晶圓代工廠聯(lián)電(2303)、世界先進(jìn)昨日公布2月營收較1月逆勢走揚，不只讓外資驚艷，國內(nèi)外法人也紛紛上修半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)看法，巴黎證券半導(dǎo)體分析師陳慧明指出，直到今年下半年，12吋的產(chǎn)能依舊高度吃緊，庫存水位也維持健康水平，對第2季晶圓代工產(chǎn)業(yè)維持加碼評等，若以個股來看，因12吋市占的轉(zhuǎn)換有助于一線大廠，偏好晶圓代工龍頭臺積電(2330)。

即使第2季為電子業(yè)傳統(tǒng)淡季，陳慧明指出，臺積電第2季訂單仍有機(jī)會出現(xiàn)個為數(shù)成長，需求主要來自于手機(jī)、無線以及TV、DVD等消費性電子產(chǎn)品，而需求情形將會持續(xù)到第2季，直到部分庫存完成回補(bǔ)后，年中庫存水位會回到歷史平均水平，巴黎證對于今年臺積電、聯(lián)電營收年成長率為25%、27%的看法不變。

陳慧明同步喊進(jìn)三大晶圓代工廠臺積電、聯(lián)電、世界先進(jìn)，評等全部列為加碼，目標(biāo)價則分別給予73元、19.3元、18元，不過，陳慧明仍舊最偏好龍頭臺積電，陳慧明表示，全球主要的晶圓代工廠 (包括Global Foundries)的資本支出在今年預(yù)計成長超過89%，可能會導(dǎo)致2011、2012的產(chǎn)能過剩，估計全球主要的12吋廠今年的產(chǎn)能將年增35%、2011年的年增幅度則為30%，另外，資本支出的增加也會拉高二線廠進(jìn)入12吋產(chǎn)能的門坎，認(rèn)為在市占轉(zhuǎn)換至12吋后，臺積電會是主流。另外，再加上未來產(chǎn)業(yè)合并、混合平均單價(blended ASP)下滑等變化，二線廠可能會受到較大的影響。