李彥宏昨日說(shuō)了幾段正確的廢話。但它有利于維護(hù)百度的股價(jià)、市值。

很多人已看到，它與谷歌重回中國(guó)大陸的傳聞?dòng)嘘P(guān)。

《人民日?qǐng)?bào)》推特官號(hào)昨日表示，只要遵守中國(guó)法律，歡迎谷歌重回中國(guó)。李彥宏接茬說(shuō)，“如果Google決定回到中國(guó)，我們非常有信心再PK一次，再贏一次”。他當(dāng)然做了更多鋪墊。

為什么說(shuō)李彥宏說(shuō)的是一種“正確的廢話”?

首先說(shuō)“正確”一層?？淇苏J(rèn)同李彥宏的整體觀點(diǎn)。谷歌當(dāng)初無(wú)論退沒退出中國(guó)，它都不太可能阻抑百度在本地的崛起，尤其是搜索引擎業(yè)務(wù)。

結(jié)合多年來(lái)其他美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在中國(guó)的發(fā)展脈絡(luò)，我們認(rèn)為，當(dāng)初谷歌若不退出，可能不排除出現(xiàn)更為難堪的一面。即便再度進(jìn)來(lái)，在搜索引擎業(yè)務(wù)上，它也絕不可能挑戰(zhàn)百度的地位。

在這一層面，我們說(shuō)，李彥宏的幾段表達(dá)符合我們的判斷。

當(dāng)然，夸克這里不是否認(rèn)本地缺乏更為開放的競(jìng)爭(zhēng)。至少在搜索引擎領(lǐng)域，百度某種程度上缺乏更多壓力。

至于說(shuō)這是“廢話”，跟夸克對(duì)谷歌回歸中國(guó)的真實(shí)意圖的判斷有關(guān)。它與李彥宏的表達(dá)之間應(yīng)該有錯(cuò)離關(guān)系。

傳聞炒作的是，為進(jìn)入中國(guó)，谷歌將推出適應(yīng)中國(guó)法律與政策監(jiān)管的搜索引擎版本。海外某網(wǎng)站甚至披露了新版本的代號(hào)。但夸克認(rèn)為，搜索引擎雖是谷歌此刻主業(yè)，也是它商業(yè)變現(xiàn)與戰(zhàn)略性新業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，確實(shí)有回歸的邏輯，但若結(jié)合它面臨的迫在眉睫的挑戰(zhàn)，以及中國(guó)市場(chǎng)于它的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)利好面，可以判斷，搜索引擎不會(huì)是它此刻最大的用心。

谷歌面臨的真實(shí)挑戰(zhàn)是什么呢?

它的搜索引擎全球市占比很高，移動(dòng)轉(zhuǎn)型有力，數(shù)字廣告變現(xiàn)能力強(qiáng)大。但后者在整體營(yíng)收與利潤(rùn)中的占比過高，已有依賴。

雖有涉入中國(guó)市場(chǎng)、擴(kuò)大占比、增強(qiáng)變現(xiàn)機(jī)會(huì)的動(dòng)力，但就長(zhǎng)期的挑戰(zhàn)而言，谷歌壓力主要體現(xiàn)在云計(jì)算與AI層面。

云計(jì)算上，你簡(jiǎn)單對(duì)標(biāo)一下兩個(gè)最強(qiáng)敵手亞馬遜、微軟就好。后兩者的云計(jì)算業(yè)務(wù)，已成為營(yíng)收、利潤(rùn)的核心來(lái)源。

其中，亞馬遜去年云計(jì)算業(yè)務(wù)高達(dá)170億美元。2018年Q2，這塊業(yè)務(wù)高達(dá)60多億美元，凈利17億美元。全年云計(jì)算業(yè)務(wù)超過200億美元應(yīng)該非常輕松。同季，微軟商用云業(yè)務(wù)(包括Azure公共云、Office 365辦公軟件、Dynmics 365商用軟件等)創(chuàng)下69億美元收入，同比增長(zhǎng)53%。

