交易機(jī)器人和算法高頻交易在華爾街隨處可見，但加密貨幣網(wǎng)絡(luò)為它們提供了一個獨(dú)特的環(huán)境，幫助它們降低風(fēng)險(xiǎn)，嘗試新方法，甚至利用市場操縱。

將更先進(jìn)的交易軟件工具與機(jī)器學(xué)習(xí)和分散交易的進(jìn)展結(jié)合起來，應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大交易機(jī)器人在行業(yè)中的發(fā)展。

盡管密碼市場中算法交易的興起，但它仍然是一個新興的領(lǐng)域，有大量的改進(jìn)和發(fā)現(xiàn)有待展開。

目前，交易所的未來和區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的互操作性還不清楚，但交易機(jī)器人仍應(yīng)是交易員和機(jī)構(gòu)有效減少風(fēng)險(xiǎn)和執(zhí)行大型訂單的重要工具。

許多交易機(jī)器人在去年迅速崛起的加密貨幣市場上專注于交易所之間的套利交易。去年12月，與美國交易所相比，韓國交易所的比特幣溢價(jià)接近30%。

在如此巨大的價(jià)差下，利用交易所套利的交易機(jī)器人出現(xiàn)是很自然的。

這種不真實(shí)的套利價(jià)差與比特幣和高端股價(jià)格暴漲的一般市場趨勢相吻合。因此，交易機(jī)器人成為24/7市場中自動化交易的流行工具，而這些市場似乎只是在增加交易量和價(jià)格。

機(jī)器人可以讓交易者成功地交易并使用可定制的參數(shù)監(jiān)控他們的頭寸，而無需一直粘在屏幕上。。此外，人類情感錯誤方面以及無法與機(jī)器人在多個交易所同時監(jiān)控資產(chǎn)方面展開競爭，導(dǎo)致了它們在該行業(yè)的進(jìn)一步擴(kuò)散。

由于可預(yù)見的套利機(jī)會和市場低效率，為加密貨幣和交易所建立了不同的區(qū)域監(jiān)管框架，擴(kuò)大了利用套利利差的能力。市場異常和操縱行為也在該行業(yè)持續(xù)存在，導(dǎo)致機(jī)器人可能利用或協(xié)助投資者保護(hù)負(fù)面敞口的差異。

交易機(jī)器人也被用于不正當(dāng)?shù)男袨??！度A爾街日報(bào)》最近發(fā)現(xiàn)了一些市場上的欺騙行為，而維吉爾資本（Virgil Capital）透露，他們使用自己的機(jī)器人來對抗市場上的“敵人”機(jī)器人。有趣的是，一些交易員認(rèn)為，不受監(jiān)管的市場和隨后對交易機(jī)器人的操縱是有用的，這讓小型投資者能夠使用先進(jìn)的交易工具，創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境。

其他復(fù)雜的加密貨幣市場的形式是由有影響力的參與者直接操縱。區(qū)塊鏈透明研究所（Blockchain Transparency Institute）最近報(bào)告稱，在全球最大的130家加密貨幣交易所中，超過67%的日交易量來自洗黑錢交易，每天的交易額超過60億美元。交易員很難發(fā)現(xiàn)這種差異，也更難以防范。

在加密貨幣市場上，這種下滑也很猖獗。Sylvain Ribes最近進(jìn)行的滑落研究得出結(jié)論，膨脹的匯率和沖刷交易導(dǎo)致了一些令人震驚的指標(biāo)，在一些交易所，由于交易不一致，虛報(bào)的交易量高達(dá)近93%。值得注意的是，Ribes在他的研究中把滑點(diǎn)定義為中等價(jià)差價(jià)格和他必須同意出售資產(chǎn)的最低價(jià)之間的百分比變化。

Ribes等爆料表明，加密貨幣市場生態(tài)系統(tǒng)中許多有影響力的參與者都是不透明性這為交易機(jī)器人在其中工作提供了一個前所未有的媒介，其中一些人可能參與了洗白交易?？紤]到數(shù)字資產(chǎn)市場的前景，分散的交易所、DAOs和人工智能分析工具，交易機(jī)器人的未來影響也是重要的。

然而，交易機(jī)器人在加密貨幣市場的盛行并非沒有限制。許多交易工具純粹是針對具有豐富經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)交易員，對于主流投資者來說過于復(fù)雜。此外，在低容量環(huán)境中，沒有用于交換的標(biāo)準(zhǔn)API，而且在低容量環(huán)境中使用bot進(jìn)行造市是具有挑戰(zhàn)性的，這在許多小型加密貨幣交換和DEXs中很常見。

在加密貨幣市場進(jìn)行交易的機(jī)器人在使用上往往有很大的障礙。開源交易工具需要有編程語言的知識，以有效地調(diào)整它們以滿足特定的需求，而且其接口往往非常先進(jìn)。因此，進(jìn)入加密貨幣空間的公司不可能使用這些工具，從而在競爭領(lǐng)域留下了一個空白，無法充分利用和保護(hù)自己免受有害影響。

算法交易工具也主要用于需要下載和托管在用戶計(jì)算機(jī)上的本地化程序。因此，用戶需要讓他們的計(jì)算機(jī)24/7與加密貨幣市場同步運(yùn)行，讓他們的生存能力依賴于互聯(lián)網(wǎng)連接，并需要手動安裝更新。

隨著越來越多的人認(rèn)識到加密貨幣市場中存在的海量數(shù)據(jù)，以及等待披露的數(shù)據(jù)，為投資者帶來了新的工具。憑借創(chuàng)新的機(jī)器學(xué)習(xí)算法、社交媒體指標(biāo)和用戶友好界面，新型交易機(jī)器人必將對市場增長產(chǎn)生巨大影響。

機(jī)器人正逐漸變得更加智能，集成不同的數(shù)據(jù)源和實(shí)時指標(biāo)，以及增強(qiáng)定制以滿足貿(mào)易優(yōu)惠。交易機(jī)器人也開始克服它們目前的一些限制，特別是在用更簡單的接口和更保守的交易保護(hù)來瞄準(zhǔn)更多的主流投資者方面。

行業(yè)中一些比較知名的交易機(jī)器人是Gekko，這是一個開源機(jī)器人，也是投資者直接使用的工具，Zenbot比Gekko更全面，Cryptohopper提供了具有直觀用戶界面的高級機(jī)器人。后者也是第一個包含加密信號器的解決方案（專家們在預(yù)測機(jī)器學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上共享投資建議）。

交易機(jī)器人將繼續(xù)在加密貨幣市場中發(fā)展，以滿足交易需求。特別是，一旦機(jī)構(gòu)投資開始進(jìn)入市場，交易機(jī)器人的波動性和操縱風(fēng)險(xiǎn)就會降低，交易機(jī)器人就應(yīng)該開始借助先進(jìn)的人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)組件蓬勃發(fā)展。

話雖如此，由于加密在公眾信任方面目前處于悲慘的低點(diǎn)，所以在做出任何投資決定之前，保持耐心并等待市場穩(wěn)定也是安全的。