不久前，全球第二大LED設(shè)備巨頭Veeco首席執(zhí)行官PeELer說(shuō)，中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)主要受惠于政策，而政府“補(bǔ)貼”可謂是“一副猛藥”。

的確，各地政府對(duì)LED企業(yè)的各項(xiàng)補(bǔ)貼都慷慨大方，有的甚至達(dá)到驚人的程度，動(dòng)輒幾十億、幾百億埋單的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮。政府的慷慨首先表現(xiàn)在對(duì)LED上游芯片產(chǎn)業(yè)的補(bǔ)貼上。

2010年，各省市為響應(yīng)國(guó)家LED發(fā)展政策，先后開(kāi)始為企業(yè)購(gòu)置MOCVD設(shè)備提供補(bǔ)助。按照機(jī)型種類及所在地區(qū)不同，企業(yè)每購(gòu)置一臺(tái)MOCVD設(shè)備，可得到人民幣800萬(wàn)至1200萬(wàn)元不等的補(bǔ)助，有的補(bǔ)助甚至超過(guò)了設(shè)備價(jià)格的50%。

如此“下藥”，不可謂不猛。然而補(bǔ)藥太猛，也傷身子，LED產(chǎn)業(yè)如今就出現(xiàn)了投資過(guò)熱、幾近瘋狂的癥狀，由此而引起產(chǎn)能過(guò)剩、利潤(rùn)下滑，著實(shí)讓人捏一把汗。

政策猛藥引發(fā)投資狂潮

隨著國(guó)家出臺(tái)政策推動(dòng)LED照明應(yīng)用發(fā)展，預(yù)計(jì)2015年中國(guó)LED照明市場(chǎng)規(guī)模將近千億美元。中國(guó)目前白熾燈超10億盞，照明耗能約占電力總消耗量的1/6，隨著“淘汰白熾燈路線圖”的公布實(shí)施，一個(gè)龐大的照明商機(jī)，讓各路資本以前所未有的速度聞風(fēng)而動(dòng)。

據(jù)國(guó)家發(fā)改委統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)LED照明芯片、封裝、應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)鏈之比為1∶9∶22，其中上游企業(yè)近70 家，中游封裝企業(yè)1000余家，下游應(yīng)用企業(yè)3000 余家。目前下游的LED照明應(yīng)用領(lǐng)域，已是資本云集，炙手可熱投資熱度的蔓延非常迅速，而且越向產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸，投資便變得越發(fā)瘋狂。

在LED的中游封裝產(chǎn)業(yè)，據(jù)全球最大的LED集成和封裝設(shè)備供貨商ASM太平洋2010年年報(bào)披露，截至2010 年12月31日，年度營(yíng)業(yè)額達(dá)95.15億港元，與2009年度47.32億港元比較，業(yè)績(jī)暴增101.1%，綜合盈利比2009 年增加203.8%。盡管銷售利潤(rùn)率高達(dá)33.8%，純利是2009年的3倍，但訂單仍然有增無(wú)減，小額訂單基本無(wú)貨可供，即便大客戶也要支付定金之后八個(gè)月到一年以后才有貨可提。

是誰(shuí)為ASM太平洋這類的國(guó)外企業(yè)提供了大量訂單?是全國(guó)宛如雨后春筍般涌現(xiàn)的LED產(chǎn)業(yè)集群和產(chǎn)業(yè)基地。以產(chǎn)業(yè)規(guī)模位居全國(guó)首位的廣東省為例，惠州科銳、比亞迪照明等一批投資超10億元人民幣的項(xiàng)目相繼上馬;德國(guó)歐司朗、臺(tái)灣晶元光電、李洲電子等紛紛進(jìn)駐廣東;康佳、創(chuàng)維、大族激光等上市公司也以并購(gòu)、增資擴(kuò)股等方式進(jìn)軍LED產(chǎn)業(yè);更有東莞勤上、東莞富華、風(fēng)華高科等規(guī)模超億元人民幣的LED骨干企業(yè)。

廣東已初步形成了一個(gè)總規(guī)模超500億元人民幣的LED產(chǎn)業(yè)帶，這足以看出當(dāng)前投資LED的“瘋勁”。盡管2010年我國(guó)LED照明行業(yè)產(chǎn)值突破1500億元人民幣，相比2008年翻了一番，但是2011年以來(lái)，LED照明行業(yè)卻陷入困境，暴露出行業(yè)的一系列問(wèn)題。

　　投資狂潮引發(fā)產(chǎn)能過(guò)剩

高工產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)字顯示：今年1月至7月，中國(guó)MOCVD設(shè)備增加超過(guò)200臺(tái)， 預(yù)計(jì)2012年中國(guó)LED芯片產(chǎn)能將為2010年的10倍。目前中國(guó)MOCVD設(shè)備已達(dá)543臺(tái)，算上在建的96個(gè)項(xiàng)目，總臺(tái)數(shù)將達(dá)1642臺(tái)。

