不久前，全球第二大LED設(shè)備巨頭Veeco首席執(zhí)行官PeELer說，中國LED產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長主要受惠于政策，而政府“補貼”可謂是“一副猛藥”。

的確，各地政府對LED企業(yè)的各項補貼都慷慨大方，有的甚至達到驚人的程度，動輒幾十億、幾百億埋單的現(xiàn)象屢見不鮮。政府的慷慨首先表現(xiàn)在對LED上游芯片產(chǎn)業(yè)的補貼上。

2010年，各省市為響應(yīng)國家LED發(fā)展政策，先后開始為企業(yè)購置MOCVD設(shè)備提供補助。按照機型種類及所在地區(qū)不同，企業(yè)每購置一臺MOCVD設(shè)備，可得到人民幣800萬至1200萬元不等的補助，有的補助甚至超過了設(shè)備價格的50%。

如此“下藥”，不可謂不猛。然而補藥太猛，也傷身子，LED產(chǎn)業(yè)如今就出現(xiàn)了投資過熱、幾近瘋狂的癥狀，由此而引起產(chǎn)能過剩、利潤下滑，著實讓人捏一把汗。

政策猛藥引發(fā)投資狂潮

隨著國家出臺政策推動LED照明應(yīng)用發(fā)展，預(yù)計2015年中國LED照明市場規(guī)模將近千億美元。中國目前白熾燈超10億盞，照明耗能約占電力總消耗量的1/6，隨著“淘汰白熾燈路線圖”的公布實施，一個龐大的照明商機，讓各路資本以前所未有的速度聞風而動。

據(jù)國家發(fā)改委統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國LED照明芯片、封裝、應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)鏈之比為1∶9∶22，其中上游企業(yè)近70 家，中游封裝企業(yè)1000余家，下游應(yīng)用企業(yè)3000 余家。目前下游的LED照明應(yīng)用領(lǐng)域，已是資本云集，炙手可熱投資熱度的蔓延非常迅速，而且越向產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸，投資便變得越發(fā)瘋狂。

在LED的中游封裝產(chǎn)業(yè)，據(jù)全球最大的LED集成和封裝設(shè)備供貨商ASM太平洋2010年年報披露，截至2010 年12月31日，年度營業(yè)額達95.15億港元，與2009年度47.32億港元比較，業(yè)績暴增101.1%，綜合盈利比2009 年增加203.8%。盡管銷售利潤率高達33.8%，純利是2009年的3倍，但訂單仍然有增無減，小額訂單基本無貨可供，即便大客戶也要支付定金之后八個月到一年以后才有貨可提。

是誰為ASM太平洋這類的國外企業(yè)提供了大量訂單?是全國宛如雨后春筍般涌現(xiàn)的LED產(chǎn)業(yè)集群和產(chǎn)業(yè)基地。以產(chǎn)業(yè)規(guī)模位居全國首位的廣東省為例，惠州科銳、比亞迪照明等一批投資超10億元人民幣的項目相繼上馬;德國歐司朗、臺灣晶元光電、李洲電子等紛紛進駐廣東;康佳、創(chuàng)維、大族激光等上市公司也以并購、增資擴股等方式進軍LED產(chǎn)業(yè);更有東莞勤上、東莞富華、風華高科等規(guī)模超億元人民幣的LED骨干企業(yè)。

廣東已初步形成了一個總規(guī)模超500億元人民幣的LED產(chǎn)業(yè)帶，這足以看出當前投資LED的“瘋勁”。盡管2010年我國LED照明行業(yè)產(chǎn)值突破1500億元人民幣，相比2008年翻了一番，但是2011年以來，LED照明行業(yè)卻陷入困境，暴露出行業(yè)的一系列問題。

　　投資狂潮引發(fā)產(chǎn)能過剩

高工產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)字顯示：今年1月至7月，中國MOCVD設(shè)備增加超過200臺， 預(yù)計2012年中國LED芯片產(chǎn)能將為2010年的10倍。目前中國MOCVD設(shè)備已達543臺，算上在建的96個項目，總臺數(shù)將達1642臺。

