工業(yè)機(jī)器人發(fā)展綜述：

2018 年，受上年基數(shù)較高、國際跨國巨頭在華產(chǎn)能釋放搶占市場、國內(nèi)同質(zhì)化低價競爭日趨激烈等因素影響，我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量增長明顯放緩。1-10 月，我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量為118452 套，同比僅增長8.7%，增速較上年同期大幅下降60.1 個百分點(diǎn)。從月度產(chǎn)量來看，我國工業(yè)機(jī)器人月度產(chǎn)量增速基本呈震蕩放緩的趨勢。其中，9 月份，我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量為11448 臺，同比下降16.4%，月度增速近年來首次出現(xiàn)負(fù)增長；10 月份月度產(chǎn)量僅9590 臺，年內(nèi)首次降至10000 臺以下。

展望4 季度，國內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)有望繼續(xù)保持穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展趨勢，行業(yè)面臨的外部環(huán)境不會有明顯變化，工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量有望繼續(xù)小幅增長。初步預(yù)計(jì)2018 年全年，工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量有望達(dá)到14.55 萬套，同比增長11%左右。

2017 年以來工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量及增速

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局

工業(yè)機(jī)器人市場展望 ：

市場需求依然廣闊，產(chǎn)量有望平穩(wěn)增長

從供給側(cè)來看，目前我國涉及生產(chǎn)機(jī)器人的企業(yè)數(shù)量超過800 多家，且有大批傳統(tǒng)機(jī)械制造企業(yè)轉(zhuǎn)向工業(yè)機(jī)器人的生產(chǎn)，我國已建成或在建的工業(yè)機(jī)器人園區(qū)超過40 個，還有大量籌備中的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，預(yù)計(jì)將在未來幾年陸續(xù)建成投用，將進(jìn)一步釋放工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)能。

另一方面，安川、ABB、川崎重工等國家龍頭企業(yè)紛紛在華建廠擴(kuò)大產(chǎn)能，將擠占國產(chǎn)機(jī)器人市場份額，國內(nèi)機(jī)器人企業(yè)或?qū)⒚媾R洗牌。因此，預(yù)計(jì)2019年，我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量有望達(dá)到17.5萬臺，同比增長約20%。

2018–2020年我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量及同比增速預(yù)測

注：2018 年，國家統(tǒng)計(jì)局大幅調(diào)整口徑，2018 產(chǎn)量增速無法預(yù)測

從需求側(cè)來看，2017 年，我國工業(yè)機(jī)器人銷量繼續(xù)保持快速增長，連續(xù)四年成為全球第一大工業(yè)機(jī)器人市場。盡管我國已成為全球最大的機(jī)器人消費(fèi)市場，但我國工業(yè)機(jī)器人保有量遠(yuǎn)低于世界平均水平。同時，人力成本逐年上升也使得制造業(yè)特別是勞動密集型企業(yè)有動力進(jìn)行智能化改造。隨著機(jī)器換人、智慧工廠建設(shè)的不斷加快，我國工業(yè)機(jī)器人市場需求潛力將充分釋放，在未來幾年有望迎來需求高峰期。預(yù)計(jì)2019 年，我國工業(yè)機(jī)器人銷售量將達(dá)到26.0 萬臺，同比增長約31.5%。

2018——2020 年我國工業(yè)機(jī)器人銷售量及同比增速預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：國際機(jī)器人聯(lián)合會

工業(yè)機(jī)器人進(jìn)出口分析：

出口穩(wěn)步增長，高端產(chǎn)品短期仍依賴進(jìn)口

出口方面，近年來，我國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)加快海外并購步伐，以期借助國外成熟企業(yè)補(bǔ)足技術(shù)方案、海外市場等領(lǐng)域短板。隨著美的收購庫卡等一系列并購?fù)瓿?，我國工業(yè)機(jī)器人企業(yè)全球市場競爭力將顯著增強(qiáng)。未來，伴隨我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)能快速擴(kuò)張，吸收國外技術(shù)以提升產(chǎn)品質(zhì)量與性能，并購海外企業(yè)打通海外渠道，再加上價格優(yōu)勢，我國工業(yè)機(jī)器人將繼續(xù)加快“走出去”步伐，產(chǎn)品出口量穩(wěn)步提升。預(yù)計(jì)2019 年，我國多功能機(jī)器人出口數(shù)量有望達(dá)到3 萬臺，同比增長15%左右。

2018——2020 年我國多功能工業(yè)機(jī)器人出口量及同比增速預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：國際機(jī)器人聯(lián)合會

2018——2020 年我國多功能工業(yè)機(jī)器人進(jìn)口量及同比增速預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：國際機(jī)器人聯(lián)合會

風(fēng)險提示 ：

工業(yè)機(jī)器人月度產(chǎn)量首次下滑，警惕投資過熱風(fēng)險

2018 年1-8 月，我國工業(yè)機(jī)器人累計(jì)產(chǎn)量同比增長19.4%，年內(nèi)累計(jì)同比增速自2016年初以來首次低于20%；9 月，工業(yè)機(jī)器人月度產(chǎn)量同比下降16.4%，這也是月度產(chǎn)量首次出現(xiàn)負(fù)增長，這也表明，當(dāng)前我國工業(yè)機(jī)器人行業(yè)面臨一定風(fēng)險。2017 年以來，我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)基本處于野蠻生長狀態(tài)，企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)、資本注入以及眾多創(chuàng)業(yè)公司誕生，再加上國家的政策及資金推動，全國掀起智能制造狂潮。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017 年我國有158 個機(jī)器人項(xiàng)目獲得投資，獲得投資總金額超200 億元，融資規(guī)模四年內(nèi)增長近30 倍。而機(jī)器人產(chǎn)業(yè)本身屬于基礎(chǔ)制造業(yè)范疇，需要長時間的技術(shù)積淀，當(dāng)前我國機(jī)器人關(guān)鍵核心技術(shù)、關(guān)鍵零部件等技術(shù)領(lǐng)域仍亟待突破，大量資本進(jìn)入該領(lǐng)域推動產(chǎn)業(yè)規(guī)?？焖贁U(kuò)張，進(jìn)而導(dǎo)致低端領(lǐng)域同質(zhì)化競爭日益激烈，產(chǎn)品價格降幅擴(kuò)大。

今年機(jī)器人行業(yè)已經(jīng)相繼爆發(fā)了多起公司倒閉、高管離職事件。其中，影響最大的是棠寶機(jī)器人倒閉事件。棠寶機(jī)器人是中國第一個獲得“中國機(jī)器人認(rèn)證”的機(jī)器人產(chǎn)品，但是2018 年7 月，棠寶機(jī)器人公司被傳出由于資金鏈撕裂身陷倒閉風(fēng)波。因此，建議投資者警惕機(jī)器人產(chǎn)業(yè)投資過熱的風(fēng)險。