為因應(yīng)客戶對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)快速成長的關(guān)注，PwC于2004年開始本系列研究：《中國對全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)之影響》。更具體地說，幫助客戶找到中國的生產(chǎn)量是否加劇全球產(chǎn)能過剩因而導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)下滑的答案。調(diào)查結(jié)果發(fā)現(xiàn)，對全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來說，中國的市場成長比其他任何國家的產(chǎn)量成長更重要。

過去的一年里，中國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)第一次明顯受到全球產(chǎn)業(yè)不景氣狀況的影響 —— 一次預(yù)料之外的沖擊。相對來說，2001年的經(jīng)濟(jì)蕭條基本上未對中國構(gòu)成影響，即便在當(dāng)時全球半導(dǎo)體市場下降了32%的情況下，中國半導(dǎo)體市場仍然保持了 18%的成長。與此類似，1996和1998年，與全球市場9%和8%的下降率相比，中國的市場成長率均達(dá)到25%左右。

或許是由于對歷次產(chǎn)業(yè)衰退的成功防范，中國許多半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)人士似乎對2008/2009半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)衰退的嚴(yán)重程度明顯低估。繼2008年下降3%之后，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)預(yù)計(jì)在2009年將有兩位數(shù)的下降。在這種情況下，中國依然期望在2009年能夠取得個位數(shù)的成長，并在2010和2011年取得小于兩位數(shù)的成長。這項(xiàng)成長預(yù)期實(shí)現(xiàn)的可能性似乎很小，因?yàn)橹袊?008年占全球半導(dǎo)體消費(fèi)市場的38%，2008年之后，中國在市場與產(chǎn)業(yè)方面出現(xiàn)了連續(xù)兩季與前一年同期相比的兩位數(shù)負(fù)成長。中國很多半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)人士調(diào)整了預(yù)期數(shù)字，與2008年相比，目前預(yù)計(jì)2009年的半導(dǎo)體市場會出現(xiàn)11%的下降。

盡管半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)目前正處于低潮，中國的電子系統(tǒng)制造商(electronic systems manufacturers)仍在以3到5倍高于全球成長率的速度繼續(xù)增加半導(dǎo)體消費(fèi)量。僅2008年一年，中國的半導(dǎo)體消費(fèi)市場就成長了近17%，總產(chǎn)值達(dá)1,040億美元，占全球市場總額的1/3。中國的半導(dǎo)體消費(fèi)量連續(xù)4年超過日本、北美、歐洲和世界其他地區(qū)。全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之后，中國的半導(dǎo)體消費(fèi)市場將繼續(xù)以優(yōu)于全球的速度增長，并在接下來的5年中，在全球市場的市占率成長中至少占有幾個百分點(diǎn)。

2008年和2009年半導(dǎo)體市場的低迷說明，隨著中國半導(dǎo)體市場在全球市場所占之百分比的增加，其對出口貿(mào)易的依賴程度也在不斷提高。自2003年起的 5年來，半導(dǎo)體產(chǎn)品出口消費(fèi)量已經(jīng)增至近500億美元，為中國半導(dǎo)體市場帶來68%的成長。與此同時，國內(nèi)半導(dǎo)體消費(fèi)量也增加了230億美元。

這種情況可能會在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之后逐漸改變。倘若在未來5年內(nèi)，中國GDP繼續(xù)以預(yù)計(jì)速度增長，半導(dǎo)體產(chǎn)品的內(nèi)需拉動，同時全球產(chǎn)業(yè)繼續(xù)低迷，在這種情況下，中國國內(nèi)電子產(chǎn)品生產(chǎn)的半導(dǎo)體消費(fèi)市場的比重將增加7個百分點(diǎn)，逼近40%。這將進(jìn)一步突顯半導(dǎo)體公司產(chǎn)品開發(fā)的重要性，以滿足中國國內(nèi)市場的特殊需求。同時，這也將提高政府的重視程度，促使其有更多投入，鼓勵中國的IC設(shè)計(jì)(fabless)產(chǎn)業(yè)自身發(fā)展，減少利用國外知識產(chǎn)權(quán)。

