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[導(dǎo)讀] 高進(jìn)制程比重提高,以臺(tái)積電(2330)為主的上下游轉(zhuǎn)投資事業(yè)業(yè)績看漲,法人預(yù)估,臺(tái)積電上季稅后純益挑戰(zhàn)440億元,是四年半來新高;世界先進(jìn)(5347)上季毛利上看21%,將創(chuàng)近一年新高;創(chuàng)意(3443)毛利率重返20

    高進(jìn)制程比重提高,以臺(tái)積電(2330)為主的上下游轉(zhuǎn)投資事業(yè)業(yè)績看漲,法人預(yù)估,臺(tái)積電上季稅后純益挑戰(zhàn)440億元,是四年半來新高;世界先進(jìn)(5347)上季毛利上看21%,將創(chuàng)近一年新高;創(chuàng)意(3443)毛利率重返20%。

    臺(tái)積電本周四(29日)將舉行法說會(huì),創(chuàng)意與世界先進(jìn)分別于8月6日、8月16日舉行法說會(huì),三家公司成為半導(dǎo)體高階制程受惠指標(biāo)。臺(tái)積電昨(26)日股價(jià)跌0.2元,收盤價(jià)62.6元,維持填息后高檔;世界先進(jìn)上漲0.25元,收盤價(jià)13.8元,創(chuàng)意下跌0.5元,收在125.5元。

    臺(tái)積電第二季營收1,079.74億元,高過預(yù)期目標(biāo)并創(chuàng)單季新高,因營收亮眼,外資大和證券近期調(diào)高臺(tái)積電投資評(píng)等,同時(shí)預(yù)估臺(tái)積電上季稅后純益上看438億元等于每天賺近5億元,優(yōu)于原先預(yù)估的400億元。

    臺(tái)積電本季因旺季效應(yīng),法人正面期待臺(tái)積電營收季成長5%至10%之間,獲利上看480億元,成為電子業(yè)的獲利王代表。值得注意的是,臺(tái)積電40奈米營收比重上季正式突破百億元,雖有高單價(jià)的先進(jìn)制程挹注,卻因生產(chǎn)成本提高,外資預(yù)估上季毛利率約49%,臺(tái)積電本季毛利率繼續(xù)挑戰(zhàn)50%大關(guān)。

    不單是臺(tái)積電有高階制程龐大需求,世界先進(jìn)也受惠于客戶將0.25微米與0.2微米轉(zhuǎn)換至0.16及0.18微米,整體平均接單價(jià)格(ASP)因較高階的制程比重拉高,獲得改善,第二季世界先進(jìn)營收季成長率18%,優(yōu)于公司上季法說預(yù)期的13%。

    臺(tái)積電在上次法說會(huì)上預(yù)估,第二季合并營收約1,000至1,020億元之間,季成長8.5%至10.6%,創(chuàng)下單季歷史新高;毛利率約48%至50%之間,高標(biāo)數(shù)值是近四年半單季新高,第二季營業(yè)利益率約36.5%至38.5%。

    法人預(yù)估,世界先進(jìn)因營收比預(yù)期好,單季毛利率上看21%至22%,超越公司預(yù)期的0%。

    創(chuàng)意6月營收創(chuàng)新高10.17億元,也因?yàn)?strong>先進(jìn)制程需求提高,上季營收季成長20%,到25.67億元,在營收成長下,法人估上季毛利率正式重返20%關(guān)卡。

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