量化交易是啥？

量化交易是指借助現(xiàn)代統(tǒng)計(jì)學(xué)和數(shù)學(xué)的方法，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)，通過(guò)建模分析、參數(shù)優(yōu)化等手段，并從歷史金融數(shù)據(jù)中提取影響投資的指標(biāo)，并使用該程序進(jìn)行自動(dòng)交易以獲得“超額”收益。這種投資方法稱為量化交易。

隨著數(shù)字貨幣的興起和市場(chǎng)的繁榮，量化手段應(yīng)用于比特幣交易也逐漸流行，而以“搬磚”為代表的“數(shù)字貨幣量化交易”在幣圈則是神秘色彩的存在。

比特幣為啥適合量化交易？

首先比特幣交易具備以下特點(diǎn)，使得量化交易與比特幣交易的契合度非常高。

1.無(wú)漲跌停限制；24*365不間斷交易；門(mén)檻極低，10塊、20錢也行，用戶都可以申請(qǐng)交易所API；

2.不限制交易次數(shù)，現(xiàn)貨無(wú)手續(xù)費(fèi)；

3.市場(chǎng)繁榮，期貨現(xiàn)貨市場(chǎng)都很活躍；

4.比特幣交易平臺(tái)眾多，對(duì)于量化投資而言有著更多的套利操作機(jī)會(huì)。

數(shù)字貨幣量化投資的操作方式

目前風(fēng)險(xiǎn)比較小的套利方式包括：在各個(gè)交易所之間搬磚套利、利用幣幣交易的順時(shí)差價(jià)三角套利、在盤(pán)口價(jià)差較大時(shí)進(jìn)行盤(pán)口套利、期貨對(duì)沖交易等等。

搬磚套利

搬磚在幣圈是一種相對(duì)簡(jiǎn)單的賺錢方式，由于全球數(shù)字貨幣交易所有上千家，一種數(shù)字貨幣可以在多家交易所上市，便存在一個(gè)交易所賣得便宜，而另一個(gè)交易所賣得貴的情況。

通過(guò)量化程序進(jìn)行操作，從價(jià)格低的平臺(tái)買入、在價(jià)格高的平臺(tái)賣出，跨平臺(tái)來(lái)賺取其中的差價(jià)便是“搬磚套利”。目前全球各大虛擬幣交易所都認(rèn)可的交易所法幣則是比特幣和以太幣。實(shí)踐中，用ETH搬磚居多，因?yàn)镋TH轉(zhuǎn)賬時(shí)間更短，手續(xù)費(fèi)更低。

說(shuō)白了，其實(shí)就像平時(shí)我們的“代購(gòu)”，代購(gòu)利用匯率或者全球不同的免稅店差價(jià)，代購(gòu)回化妝品后售賣給你，賺取中間的差價(jià)。

三角套利

三角套利又叫間接套利或多邊套利，用兩個(gè)市場(chǎng)（比如 MANA/USDT，BTC/USDT）的價(jià)格相除計(jì)算出 MANA/BTC 價(jià)格，如果該價(jià)格和實(shí)際的 MANA/BTC 價(jià)格不一致，那么就可以從中賺取差價(jià)。

盤(pán)口套利

當(dāng)出現(xiàn)盤(pán)口價(jià)差，通過(guò)持有一定的底倉(cāng)，機(jī)器在買一和賣一價(jià)格自動(dòng)保持交易，截取中間利潤(rùn)，只要利潤(rùn)差超過(guò)手續(xù)費(fèi)，機(jī)器就會(huì)自動(dòng)交易。

在開(kāi)盤(pán)和數(shù)字貨幣的價(jià)格有大范圍波動(dòng)的時(shí)候，盤(pán)口套利效果明顯，在交易疲軟和波動(dòng)不大時(shí)，效果較弱。

由于目前交易所收取手續(xù)費(fèi)交高昂，這個(gè)策略的優(yōu)勢(shì)就漸漸消失了。

量化交易的優(yōu)勢(shì)

1、紀(jì)律性。

量化投資根據(jù)模型的運(yùn)行結(jié)果進(jìn)行決策，量化交易系統(tǒng)會(huì)顯示出該階段下你所選擇的產(chǎn)品相比在成長(zhǎng)面上、估值上、資金上、買賣時(shí)機(jī)上的綜合評(píng)價(jià)情況，再給予合理的投資建議，可以避免絕大多數(shù)的“拍腦袋”決定。

2.系統(tǒng)性。

機(jī)器學(xué)習(xí)的模型優(yōu)勢(shì)在于擁有多層次的模型、通過(guò)宏觀周期、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、估值等多角度，進(jìn)行分析，并且擁有海量的數(shù)據(jù)，比人為操作更具備系統(tǒng)性。

2、套利思想。

定量投資通過(guò)全面、系統(tǒng)性的掃描捕捉錯(cuò)誤定價(jià)、錯(cuò)誤估值帶來(lái)的機(jī)會(huì)，從而發(fā)現(xiàn)估值洼地，并通過(guò)買入低估資產(chǎn)、賣出高估資產(chǎn)而獲利。

量化交易的風(fēng)險(xiǎn)

數(shù)字貨幣市場(chǎng)的量化交易目前還處于起步階段，風(fēng)險(xiǎn)很大，不僅和量化交易技術(shù)有關(guān)，更和項(xiàng)目方的資質(zhì)、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、資本運(yùn)作能力有關(guān)，承諾的高收益、低風(fēng)險(xiǎn)，用腳趾頭想想也只不過(guò)是營(yíng)銷手段而已。

行業(yè)里已經(jīng)被公開(kāi)的量化策略，大多數(shù)是已經(jīng)過(guò)時(shí)或者收益率很低的策略，并且所有量化策略也都有其各自的長(zhǎng)板和短板。

隨著入場(chǎng)選手越來(lái)越多，量化交易領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)非常激烈，從最早的簡(jiǎn)單搬磚，已經(jīng)逐步演變?yōu)楝F(xiàn)在多種復(fù)雜套利策略的綜合應(yīng)用。作為普通投資者，小編建議可以先買一些低價(jià)的幣種，通過(guò)小金額的投入熟悉量化交易的方式和流程，并根據(jù)自己的情況進(jìn)行投資。