一位晶科能源的高管感慨，1月底，其國(guó)內(nèi)全年銷售指標(biāo)已經(jīng)完成了一半。
不僅僅是晶科能源，2012年第四季度國(guó)內(nèi)光伏組件出貨量猛增達(dá)到11GW，創(chuàng)下歷史新高，包括英利、阿特斯、中電光伏等在美國(guó)上市的企業(yè)也將迎來(lái)靚麗四季報(bào)。
2月20日，Solarbuzz資深分析師廉銳稱，歐洲市場(chǎng)回暖、美國(guó)和日本市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)擴(kuò)容等是光伏市場(chǎng)行情升溫的要因，“同時(shí)在過(guò)去一年中，許多中小型光伏企業(yè)停產(chǎn)或減產(chǎn)，使得產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題得到部分解決”。
在出貨量再創(chuàng)新高的同時(shí)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)應(yīng)收賬款的問(wèn)題再度擺到光伏企業(yè)的面前。伴隨著中國(guó)光伏市場(chǎng)的高速成長(zhǎng)，從投資人到EPC廠商，再到組件及輔材供應(yīng)商，光伏企業(yè)的“三角債”問(wèn)題一直無(wú)法理清。
中盛光電董事長(zhǎng)王興華坦言，雖然今年國(guó)內(nèi)光伏應(yīng)用市場(chǎng)較之2012年會(huì)有翻倍成長(zhǎng)，但該公司一直以來(lái)均比較謹(jǐn)慎，“因?yàn)槲覀円恢倍急容^擔(dān)心國(guó)內(nèi)項(xiàng)目的回款問(wèn)題”，故此公司仍以國(guó)際市場(chǎng)為主。
升溫的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)行情
“我們已經(jīng)在看一些二手的設(shè)備，主要是全新的或是沒(méi)有開(kāi)工生產(chǎn)多久的”
根據(jù)太陽(yáng)能專業(yè)研究機(jī)構(gòu)Solarbuzz提供的數(shù)據(jù)，2012年中國(guó)光伏裝機(jī)容量約為4.5GW，較之2011年的2.89GW增長(zhǎng)55.7%，成為繼德國(guó)之后的全球第二大光伏裝機(jī)大國(guó)。
在廉銳看來(lái)，除卻新開(kāi)工項(xiàng)目外，加上2012年未開(kāi)工項(xiàng)目，2013年中國(guó)國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)的安裝量會(huì)再創(chuàng)新高。
2012年眾多項(xiàng)目未開(kāi)工在于，彼時(shí)眾多項(xiàng)目放在當(dāng)年第四季度方始批復(fù);同時(shí)2012年底組件價(jià)格較之年初下降了近50%，考慮到光伏電價(jià)補(bǔ)貼未有下調(diào)，部分企業(yè)會(huì)選擇2013年初再開(kāi)工，由此提升項(xiàng)目財(cái)務(wù)收益率。
在1月9日的全國(guó)能源工作會(huì)議上，國(guó)家能源局確立了今年中國(guó)光伏發(fā)電裝機(jī)10GW的目標(biāo)。10GW的目標(biāo)，較之2012年的4.5GW再度翻倍。
“我們現(xiàn)在基本不參與競(jìng)標(biāo)了，因?yàn)槟菚?huì)在價(jià)格上拼刺刀。”一位晶科能源銷售人士稱，該公司主要與國(guó)內(nèi)五大電力集團(tuán)和地方國(guó)建立戰(zhàn)略同盟，由此帶動(dòng)組件的銷售，“過(guò)去國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的銷售基本為空白，但在2012年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的出貨量已有數(shù)百M(fèi)W的出貨量”。
本報(bào)記者獲悉，1月份，無(wú)錫尚德、海潤(rùn)光伏等江蘇5家重點(diǎn)光伏企業(yè)內(nèi)銷23.3億元，環(huán)比增長(zhǎng)37%，占當(dāng)月銷售總額的76%，環(huán)比提升4個(gè)百分點(diǎn)。
東方日升(300118.SZ)在2月7日的公告中稱，公司與中節(jié)能太陽(yáng)能科技(鎮(zhèn)江)有限公司簽訂了太陽(yáng)能組件銷售合同，合同金額共計(jì)4.08億元。
江蘇一位光伏企業(yè)高管表示，國(guó)內(nèi)雖然號(hào)稱有超過(guò)40GW的組件產(chǎn)能，但倒閉的更多。“賽維差不多3GW的產(chǎn)能，關(guān)了大部分;尚德電力關(guān)了一半。潞安環(huán)能、大全新能源等公司的組件廠已不再運(yùn)作，紹興、義烏很多廠子也停掉了，由此為大廠騰出空間”。
“我認(rèn)為目前中國(guó)真實(shí)的組件產(chǎn)能才有20GW。”上述高管預(yù)測(cè)。
