對(duì)于正在全力轉(zhuǎn)產(chǎn)DDRII的臺(tái)灣DRAM廠商而言，三星的回馬槍無(wú)疑是一記當(dāng)頭悶棍。

賽迪顧問(wèn)半導(dǎo)體咨詢(xún)事業(yè)部副總經(jīng)理李珂說(shuō)，自去年第四季DDRII合約價(jià)大漲，缺貨情況持續(xù)擴(kuò)大以來(lái)，臺(tái)灣廠商的DDRII產(chǎn)能才開(kāi)始逐步放大，“但現(xiàn)在DDRII市場(chǎng)的缺口將很快被三星的產(chǎn)能補(bǔ)平，屆時(shí)臺(tái)灣廠商增產(chǎn)的產(chǎn)品有可能直接變成庫(kù)存”。

僅一個(gè)月內(nèi)政策大逆轉(zhuǎn)，三星到底打什么算盤(pán)？

“2006年初以來(lái)，DRAM和NAND型閃存在市場(chǎng)上的表現(xiàn)是此消彼漲?！鄙虾Ｈ前雽?dǎo)體有限公司LSI部經(jīng)理朱明輝表示，今年頭兩月，DDRII合約價(jià)漲幅超過(guò)20%，而NAND型閃存的價(jià)格跌幅卻已接近30%。

朱明輝表示，市場(chǎng)需求不振，再加上包括三星、現(xiàn)代、美光等主力廠都將NAND型閃存市場(chǎng)視為未來(lái)賭注，完全以搶占全球份額為首要原則，造成NAND型閃存產(chǎn)能不斷釋放，價(jià)格止跌遙遙無(wú)期。

DRAM持續(xù)兩位數(shù)增長(zhǎng)

“DDRII內(nèi)存在2006年第一季度將持續(xù)吃緊，DRAM廠商目前僅能滿(mǎn)足PC OEM(原始設(shè)備制造商)60-80%的需求?！眱?nèi)存廠商南亞科技發(fā)言人Pei-lin Pai表示，由于不少PC廠商計(jì)劃在第二季全力配合Intel推動(dòng)DDRII平臺(tái)，但他們又擔(dān)心DDRII供應(yīng)缺口會(huì)持續(xù)擴(kuò)大，于是2月份就開(kāi)始加大合約訂單。

“另外，AMD支持DDRII的CPU也將在第二季度上市，DDRII將成為市場(chǎng)的主流內(nèi)存?！盤(pán)ai預(yù)測(cè)，2006年上半年DDRII市場(chǎng)將持續(xù)有30%的供需缺口，3、4月份合約價(jià)格有望保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)。

“到4月為止，DDRII走勢(shì)都不錯(cuò)，之后要視整個(gè)市場(chǎng)消化的情況而定?！眱?nèi)存廠商威剛科技董事長(zhǎng)陳立白認(rèn)為，目前DDRII毛利率優(yōu)于DDR約3%-5%，同時(shí)生產(chǎn)DDRII芯片所需12英寸晶圓廠的良品率將逐步提升，因此4月正是加大DDRII生產(chǎn)比重的時(shí)機(jī)。

“三星生產(chǎn)NAND型閃存的利潤(rùn)高出DDRII近30%，但它突然回頭一定是看到了DRAM后續(xù)市場(chǎng)中為數(shù)可觀的訂單?！庇洃浛萍?深圳)有限公司內(nèi)存事業(yè)部副總經(jīng)理王勁松如此認(rèn)為。

他指出，三星此舉絕對(duì)不是對(duì)DRAM和NAND型閃存后市看法出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，而是為了配合產(chǎn)業(yè)上下游的一致動(dòng)作，適時(shí)炒熱相對(duì)DDR利潤(rùn)更優(yōu)的DDRII市場(chǎng)，并同時(shí)全力搶攻市場(chǎng)份額。

“由于消費(fèi)性電子產(chǎn)品、存儲(chǔ)卡、手機(jī)的需求持續(xù)強(qiáng)勁，NAND型閃存市場(chǎng)在2006年仍大有可為，只是目前的狀況不佳而已?！蓖鮿潘烧J(rèn)為，三星2006年在NAND型閃存的市場(chǎng)占有率力保50%的目標(biāo)是不會(huì)動(dòng)搖的。