谷歌落后許多。2017年年末公布的數(shù)據(jù)是，云計(jì)算業(yè)務(wù)每季約10億美元。顯然遠(yuǎn)不及亞馬遜與微軟。

你可能覺得后兩者與它談不上競(jìng)爭(zhēng)。但你要注意到，亞馬遜是一種基于泛電商形態(tài)的垂直搜索業(yè)務(wù)，它的云計(jì)算基于20多年的商業(yè)實(shí)踐沉淀而成。要看到消費(fèi)者消費(fèi)行為，已從當(dāng)初更多側(cè)重人與信息的鏈接，過渡到人與商業(yè)及服務(wù)的階段。谷歌已經(jīng)局部被OTT;而微軟與它之間的競(jìng)爭(zhēng)，則在于，互聯(lián)網(wǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，更多就是軟件形態(tài)的競(jìng)爭(zhēng)。借助全球PC操作系統(tǒng)、各種辦公軟件以及企業(yè)服務(wù)軟件(現(xiàn)在你應(yīng)該還沒忘記當(dāng)年.net的價(jià)值)建立的強(qiáng)大網(wǎng)絡(luò)，微軟的每一步云化，反而能享受到自身的龐大的市場(chǎng)基礎(chǔ)利益。

而且，還有有一層諷刺在。Cloud Computing一詞，最初就是谷歌前任董事長(zhǎng)兼CEO施密特率先提出，已近10年。

其實(shí)還有一個(gè)無(wú)法忽視的蘋果。之所以沒有刻意提它，因?yàn)樗]有單獨(dú)羅列云計(jì)算服務(wù)。事實(shí)上，有誰(shuí)敢說(shuō)蘋果不是一種云計(jì)算架構(gòu)的服務(wù)呢。只是它更多面向C端而已。

云計(jì)算業(yè)務(wù)也成了巨頭市值博弈的核心。萬(wàn)億美元的蘋果也就算了。這里羅列一下北京時(shí)間7日下午也就是美股新一交易日沒開盤前的數(shù)據(jù)。

微軟已超越谷歌市值，目前為8153.48億美元，前幾天曾達(dá)到8380多億美元。谷歌前段曾達(dá)到8216億美元，這陣子跌至7890億，已落后微軟近300億美元。

當(dāng)然它領(lǐng)先亞馬遜不少。后者目前為7100多億美元，相差近800億美元。但要看到兩點(diǎn):一是亞馬遜可是有著傳統(tǒng)電商的印記，云計(jì)算業(yè)務(wù)顯然更具市值驅(qū)動(dòng)力;二是亞馬遜總股本僅為谷歌的1/2強(qiáng)。兩家公司如果都有拆股計(jì)劃，外界可能更傾向于亞馬遜的市值崛起。

在與上述對(duì)手的對(duì)標(biāo)中，還有另外一重戰(zhàn)略市場(chǎng)布局的壓力：微軟、亞馬遜都已在中國(guó)耕耘多年。前者可謂伴隨著中國(guó)IT的歷史崛起，在本地有著龐大的企業(yè)客戶與終端用戶群，品牌滲透非常廣泛，與本地的關(guān)系雖然也有過齟齬，但整體相對(duì)溫和。它的云計(jì)算服務(wù)在本地的轉(zhuǎn)化，雖然也將經(jīng)歷一個(gè)過程，但應(yīng)該非常自然。而亞馬遜已經(jīng)在本地建立兩大據(jù)點(diǎn)，正在快速滲透。今年上半年，它還在上海召開了大規(guī)模的峰會(huì)，開始展示長(zhǎng)遠(yuǎn)滲透的決心。

這里面含有很多信任。而谷歌雖然全球品牌輻射強(qiáng)大，當(dāng)初也曾落地中國(guó)，但在經(jīng)歷退出之后，想立馬重建信任，需要付出時(shí)間與溝通的代價(jià)。雖然《人民日?qǐng)?bào)》推特那么說(shuō)，在這一點(diǎn)上，谷歌想立馬進(jìn)來(lái)，一定也不太容易吧。