設(shè)備數(shù)量大增，只是產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)征兆之一，而材料環(huán)節(jié)的產(chǎn)能過(guò)剩更讓人擔(dān)憂。國(guó)內(nèi)LED藍(lán)寶石襯底，現(xiàn)在年產(chǎn)能已達(dá)685萬(wàn)片，在建項(xiàng)目還有41個(gè)，投資額高達(dá)120.8億元。如果擴(kuò)產(chǎn)完成，年產(chǎn)能將升至1.01億片。而2011年全球LED藍(lán)寶石襯底需求不足5000萬(wàn)片，國(guó)內(nèi)不到1000萬(wàn)片，產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩的趨勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)。

去年市場(chǎng)普遍對(duì)LED照明快速發(fā)展過(guò)于樂(lè)觀，造成過(guò)量投資進(jìn)入LED行業(yè)上游，也導(dǎo)致行業(yè)人才緊缺，以及結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)能過(guò)剩。今年上半年全球LED照明市場(chǎng)表現(xiàn)不如預(yù)期，據(jù)國(guó)內(nèi)上市公司半年報(bào)顯示，中游封裝企業(yè)大多面臨增量不增收的尷尬?！?/P>

目前LED行業(yè)中，上游藍(lán)寶石襯底產(chǎn)能過(guò)剩最為嚴(yán)重，中游封裝產(chǎn)業(yè)雖然產(chǎn)能是相對(duì)過(guò)剩，但因?yàn)榭癸L(fēng)險(xiǎn)能力最差，所以預(yù)計(jì)年底會(huì)有近10%的企業(yè)被淘汰，而下游LED應(yīng)用的整體表現(xiàn)最好。

產(chǎn)能過(guò)剩已經(jīng)成為L(zhǎng)ED產(chǎn)業(yè)的軟肋。前兩年各地競(jìng)相出臺(tái)的LED投資規(guī)劃和在建項(xiàng)目，已經(jīng)遠(yuǎn)超出市場(chǎng)的實(shí)際需求，而產(chǎn)能盲目擴(kuò)張的激情還在燃燒。

產(chǎn)能過(guò)剩引發(fā)行業(yè)危機(jī)

現(xiàn)階段LED產(chǎn)能已經(jīng)處于周期性、結(jié)構(gòu)性的過(guò)剩狀態(tài)，這讓LED企業(yè)出現(xiàn)了兩極分化的局面。對(duì)于大量處于行業(yè)中下游的中小企業(yè)，要度過(guò)三到五年的低谷期，資金恐怕早就耗盡了。

相比之下，行業(yè)龍頭企業(yè)的日子要好過(guò)一些，很多企業(yè)已經(jīng)上市，有足夠的資金做支撐。最新資料顯示，本土以LED為主業(yè)的上市企業(yè)有9家，已完成股份制改造的LED企業(yè)有上百家。

另一方面，大企業(yè)還有地方政府的財(cái)政補(bǔ)貼和大額訂單支持。以三安光電在蕪湖的投資為例，根據(jù)投資協(xié)議，蕪湖市政府給予三安光電購(gòu)買200臺(tái)MOCVD設(shè)備補(bǔ)貼，使三安光電在2010年獲得設(shè)備補(bǔ)貼款達(dá)5.25億元。作為投資的附帶條件，三安光電還在蕪湖獲得了6億元LED路燈的訂單，從2010年起三年內(nèi)，每年各采購(gòu)2億元。

這真是冰火兩重天。LED行業(yè)不僅面臨洗牌的格局，還因?yàn)楫a(chǎn)能過(guò)剩而面臨利潤(rùn)下滑的危機(jī)。有資料顯示，今年1至8月，上游藍(lán)寶石襯底價(jià)格已經(jīng)從35美元/片降至了13至15美元/片，平均降幅在50%以上;LED芯片和中游封裝產(chǎn)品的平均降幅分別為25%和23%，下游照明應(yīng)用產(chǎn)品平均降幅為21%，但部分燈串最高降幅為75%。與2010年的好年景相比，今年的市場(chǎng)寒氣逼人。

下游企業(yè)更能體會(huì)到市場(chǎng)的無(wú)情。深圳某LED公司老板已經(jīng)坐不住了，他坦言：“今年我們已經(jīng)從電視背光轉(zhuǎn)向照明產(chǎn)品。如果近兩年內(nèi)不能上市或者拿不到投資，很可能會(huì)撐不下去了?！边@只是中小企業(yè)的一個(gè)縮影。如果MOCVD的布局繼續(xù)擴(kuò)張，產(chǎn)能繼續(xù)膨脹，對(duì)中小企業(yè)的殺戮才真正開(kāi)始。

