體創(chuàng)新不足

雖然部分公有鏈有巨大創(chuàng)新，但整個(gè)公有鏈產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新度并不高。在公鏈產(chǎn)業(yè)里，只有幾個(gè)大的支派，其中比特幣、以太坊、EOS的團(tuán)隊(duì)就是三大公鏈母鏈，而每個(gè)支派里又衍生出許多公鏈。在同一支派里面，鏈和鏈的差異不大。

另外， EOS雖說(shuō)是一個(gè)支派，但是EOS被以太坊創(chuàng)始人維塔利·博特瑞 （Vitalik Buterin）大肆批評(píng)，認(rèn)為那不是區(qū)塊鏈，而是被美化過(guò)的云計(jì)算服務(wù)。如果EOS不是區(qū)塊鏈，那么公鏈就只有兩個(gè)大平臺(tái)。就整體來(lái)講，公鏈的創(chuàng)新度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及其市值之成長(zhǎng)。

（2）公鏈團(tuán)隊(duì)高度中心化

公鏈都標(biāo)榜“去中心化”，早期許多比特幣支持者認(rèn)為政府是不能被相信、甚至是邪惡的，不要政府監(jiān)管。但是以團(tuán)隊(duì)數(shù)據(jù)來(lái)看，數(shù)字代幣可能是世界上最中心化的開(kāi)發(fā)群體。這200個(gè)公鏈項(xiàng)目是主要由大約200多名工程師開(kāi)發(fā)的，他們控制著現(xiàn)在大部分還在活躍的公鏈，這比單單一條公鏈的節(jié)點(diǎn)還要少。因?yàn)橹挥?00多名主要工程師從事開(kāi)發(fā)，以至于許多公鏈高度重疊和類(lèi)似?？梢钥闯觯@是一個(gè)非常中心化的行業(yè)，同一批工程師參與不同的公有鏈項(xiàng)目。

（3）公鏈開(kāi)發(fā)者迅速離開(kāi)項(xiàng)目

全世界只有幾百個(gè)公鏈的實(shí)際開(kāi)發(fā)者，卻有幾萬(wàn)個(gè)公鏈發(fā)布，原因是這些開(kāi)發(fā)者啟動(dòng)一個(gè)項(xiàng)目后，融到資金，可能很快就跳到另一個(gè)新項(xiàng)目。一個(gè)開(kāi)發(fā)者可能參與過(guò)四、五個(gè)公鏈項(xiàng)目，而每一個(gè)項(xiàng)目都和以前項(xiàng)目差不多。這在數(shù)字代幣暴漲的時(shí)候經(jīng)常會(huì)發(fā)生。

數(shù)字代幣成功發(fā)行后，代幣價(jià)格直線上升，開(kāi)發(fā)者把其持有的代幣出售套現(xiàn)，再去開(kāi)發(fā)第二個(gè)項(xiàng)目，周而復(fù)始。以至于一個(gè)開(kāi)發(fā)者可以在短時(shí)間內(nèi)參與幾個(gè)公鏈項(xiàng)目。跳到另一個(gè)項(xiàng)目后，開(kāi)發(fā)者們就會(huì)離開(kāi)原來(lái)開(kāi)發(fā)的公鏈項(xiàng)目，以至于現(xiàn)在90％的公鏈都是“僵尸”鏈，即沒(méi)有任何活動(dòng)的鏈，這對(duì)于投資者和產(chǎn)業(yè)都有壞的影響。

今天如果在一個(gè)股票市場(chǎng)，90％的股票成為水餃股（就是沒(méi)有價(jià)值的股票），公司也沒(méi)有任何活動(dòng)，融資后公司職員離開(kāi)再去炒作另外一個(gè)新股。必定被認(rèn)為是違法行為， 股票也會(huì)很快沒(méi)有任何價(jià)值。但是在公鏈這不是違法，投資人只能自認(rèn)倒楣。一些公鏈如EOS，把幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)都?xì)w給投資者，項(xiàng)目方?jīng)]有任何責(zé)任，也不需要完成項(xiàng)目，融到資金可以花在任何地方。

2018年12月我們分析了200條鏈，可是最終只評(píng)估了100多條鏈。為什么只評(píng)估這些鏈？因?yàn)樵S多公鏈已經(jīng)沒(méi)有足夠數(shù)據(jù)可以分析，項(xiàng)目方已經(jīng)不再活動(dòng)，一些連網(wǎng)站都放棄維護(hù)，沒(méi)有分析價(jià)值，而這些鏈還是市價(jià)最高200的公鏈。這些公鏈分析藍(lán)皮書(shū)可以在天德網(wǎng)站（www.tdchain.cn）下載［13］。

由于上面觀點(diǎn)，公鏈社區(qū)如果要持續(xù)發(fā)展，需要推出公鏈評(píng)估系統(tǒng)來(lái)維護(hù)生態(tài)健康。如果有人要提出新的公鏈系統(tǒng)，應(yīng)將白皮書(shū)和技術(shù)資料等提供給第三方組織做深度分析，并持續(xù)對(duì)其社區(qū)與源代碼狀態(tài)進(jìn)行持續(xù)跟蹤，判斷是否有創(chuàng)新價(jià)值。沒(méi)有創(chuàng)新的項(xiàng)目，目的就是為了“割韭菜”的項(xiàng)目，即所謂的空氣幣或是空鏈，都是沒(méi)有價(jià)值的，都不該發(fā)幣割韭菜。