20GW的真實(shí)產(chǎn)能，考慮到中國(guó)組件70%出口的現(xiàn)實(shí)，若加上2013年國(guó)內(nèi)安裝量達(dá)到10GW，則國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題已得到解決。
事實(shí)上，目前部分一線大廠已在醞釀擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。如晶科能源將在目前1.2GW產(chǎn)能的基礎(chǔ)上，再擴(kuò)700MW;英利則已開(kāi)始啟動(dòng)海南及天基地的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。“我們已經(jīng)在看一些二手的設(shè)備，主要是全新的或是沒(méi)有開(kāi)工生產(chǎn)多久的。”天津英利一位負(fù)責(zé)人對(duì)記者透露。
回款難題
“最終回款期限太長(zhǎng)，由此對(duì)光伏企業(yè)現(xiàn)金流及生產(chǎn)造成影響”
2月份，深陷泥潭的超日太陽(yáng)(002506.SZ)被橫店?yáng)|磁(002056.SZ)訴上法庭，只是光伏行業(yè)債務(wù)鏈條危機(jī)開(kāi)始蔓延的一個(gè)信號(hào)。
“我擔(dān)心2013年國(guó)內(nèi)的光伏企業(yè)會(huì)爆發(fā)"三角債"的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。”王興華說(shuō)，在國(guó)內(nèi)做光伏電站的企業(yè)，上下游之間相互欠款的現(xiàn)象極為嚴(yán)重。
在過(guò)去的一年中，賽維LDK、尚德電力等公司均爆發(fā)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)，由此產(chǎn)生大量的供應(yīng)商催款問(wèn)題，最終引入國(guó)有資本介入。
王興華說(shuō)，雖然國(guó)內(nèi)項(xiàng)目大多是國(guó)企在做，但是由于政策層面對(duì)央企資金的限制，加之國(guó)企內(nèi)部的審批流程較長(zhǎng)，“使得最終回款期限太長(zhǎng)，由此對(duì)光伏企業(yè)現(xiàn)金流及生產(chǎn)造成影響”。
中電光伏市場(chǎng)部經(jīng)理鐘章偉對(duì)記者承認(rèn)，相對(duì)于國(guó)外，國(guó)內(nèi)組件準(zhǔn)則給出的賬期較長(zhǎng)，“一般是一年左右”。同時(shí)國(guó)內(nèi)沒(méi)有給現(xiàn)金的習(xí)慣，一般給出票據(jù)，而票據(jù)則需要在三個(gè)月或是六個(gè)月后才能兌現(xiàn)。
事實(shí)上，目前央企對(duì)電站的收購(gòu)?fù)瑯訕O為苛刻。2012年，新疆一個(gè)電站由于沒(méi)有按照約定在12月31日并網(wǎng)，一家央企便以此為由拒絕收購(gòu)該電站，承建該電站的投資人生生地砸在手里。
“國(guó)際貿(mào)易都有中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司(以下簡(jiǎn)稱中信保)保障的，所以回款問(wèn)題不大。”王興華說(shuō)，國(guó)際貿(mào)易規(guī)則較為嚴(yán)格，更為重要的是，“簡(jiǎn)單來(lái)講，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的誠(chéng)信度不如國(guó)際”。
不過(guò)，包括晶科能源、英利等企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)卻持不同的態(tài)度。
“國(guó)內(nèi)其實(shí)是一個(gè)封閉的市場(chǎng)，玩家比較固定，大多是電力企業(yè)中的"五大四小"和地方國(guó)企，我們基本只和他們做生意。”上述晶科能源銷售人士說(shuō)，該公司在國(guó)內(nèi)的賬期沒(méi)有超過(guò)30天，“而且國(guó)內(nèi)物權(quán)在那里，客戶不付款，我們就把組件搬回來(lái)，而國(guó)外可以嗎?”此外，國(guó)外也有壞賬問(wèn)題，中信保去年亦賠了不少。以全國(guó)電站建設(shè)最快的青海格爾木地區(qū)為例，在2011年新并網(wǎng)的583MW電站中，5大發(fā)電集團(tuán)旗下的企業(yè)占據(jù)了63%，而民營(yíng)企業(yè)僅占12.5%。
前述光伏企業(yè)高管表示，作為債務(wù)沖抵的一種手段，國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)應(yīng)用以物換物的做法，以此抵消壞賬風(fēng)險(xiǎn)。“譬如我們跟特變電工做生意，我們與他們一起建電站，他們買我們的組件，我們用他們的逆變器，然后在賬款上抵消，不需要現(xiàn)金支付”。