臺(tái)股本周雖然結(jié)束周線連六紅，但在美股屢創(chuàng)新高，中國經(jīng)濟(jì)成長率繳出佳績、新臺(tái)幣與人民幣升值題材可期，臺(tái)股可望維持盤堅(jiān)。法人認(rèn)為，進(jìn)口原物料族群、中國收成、電子通路與半導(dǎo)體封測將成主流。

經(jīng)濟(jì)日報(bào)／提供

富蘭克林華美投信表示，臺(tái)股中長線的多頭格局未變，若臺(tái)股出現(xiàn)震蕩，應(yīng)可視為進(jìn)場布局點(diǎn)。富蘭克林華美第一富基金經(jīng)理人諶言指出，美股受到全球總體經(jīng)濟(jì)面持續(xù)改善，再創(chuàng)下波段新高；而人民幣升值預(yù)期，也使得大中華市場投資氣氛升溫，臺(tái)股可望漸入佳境。

華南投顧研究部協(xié)理方慕孺指出，全球景氣最壞時(shí)刻已過，未來景氣趨勢向上，使得原物料價(jià)格持續(xù)上漲。其中進(jìn)口原物料后，加工內(nèi)銷國內(nèi)的廠商受惠最大，預(yù)估相關(guān)族群第一季毛利率將有不錯(cuò)表現(xiàn)。包含鐵礦砂、鎳、銅、鉛與糖等相關(guān)進(jìn)口族群，皆可留意。

摩根富林明投信分析，新臺(tái)幣升值雖然對電子類股造成匯損的疑慮，但提高投資人對金融、資產(chǎn)與內(nèi)需類股的追價(jià)意愿，臺(tái)股目前萬里無云，應(yīng)無轉(zhuǎn)弱的理由。

上海世博會(huì)即將于5月展開，凱基投顧認(rèn)為，先前在大陸布局扎根的中國收成股，在世博會(huì)與人民幣升值的雙重題材下，表現(xiàn)可望突圍而出。保德信投信表示，大陸 2月零售銷售維持二位數(shù)以上成長，3月大陸國務(wù)院宣示落實(shí)兩會(huì)相關(guān)家電下鄉(xiāng)的政策，有利于中國內(nèi)需市場規(guī)模擴(kuò)大，中國收成股將有實(shí)質(zhì)業(yè)績與題材面表現(xiàn)可期。

另一方面，大陸五一長假即將來臨，再度進(jìn)入銷售旺季。國票投顧看好燦坤、友尚、文曄、大聯(lián)大等以電子產(chǎn)品為主的通路股，將可明顯受惠。

聯(lián)邦中國龍基金經(jīng)理人何耀廷說，因題材性豐富，傳產(chǎn)優(yōu)于電子應(yīng)為今年全年的趨勢。不過，電子上游可望表現(xiàn)相對突出，包含半導(dǎo)體、LED上游或PCB上游，都是相對可以留意的電子族群。先前金融海嘯階段，不少公司產(chǎn)能不足，降低資本支出，現(xiàn)階段有擴(kuò)大資本支出效應(yīng)。

大華投顧表示，半導(dǎo)體封測族群受到第二季接單持續(xù)熱絡(luò)鼓舞，在電子族群中值得期待。

不過，保德信投信提醒，去年下半年的基期較高，使得獲利成長空間縮小，在4月財(cái)報(bào)公布后，題材面與基本面都難有發(fā)揮機(jī)會(huì)，且電子業(yè)庫存上揚(yáng)，下半年接單若不如預(yù)期，將不利后續(xù)展望。