對(duì)此番市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，調(diào)研公司iSuppli預(yù)警，近期DRAM市場(chǎng)已經(jīng)過(guò)熱。其分析師24日指出，盡管2006年第一季DRAM市場(chǎng)持續(xù)了自2005年末的強(qiáng)勁走勢(shì)，但三星、現(xiàn)代、美光等主要內(nèi)存廠近期紛紛降低NAND型閃存產(chǎn)能而增產(chǎn)DRAM，另外英飛凌、爾必達(dá)等也計(jì)劃于第一季期間增產(chǎn)DRAM，幅度分別高達(dá)20%與60%，因此DRAM價(jià)格漲勢(shì)將有可能很快結(jié)束。

閃存價(jià)格二季止跌？

據(jù)臺(tái)灣集邦科技現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格資料顯示，2006年1月24日-2月24日期間，不同容量的NAND型閃存價(jià)格呈現(xiàn)了7%-27%的不同程度跌幅。市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Gartner分析師更是預(yù)測(cè)，NAND型閃存價(jià)格第一季度的跌幅將沖破30%，第二季初恐怕還會(huì)繼續(xù)下跌。

由于搭上NAND型閃存的高毛利特快車(chē)，2005年第四季三星與現(xiàn)代合計(jì)賺進(jìn)34億美元，其中過(guò)半是依靠閃存業(yè)務(wù)。然而，三星與現(xiàn)代日前卻不約而同地發(fā)出警訊――現(xiàn)代的財(cái)務(wù)主管已明言，第一季獲利恐較上一季減少1成，三星雖未預(yù)估第一季的獲利情況，但也表示很難再有上季26億美元的佳績(jī)。

除了Gartner的悲觀論調(diào)外，眾多投資人包括雷曼兄弟、美林證券等近期也紛紛調(diào)降三星與現(xiàn)代股價(jià)評(píng)級(jí)。

不過(guò)李珂則認(rèn)為，由于受到季節(jié)性需求減緩、客戶(hù)提前超額下單以及新年假期后調(diào)整庫(kù)存等因素影響，NAND型閃存市場(chǎng)在第一季暫時(shí)降溫也在預(yù)期中，并不代表市場(chǎng)的基本面已經(jīng)惡化。

“更為普及化的數(shù)碼相機(jī)、大容量MP3播放器、流媒體手機(jī)、蘋(píng)果的新型iPod、微軟的XBOX360、索尼的PSP、PS3等，今年市場(chǎng)中需要大量使用NAND型閃存的產(chǎn)品會(huì)越來(lái)越多?！崩铉姹硎荆粢?strong>三星這次轉(zhuǎn)換產(chǎn)能的時(shí)間點(diǎn)來(lái)看，預(yù)測(cè)第二季度閃存價(jià)格探底，之后將逐漸反彈。因?yàn)?月起NAND型閃存的產(chǎn)能轉(zhuǎn)入DDRII，屆時(shí)NAND型閃存的市場(chǎng)供給將減少，加上價(jià)格下跌大幅了刺激市場(chǎng)需求，配合暑期的數(shù)字產(chǎn)品消費(fèi)高潮，閃存市場(chǎng)將回暖。

陳立白也表示，雖然近期NAND型閃存價(jià)格急跌，讓不少下游廠商在備貨時(shí)相當(dāng)小心，但消費(fèi)性電子產(chǎn)品采用NAND型閃存已是大勢(shì)所趨，未來(lái)消化NAND型閃存的產(chǎn)品會(huì)越來(lái)越多，下半年NAND型閃存仍是各國(guó)際大廠的主戰(zhàn)場(chǎng)，而且仍然有缺貨的可能性。

陳還指出，蘋(píng)果和索尼下半年都將推出采用NAND型閃存的新產(chǎn)品，這兩位大客戶(hù)一出手都是包下一大筆產(chǎn)能，因此對(duì)下半年NAND型閃存Flash市場(chǎng)，實(shí)在是不用太過(guò)擔(dān)心。