企業(yè)自救：尋求市場(chǎng)生存偏方

目前LED終端照明市場(chǎng)的有效需求不足，使企業(yè)發(fā)展陷入艱難境地。為了自救，LED企業(yè)正使出渾身解數(shù)，尋求生存之道。當(dāng)前LED照明市場(chǎng)流行的偏方是“低價(jià)搶市”，它似乎成了“救世秘方”。

有個(gè)LED企業(yè)老板一口氣列舉了這個(gè)偏方的幾大妙用：“LED真正進(jìn)入應(yīng)用照明領(lǐng)域，還有很長(zhǎng)的路要走，價(jià)格戰(zhàn)只是第一關(guān)。對(duì)企業(yè)而言，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加劇是表現(xiàn)差異化、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、提升管理水平和成本控制能力的時(shí)候，也是加強(qiáng)服務(wù)與配套、提升產(chǎn)品附加值的時(shí)候;對(duì)行業(yè)而言，價(jià)格戰(zhàn)能放大市場(chǎng)格局，提升產(chǎn)品覆蓋面，促使LED加快進(jìn)入應(yīng)用照明領(lǐng)域?！盵!--empirenews.page--]

價(jià)格戰(zhàn)的效果立竿見(jiàn)影。截至7月31日，LED二寸藍(lán)寶石襯底從年初最高35美元/ 片，下降至13至15美元/ 片，平均降幅超過(guò)50% ;封裝器件均降23%，最大降幅達(dá)37% ;LED應(yīng)用產(chǎn)品價(jià)格均降21%。可怕的是，LED照明價(jià)格體系混亂，市場(chǎng)充斥大量低劣產(chǎn)品，這又使整個(gè)行業(yè)面臨嚴(yán)重的信用危機(jī)。

除了打價(jià)格戰(zhàn)，LED照明企業(yè)也開(kāi)始借助地方保護(hù)主義，尋求保護(hù)傘，以此提高競(jìng)爭(zhēng)門檻。據(jù)透露，某LED照明巨頭，將產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目落地蕪湖和揚(yáng)州，提出的條件就是：當(dāng)?shù)卣仨毐ＷC市政照明訂單。這家企業(yè)已獲得的意向訂單金額，保守估計(jì)在蕪湖超過(guò)了6億元，在揚(yáng)州可能已達(dá)4.5億元?？梢韵胍?jiàn)，如果沒(méi)有此類“政府訂單”支持，LED企業(yè)是不太可能到當(dāng)?shù)赝顿Y幾十億元的。

打價(jià)格戰(zhàn)，找保護(hù)傘，都是自救之道，但未必是救世之道。有專家提出，LED照明行業(yè)要真正走出困境，必須落實(shí)五大解決方案：一是呼吁政府繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)終端的補(bǔ)貼力度;二是生產(chǎn)企業(yè)要繼續(xù)提升產(chǎn)品的性價(jià)比;三是企業(yè)要找準(zhǔn)產(chǎn)品差異化定位;四是企業(yè)要加強(qiáng)銷售渠道建設(shè);五是企業(yè)、政府等各方要加強(qiáng)市場(chǎng)宣傳。

政府施救：辨證施治，溫和調(diào)補(bǔ)

政府似乎應(yīng)該“辨證施治，溫和調(diào)補(bǔ)”，才能對(duì)LED產(chǎn)業(yè)有效施救。國(guó)家補(bǔ)貼政策應(yīng)該調(diào)整，補(bǔ)貼不應(yīng)局限于LED產(chǎn)業(yè)的中上游，而應(yīng)該加大補(bǔ)貼給下游的應(yīng)用廠家，甚至補(bǔ)貼到最終消費(fèi)者，這樣才能刺激產(chǎn)業(yè)真正成長(zhǎng)起來(lái)。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，目前中國(guó)乃至全球LED照明業(yè)市場(chǎng)滲透率仍然很低，中國(guó)的滲透率1%都不到。但節(jié)能燈價(jià)格隨著稀土價(jià)格上漲而隨之上漲，這為L(zhǎng)ED照明提供了市場(chǎng)契機(jī)。未來(lái)24個(gè)月內(nèi)LED照明產(chǎn)品的性價(jià)比將超越節(jié)能燈，迎來(lái)市場(chǎng)需求的爆發(fā)期。

未來(lái)市政照明、商業(yè)照明、家居照明將成為L(zhǎng)ED照明的三大市場(chǎng)。當(dāng)下人們普遍看好的是市政照明和商業(yè)照明，而家居照明市場(chǎng)一旦爆發(fā)，將迎來(lái)LED照明的鼎盛時(shí)期。從現(xiàn)實(shí)看，LED照明市場(chǎng)需求的大規(guī)模增長(zhǎng)，還依賴于政府補(bǔ)貼終端消費(fèi)和企業(yè)銷售渠道的自身建設(shè)，這才是讓LED走出困境、回歸理性的當(dāng)務(wù)之急。