新型監(jiān)管沙盒模型

在今天科技如此發(fā)達(dá)的背景下，不能只用法律制度來(lái)監(jiān)管科技，還要以科技來(lái)監(jiān)管科技。因此，我們提出一種新型的監(jiān)管沙盒 （監(jiān)管沙盒 2.0），就是采用監(jiān)管沙盒的流程，但是使用產(chǎn)業(yè)沙盒來(lái)測(cè)試和評(píng)估［9，10］。監(jiān)管沙盒可以使用產(chǎn)業(yè)沙盒，依賴(lài)產(chǎn)業(yè)沙盒的測(cè)試、評(píng)估、分析工具。這樣的監(jiān)管沙盒2.0相較1.0增加了科技成分的因素。

監(jiān)管沙盒 1.0 ＋ 產(chǎn)業(yè)沙盒 ＝ 監(jiān)管沙盒 2.0

監(jiān)管沙盒又分為 3 個(gè)部分：

物理沙盒，有物理空間可以有下面考量：

· 公司注冊(cè)：這會(huì)影響地方稅收、地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、科技園區(qū)管理、金融安全區(qū)管理。有特殊法令的地方例如試驗(yàn)區(qū)、自貿(mào)區(qū)，有不同政策會(huì)影響到系統(tǒng)在沙盒的實(shí)驗(yàn)法規(guī)。例如特別進(jìn)出口限制、特別稅收、特別人才等政策會(huì)影響不同沙盒實(shí)驗(yàn)和實(shí)踐。在一些限制的區(qū)域，因?yàn)檎咴试S，可以進(jìn)行其他地方不能做的實(shí)驗(yàn)， 例如英國(guó)的監(jiān)管沙盒允許科技公司在一個(gè)范圍內(nèi)，使用區(qū)塊鏈來(lái)發(fā)行股票實(shí)驗(yàn)，但是這在英國(guó)市場(chǎng)還不允許。例如一個(gè)城市有2-3個(gè)非常強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)，就應(yīng)該發(fā)展這些產(chǎn)業(yè)的沙盒， 促進(jìn)這些產(chǎn)業(yè)加速數(shù)字化，方面提供金融服務(wù)， 也使這些產(chǎn)業(yè)更有競(jìng)爭(zhēng)力。

· 人員進(jìn)駐：相關(guān)技術(shù)和管理人員等入住物理沙盒管理， 這會(huì)方便人員管理、教育，培訓(xùn)、研究發(fā)展。

· 服務(wù)器進(jìn)駐：相關(guān)計(jì)算機(jī)服務(wù)器等進(jìn)駐物理沙盒管理。在2018年3月美國(guó)SEC曾把一著名區(qū)塊鏈公司服務(wù)器搬走，因?yàn)檎J(rèn)為公司作業(yè)不合法。這對(duì)公鏈不能產(chǎn)生限制，但是對(duì)聯(lián)盟鏈可以有很大影響。因?yàn)橹袊?guó)會(huì)采取聯(lián)盟鏈應(yīng)用，而不是公鏈，這可以有限制功能。

· 交易所進(jìn)駐：由于今天許多問(wèn)題出現(xiàn)在交易所，可以將合法合規(guī)的交易所入駐物理沙盒方便管理?？蛻翦X(qián)包和賬號(hào)可以由交易所和監(jiān)管單位或是沙盒園區(qū)共同管理，同時(shí)間關(guān)閉不合法的交易所，禁止銀行、金融機(jī)構(gòu)和沒(méi)有合法的交易所連接。這是一些國(guó)外管理數(shù)字代幣的制度，例如加拿大CSE（Canadian SecuriTIes Exchange）交易所就是政府監(jiān)管單位直接運(yùn)營(yíng)的，也是加拿大唯一可以合法交易代幣的交易所。

制度沙盒

· 這是傳統(tǒng)監(jiān)管沙盒，主要關(guān)注法律和制度問(wèn)題。

· 一般情形下，允許科技公司實(shí)驗(yàn)，但是只能等法律和制度改變后，才能進(jìn)行部署。

技術(shù)沙盒，又分4個(gè)層次：

· 沒(méi)有產(chǎn)業(yè)沙盒。

· 有產(chǎn)業(yè)沙盒，但只可以測(cè)試區(qū)塊鏈底層。

· 有產(chǎn)業(yè)沙盒，可以測(cè)試區(qū)塊鏈底層， 也可以測(cè)試區(qū)塊鏈應(yīng)用。

· 有產(chǎn)業(yè)沙盒，可以測(cè)試區(qū)塊鏈底層， 也可以測(cè)試區(qū)塊鏈應(yīng)用， 還可以在運(yùn)行時(shí)監(jiān)測(cè)區(qū)塊鏈系統(tǒng)

