高通與蘋(píng)果已擴(kuò)大臺(tái)積電明年20奈米下單量！摩根大通證券昨（1）日指出，明年除了高通將有3至4個(gè)20奈米投片計(jì)劃外，下半年蘋(píng)果20奈米單月產(chǎn)能需求將達(dá)4.5至5萬(wàn)片，預(yù)估臺(tái)積電明年20奈米營(yíng)收成長(zhǎng)率將上看20％，也就是說(shuō)，所帶來(lái)的潛在效應(yīng)將比照去年的28奈米。

在巴克萊資本、港商德意志、麥格理資本、美商高盛證券陸續(xù)釋出底部已屆的訊息后，帶動(dòng)國(guó)際資金大舉回補(bǔ)臺(tái)積電，上周五（8月30日）股價(jià)已收復(fù)100元關(guān)卡，尾盤(pán)雖有MSCI權(quán)重調(diào)整因素在，但無(wú)疑是臺(tái)股收復(fù)8,000點(diǎn)大關(guān)的關(guān)鍵。

摩根大通證券亞太區(qū)半導(dǎo)體首席分析師J. J. Park指出，近期客戶對(duì)臺(tái)積電基本面的隱憂主要包括2項(xiàng)：一、成熟的28奈米PolySiON制程面臨出現(xiàn)市占率流失現(xiàn)象；二、20奈米除了蘋(píng)果外，并無(wú)太多客戶投片，制程規(guī)模相對(duì)較小。

誠(chéng)如麥格理資本證券亞太區(qū)科技產(chǎn)業(yè)研究部主管蘇志凱所言，臺(tái)積電成熟的28奈米PolySiON制程市占率流失本來(lái)就是產(chǎn)品周期的一部分，28奈米制程真正核心價(jià)值其實(shí)是HKMG，J. J. Park更直指臺(tái)積電在20奈米訂單有大突破。

J. J. Park指出，高通明年將有3至4個(gè)20奈米投片計(jì)劃，迥異于先前市場(chǎng)預(yù)期的明年訂單先以28奈米為主、之后直接跳到16奈米FinFET，果若如此，明年20奈米對(duì)臺(tái)積電營(yíng)收所帶來(lái)的正面效應(yīng)，將如同去年28奈米一樣的巨大。

J. J. Park認(rèn)為，IC設(shè)計(jì)廠商制程轉(zhuǎn)換時(shí)間壓力從以往的2至3年1次，縮短成1年1次，也就是說(shuō)，2013年28奈米HKMG、2014年20奈米planar、2015年16奈米FinFET，有助于ASP穩(wěn)定向上，臺(tái)積電將受惠，因?yàn)?0奈米幾乎是獨(dú)門(mén)生意。

至于明年原本就計(jì)劃采用臺(tái)積電20奈米制程的蘋(píng)果，J. J. Park指出，下半年每月至少需要4.5至5萬(wàn)片20奈米晶圓產(chǎn)能，若加上其他客戶，臺(tái)積電明年下半年單月20奈米晶圓產(chǎn)能將達(dá)8萬(wàn)片，等于每月得新增7萬(wàn)片產(chǎn)能，預(yù)估臺(tái)積電明年資本支出將上看110億美元規(guī)模。因此，J. J. Park預(yù)估蘋(píng)果明后年將分別貢獻(xiàn)臺(tái)積電17.41與29.76億美元營(yíng)收，比重分別達(dá)7％與11％，后年將成僅次于高通的第二大客戶，共同撐起臺(tái)積電20奈米制程需求。