中國市場最大的供貨商仍舊是大型跨國半導(dǎo)體公司。2008年，中國的半導(dǎo)體市場排在前50位的供貨商中，沒有中國本土企業(yè)(或中國本土品牌)。即使最大的中國半導(dǎo)體公司在中國售出其所有2008年生產(chǎn)的產(chǎn)品，仍舊無法躋身中國半導(dǎo)體市場供貨商的前45強(qiáng)。

同時，中國最大的OEM代工制造商正在大肆采購和擴(kuò)張半導(dǎo)體設(shè)備。對于想?yún)⑴c中國半導(dǎo)體市場并從中分一杯羹的跨國半導(dǎo)體公司來說，這些OEM代工制造商可以成為他們的重要客戶。假設(shè)跨國公司產(chǎn)品中半導(dǎo)體部分的比重為24.7%(2008年中國所有電子系統(tǒng)產(chǎn)品中半導(dǎo)體的平均比重)，這12個中國OEM代工制造商將因此帶來185億美元的半導(dǎo)體消費(fèi)量，幾乎占了整個中國總半導(dǎo)體市場的17.8%。

在生產(chǎn)方面，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)成長受到2008/2009年市場低迷狀態(tài)的顯著影響，在2008年第四季出現(xiàn)了兩位數(shù)的下降。然而，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的全球占有率仍在繼續(xù)成長，2008年，占全球產(chǎn)量的11%(非常引人注目且意義重大)。和前兩年的情況一樣，此類成長大多源于跨國半導(dǎo)體公司而非國內(nèi)半導(dǎo)體公司。中國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)依然過度關(guān)注于OSD(Optoelectronics, sensors, discretes;光電子、傳感器與分離組件)、IC包裝與測試(IC packaging and testing)，而缺乏對芯片制造與IC設(shè)計(jì)的關(guān)注。

當(dāng)2008/2009年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的低迷狀態(tài)正在逐漸復(fù)蘇，中國電子系統(tǒng)產(chǎn)品的生產(chǎn)可望繼續(xù)以高于全球平均的速度成長。盡管發(fā)展速度可能放慢，電子系統(tǒng)產(chǎn)品生產(chǎn)轉(zhuǎn)移至中國預(yù)計(jì)將持續(xù)到下個商業(yè)周期(next business cycle)。主要原因如下：(a)產(chǎn)業(yè)成本和市場導(dǎo)致的重組;(b)中國極具競爭力的配套基礎(chǔ)建設(shè);(c)中國更長期的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，和(d)中國不斷成長的內(nèi)需。由此，中國的半導(dǎo)體消費(fèi)市場將繼續(xù)以高于全球市場的速度增長，并在下個5年中，市場占有率將至少有幾個百分點(diǎn)的成長。市場占有率的持續(xù)增長將主要來自于國內(nèi)消費(fèi)。

由于產(chǎn)業(yè)對市場與經(jīng)濟(jì)力量的反應(yīng)不盡相同，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將在全球產(chǎn)業(yè)低迷的復(fù)蘇階段呈現(xiàn)出多樣性。在未來5年內(nèi)，中國的IC設(shè)計(jì)(fabless)產(chǎn)業(yè)將會受到半導(dǎo)體消費(fèi)市場，尤其是國內(nèi)半導(dǎo)體消費(fèi)市場強(qiáng)有力的推動。新加入者和在競爭中幸存的企業(yè)將會受益于產(chǎn)業(yè)整合和持續(xù)的政府激勵政策。因此，我們預(yù)計(jì)該領(lǐng)域能夠以高于中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)其他領(lǐng)域和中國消費(fèi)市場的速度更快發(fā)展。