沙盒不只是測(cè)試和評(píng)估的工具，也是產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)力。很多人認(rèn)為沙盒就像一個(gè)監(jiān)管制度，一種評(píng)估機(jī)制，但是產(chǎn)業(yè)沙盒還可以是一個(gè)產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)力。當(dāng)大量系統(tǒng)在沙盒中測(cè)試時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生大量的軟件和數(shù)據(jù)，這是一個(gè)巨大的產(chǎn)業(yè)共享的數(shù)據(jù)庫(kù)和知識(shí)庫(kù)，而這個(gè)知識(shí)庫(kù)將會(huì)促進(jìn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。舉個(gè)例子，一個(gè)地方可能就有兩三個(gè)重要產(chǎn)業(yè)，如果這兩三個(gè)重要產(chǎn)業(yè)都上鏈，就可以發(fā)展兩三種產(chǎn)業(yè)沙盒。相關(guān)的區(qū)塊鏈應(yīng)用公司或技術(shù)公司，就可以在產(chǎn)業(yè)沙盒上做大量工作，推動(dòng)這些產(chǎn)業(yè)的區(qū)塊鏈系統(tǒng)快速開(kāi)發(fā)，從而成為當(dāng)?shù)貐^(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)的推進(jìn)器。

產(chǎn)業(yè)沙盒定義產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。如果產(chǎn)業(yè)沙盒被大量使用，可以推進(jìn)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。今天雖然有許多區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)，但是這些標(biāo)準(zhǔn)不一定成為產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。這些標(biāo)準(zhǔn)有參考價(jià)值，但是這些標(biāo)準(zhǔn)以后會(huì)不會(huì)被采用是另外一個(gè)問(wèn)題。

40多年前，互聯(lián)網(wǎng)剛出來(lái)時(shí)有一個(gè)ISO標(biāo)準(zhǔn)，這被認(rèn)為是個(gè)非常重要的標(biāo)準(zhǔn)，還被寫(xiě)進(jìn)所有的教科書(shū)?？墒腔ヂ?lián)網(wǎng)后來(lái)并沒(méi)有遵守ISO標(biāo)準(zhǔn)，而是采用了TCP／IP這個(gè)事實(shí)上的標(biāo)準(zhǔn)！所以一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)可能可以被接受，寫(xiě)進(jìn)每一本教科書(shū)，可是后來(lái)卻沒(méi)有被采用。而被采用的系統(tǒng)成為真正的產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。所以一個(gè)地區(qū)如果能夠發(fā)展兩三種產(chǎn)業(yè)沙盒并且推廣普及，沙盒上的系統(tǒng)可能成為產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

產(chǎn)業(yè)沙盒市場(chǎng)是全球性的，競(jìng)爭(zhēng)來(lái)自全球，需要有強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力。產(chǎn)業(yè)沙盒市場(chǎng)會(huì)是全球性的，競(jìng)爭(zhēng)會(huì)來(lái)自全球。地方應(yīng)該發(fā)揮自己的比較優(yōu)勢(shì)，集中力量發(fā)展具有自己特色的產(chǎn)業(yè)沙盒，在這個(gè)產(chǎn)業(yè)上世界領(lǐng)先，客戶也會(huì)來(lái)自全球。這會(huì)帶領(lǐng)地方區(qū)塊鏈科技的發(fā)展，使地方成為世界在相關(guān)領(lǐng)域區(qū)塊鏈應(yīng)用的領(lǐng)頭羊，并且定義區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)濟(jì)價(jià)值巨大。這就是產(chǎn)業(yè)沙盒的經(jīng)濟(jì)學(xué)。

互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)從1990年中開(kāi)始，經(jīng)過(guò)20多年，今天還在帶領(lǐng)世界科技和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)從2019年才開(kāi)始，未來(lái)發(fā)展空間不可限量。中國(guó)在這方面已經(jīng)具備一定競(jìng)爭(zhēng)力，因?yàn)槲覀円呀?jīng)有泰山沙盒。

最后再?gòu)?qiáng)調(diào)一下兩個(gè)重要概念。一是“監(jiān)管沙盒 2.0”。沙盒應(yīng)該重視法律和技術(shù)監(jiān)管，不能只重視單個(gè)方面，監(jiān)管沙盒應(yīng)和產(chǎn)業(yè)沙盒珠聯(lián)璧合，成為“監(jiān)管沙盒 2.0”。如果加上物理沙盒，監(jiān)管更加方便。

二是產(chǎn)業(yè)沙盒是全球性的， 不只是地方性的。產(chǎn)業(yè)沙盒具有特殊的經(jīng)濟(jì)屬性，是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)成數(shù)字經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)力。它不只是可以推進(jìn)地方性產(chǎn)業(yè)，而且可以帶領(lǐng)地方產(chǎn)業(yè)成為全球領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)，因此成功的產(chǎn)業(yè)沙盒必須具備極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力才能在全球競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。產(chǎn)業(yè)沙盒可以是地方產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)力，也是區(qū)塊鏈科技的推動(dòng)力。