它可能需要某種投名狀……

夸克不了解它與中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)幕后的溝通。但有些機(jī)巧還是能夠看出的。比如，2014年以來(lái)，每逢中國(guó)傳統(tǒng)節(jié)日或其他重大紀(jì)念日，谷歌基本都會(huì)在首頁(yè)面做出小小呼應(yīng)，撩撥一下溫情;比如，借助安卓在中國(guó)建立了比較廣泛的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)關(guān)聯(lián)，雖然google play每個(gè)一段就炒作要直接進(jìn)來(lái)而不得，整體回歸傳聞也是不斷;比如，盡管主業(yè)在外，中國(guó)大陸仍有多家廣告代理機(jī)構(gòu)合作，并設(shè)立中國(guó)AI研發(fā)中心;在中國(guó)香港建立據(jù)點(diǎn)，滲透云服務(wù)，并暗示會(huì)為服務(wù)中國(guó)內(nèi)地而努力;放棄一項(xiàng)與美國(guó)軍方備受質(zhì)疑的合作……

上半年一個(gè)動(dòng)作有一定看點(diǎn)，即資本聯(lián)姻京東。而最近兩個(gè)動(dòng)作更有說(shuō)服力，即在云服務(wù)領(lǐng)域與騰訊、浪潮建立戰(zhàn)略合作……你結(jié)合騰訊B端轉(zhuǎn)型尤其沖刺云計(jì)算市場(chǎng)體會(huì)一下合作的意圖。關(guān)于浪潮的案例，其實(shí)更有一絲隱秘。這是一家具有70多年歷史的國(guó)企，幾乎每屆國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人都會(huì)在特定的實(shí)踐窗口視察它。浪潮可是中國(guó)政務(wù)云的關(guān)鍵承接企業(yè)。加上專門為適應(yīng)中國(guó)監(jiān)管而開發(fā)的搜索引擎?zhèn)髀劊@里面，不排除有谷歌的某種投名狀在。

當(dāng)然，谷歌來(lái)中國(guó)，也有別的壓力。一個(gè)無(wú)法繞過的話題是，它在歐盟等諸多區(qū)域市場(chǎng)遭遇了反壟斷調(diào)查，雖然巨額罰款談不上導(dǎo)致財(cái)務(wù)面壓力沉重，但想再延續(xù)過去的路徑已經(jīng)相當(dāng)困難。而后者恰恰就是谷歌商業(yè)模式的危機(jī)反映。

當(dāng)然一切還是要回到業(yè)務(wù)上。我們羅列這么多，不是否認(rèn)谷歌云計(jì)算與AI的力量弱，恰恰相反，我們認(rèn)為它有強(qiáng)大的實(shí)力，但缺乏更多落地的場(chǎng)景。而中國(guó)，相比美國(guó)，恰恰具有數(shù)據(jù)與場(chǎng)景的土壤。

其實(shí)，過往一季財(cái)報(bào)里已經(jīng)隱含著某種信息。Alphabet CFO露絲·珀拉特(Ruth Porat)在財(cái)報(bào)披露后，特意強(qiáng)調(diào)了云計(jì)算將成為未來(lái)新的增長(zhǎng)業(yè)務(wù)，認(rèn)為，這可以讓外界了解公司的增長(zhǎng)前景。

你再體會(huì)她這一句：(云計(jì)算)這事關(guān)搜索和廣告，這事關(guān)新業(yè)務(wù)，對(duì)機(jī)器學(xué)習(xí)也很重要?？紤]到我們的增長(zhǎng)前景，我們正在尋找更多計(jì)算能力與合作場(chǎng)景。

尋找更多計(jì)算力與合作場(chǎng)景。這無(wú)疑是在暗示區(qū)域國(guó)家或地區(qū)市場(chǎng)的進(jìn)一步拓展動(dòng)向。它絕不可能持續(xù)漠視中國(guó)大陸的存在。此外，谷歌也多次暗示中國(guó)在AI領(lǐng)域具有更多人才優(yōu)勢(shì)。

可以這么說(shuō)，谷歌重回中國(guó)應(yīng)該是迫在眉睫的事了。只是說(shuō)，目前難題還有一是如何獲得中國(guó)市場(chǎng)的信任，二是如何面對(duì)美國(guó)保守勢(shì)力的拷問。

寫到這里，你不覺得李彥宏的話其實(shí)是一番廢話嗎?