中國的OSD板塊在中國本土和全球OSD市場和產(chǎn)業(yè)都占較大比重。因此其增長既會受到兩方市場增長的影響，同時又會受國際半導(dǎo)體公司將OSD生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到中國或其他OEM代工制造商這一持續(xù)趨勢的推動。未來5年，我們預(yù)期中國的OSD產(chǎn)業(yè)能夠以高于全球OSD產(chǎn)業(yè)的速度增長 但稍慢于其本土OSD消費(fèi)市場的發(fā)展。

相對國內(nèi)市場，中國的IC封裝與測試產(chǎn)業(yè)，將更多受到全球半導(dǎo)體市場較大影響。該產(chǎn)業(yè)大部分的產(chǎn)能都在國際半導(dǎo)體公司或具有相似設(shè)備的SATS公司控制之下。倘若中國政府繼續(xù)實(shí)施具有競爭力的激勵政策，我們就有理由期待中國的IC封裝與測試產(chǎn)業(yè)，在未來5年內(nèi)，能夠以高于中國IC消費(fèi)市場的速度發(fā)展，增幅至少在60%。

尤其重要的是，中國IC產(chǎn)業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)后低迷(post-downturn)時代的增長，將由投資資本和相對成本決定。幾乎所有該產(chǎn)業(yè)的收入都源于晶圓代工廠(foundry)和IDM芯片制造廠。芯片產(chǎn)能的擴(kuò)大需要高資本投入。中國政府已為中國最大的鑄造廠提供了一些非常有創(chuàng)意的投資基金(透過不同的省級投資機(jī)構(gòu))，但這些鑄造廠尚未獲得可觀的回報來吸引更多的投資。[!--empirenews.page--]

跨國整合組件制造商(IDM)具有合適的技術(shù)，其中有兩家已經(jīng)在中國IC制造業(yè)注入巨額投資。過去兩年，第一家IDM已經(jīng)對該領(lǐng)域的收入產(chǎn)生了重大影響，另一家將于明年開始生產(chǎn)，并有望在未來兩年內(nèi)對該領(lǐng)域產(chǎn)生類似的影響。

然而，此類IDM數(shù)量有限，并且隨著不同區(qū)域?yàn)槲乱惠喰酒a(chǎn)量投資而產(chǎn)生的激烈競爭，IDM的數(shù)量還在減少。是否能夠吸引另一家IDM公司在中國主要的芯片制造廠進(jìn)行投資，取決于第一家IDM的成功和具有吸引力的投資機(jī)制的出現(xiàn)。盡管這些完全有理由實(shí)現(xiàn)，但在其對中國IC制造業(yè)產(chǎn)生影響之前，可能還要等好幾年。因此我們預(yù)測未來5年內(nèi)，中國的IC制造業(yè)能夠按照適度的比率增長，增幅大約為60%。

主要發(fā)現(xiàn)

在2008與2009的景氣低迷對于中國半導(dǎo)體消費(fèi)市場的影響，與過去同期相比，較全球市場緩慢與輕微。

中國半導(dǎo)體市場表現(xiàn)持續(xù)優(yōu)于全球市場表現(xiàn)

中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)受貨幣匯率改變之影響顯著

中國半導(dǎo)體消費(fèi)市場的成長速度在過去四年中已逐漸減緩

兩項(xiàng)中國經(jīng)濟(jì)刺激方案(家電下鄉(xiāng)、家電更新)，對于在2008與2009的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)不景氣的回溫，將有立即且有效的影響。

IC設(shè)計(jì)是中國IC產(chǎn)業(yè)在2008年唯一呈現(xiàn)正成長的領(lǐng)域

2008年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的不景氣拉大了IC消費(fèi)與IC產(chǎn)業(yè)營收的差異。

目前觀察到不會所有在中國的晶圓廠都將在短期內(nèi)建置完成

盡管大中華區(qū)(中國、香港、臺灣)的半導(dǎo)體市場成長8%，臺灣市場卻下滑16%。