我們的判斷是，李彥宏確實(shí)不擔(dān)心谷歌回來(lái)。他也不會(huì)擔(dān)心谷歌沖擊百度搜索之外的新業(yè)務(wù)，尤其是AI布局。但是，他一定擔(dān)心資本市場(chǎng)的影響。

前幾天，百度公布了不錯(cuò)的上季季報(bào)。而隨后外界卻爆出谷歌打算推出適應(yīng)中國(guó)監(jiān)管的搜索服務(wù)、重回中國(guó)的消息。當(dāng)天，百度美股股價(jià)一度大跌逾8%。

最近3天，中間雖有小幅修復(fù)，但市場(chǎng)似乎已有些忌憚的情緒?？淇苏J(rèn)為，《人民日?qǐng)?bào)》推特官號(hào)昨日的表達(dá)，無(wú)論隱含多少政經(jīng)用心(可局部瓦解貿(mào)易保護(hù)主義帶來(lái)的一絲壓力)，無(wú)論美國(guó)方面如何阻撓、嘲諷谷歌，對(duì)谷歌全球來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是一次正面暗示，這對(duì)其全球化戰(zhàn)略、關(guān)鍵業(yè)務(wù)的空間拓展會(huì)有刺激作用，而資本市場(chǎng)必定也會(huì)有正面響應(yīng)。

那側(cè)面的信號(hào)就是，資本市場(chǎng)上，百度股價(jià)一定還會(huì)遭遇壓力面。這時(shí)候，李彥宏若不站出來(lái)表個(gè)態(tài)，那百度股價(jià)很可能會(huì)再度波動(dòng)。

所以，某種程度上，我們甚至可以說(shuō)，李彥宏的表態(tài)是一種接茬蹭話題，它可以安撫投資者，并給整個(gè)公司灌注信心，產(chǎn)生市值維穩(wěn)的作用。

再度強(qiáng)調(diào)一下，我信服他的觀點(diǎn)本身。甚至可以延伸更多。

比如說(shuō)，谷歌重回中國(guó)，即便是整個(gè)服務(wù)體系都來(lái)，它也很難復(fù)制全球的影響力。

因?yàn)椋顺鲋螅?0年不到，整個(gè)行業(yè)已發(fā)生巨大的變化。剛才說(shuō)了，搜索引擎雖然依舊具有價(jià)值，能創(chuàng)造巨大收益，但已被多路競(jìng)爭(zhēng)力量OTT掉。而云計(jì)算、AI等關(guān)鍵領(lǐng)域，則需要本地化的數(shù)據(jù)、場(chǎng)景、生態(tài)支撐，需要精耕細(xì)作，這個(gè)不是一個(gè)廣覆蓋、游牧型的美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭所能真正滲透的。因?yàn)?，除了一些關(guān)鍵行業(yè)較為敏感、參與必定有限外，還涉及到具體而微的行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與終端體驗(yàn)，里面有太多體制、具體土壤與文化的壁壘。谷歌只能通過合作伙伴的力量持續(xù)、緩慢地滲透。當(dāng)然它也會(huì)合縱連橫，你看它牽手騰訊與京東就能體會(huì)到一些東西。它肯定不會(huì)與百度牽手，與阿里之間當(dāng)初也有過節(jié)，聯(lián)姻京東后就更明顯了。它的本地拓展之路可能會(huì)引發(fā)一些新的合作模式。

當(dāng)然，面對(duì)中國(guó)市場(chǎng)，谷歌也只能采用更多開放的路徑。我們雖然不怎么看到它的未來(lái)表現(xiàn)，短期，它甚至不排除淪為政經(jīng)博弈的工具，但一個(gè)如此龐大的巨頭，如果心胸足夠，愿為區(qū)域市場(chǎng)妥協(xié)，我想，應(yīng)該也能產(chǎn)生巨大的賦能作用。

事實(shí)上，中國(guó)大陸也不是谷歌最近唯一強(qiáng)化云計(jì)算的區(qū)域市場(chǎng)。前一段，它跟埃森哲推出了一個(gè)合資公司“埃森哲谷歌云業(yè)務(wù)集團(tuán)”，后者將幫企業(yè)使用谷歌云技術(shù)。這也是埃森哲行業(yè)咨詢服務(wù)與Google云技術(shù)的結(jié)合，初期將主要側(cè)重北美、歐洲以及日本市場(chǎng)的耕耘。