設(shè)備數(shù)量大增，只是產(chǎn)能過剩風險征兆之一，而材料環(huán)節(jié)的產(chǎn)能過剩更讓人擔憂。國內(nèi)LED藍寶石襯底，現(xiàn)在年產(chǎn)能已達685萬片，在建項目還有41個，投資額高達120.8億元。如果擴產(chǎn)完成，年產(chǎn)能將升至1.01億片。而2011年全球LED藍寶石襯底需求不足5000萬片，國內(nèi)不到1000萬片，產(chǎn)能嚴重過剩的趨勢已經(jīng)顯現(xiàn)。

去年市場普遍對LED照明快速發(fā)展過于樂觀，造成過量投資進入LED行業(yè)上游，也導(dǎo)致行業(yè)人才緊缺，以及結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)能過剩。今年上半年全球LED照明市場表現(xiàn)不如預(yù)期，據(jù)國內(nèi)上市公司半年報顯示，中游封裝企業(yè)大多面臨增量不增收的尷尬。‖

目前LED行業(yè)中，上游藍寶石襯底產(chǎn)能過剩最為嚴重，中游封裝產(chǎn)業(yè)雖然產(chǎn)能是相對過剩，但因為抗風險能力最差，所以預(yù)計年底會有近10%的企業(yè)被淘汰，而下游LED應(yīng)用的整體表現(xiàn)最好。

產(chǎn)能過剩已經(jīng)成為LED產(chǎn)業(yè)的軟肋。前兩年各地競相出臺的LED投資規(guī)劃和在建項目，已經(jīng)遠超出市場的實際需求，而產(chǎn)能盲目擴張的激情還在燃燒。

產(chǎn)能過剩引發(fā)行業(yè)危機

現(xiàn)階段LED產(chǎn)能已經(jīng)處于周期性、結(jié)構(gòu)性的過剩狀態(tài)，這讓LED企業(yè)出現(xiàn)了兩極分化的局面。對于大量處于行業(yè)中下游的中小企業(yè)，要度過三到五年的低谷期，資金恐怕早就耗盡了。

相比之下，行業(yè)龍頭企業(yè)的日子要好過一些，很多企業(yè)已經(jīng)上市，有足夠的資金做支撐。最新資料顯示，本土以LED為主業(yè)的上市企業(yè)有9家，已完成股份制改造的LED企業(yè)有上百家。

另一方面，大企業(yè)還有地方政府的財政補貼和大額訂單支持。以三安光電在蕪湖的投資為例，根據(jù)投資協(xié)議，蕪湖市政府給予三安光電購買200臺MOCVD設(shè)備補貼，使三安光電在2010年獲得設(shè)備補貼款達5.25億元。作為投資的附帶條件，三安光電還在蕪湖獲得了6億元LED路燈的訂單，從2010年起三年內(nèi)，每年各采購2億元。

這真是冰火兩重天。LED行業(yè)不僅面臨洗牌的格局，還因為產(chǎn)能過剩而面臨利潤下滑的危機。有資料顯示，今年1至8月，上游藍寶石襯底價格已經(jīng)從35美元/片降至了13至15美元/片，平均降幅在50%以上;LED芯片和中游封裝產(chǎn)品的平均降幅分別為25%和23%，下游照明應(yīng)用產(chǎn)品平均降幅為21%，但部分燈串最高降幅為75%。與2010年的好年景相比，今年的市場寒氣逼人。

下游企業(yè)更能體會到市場的無情。深圳某LED公司老板已經(jīng)坐不住了，他坦言：“今年我們已經(jīng)從電視背光轉(zhuǎn)向照明產(chǎn)品。如果近兩年內(nèi)不能上市或者拿不到投資，很可能會撐不下去了?！边@只是中小企業(yè)的一個縮影。如果MOCVD的布局繼續(xù)擴張，產(chǎn)能繼續(xù)膨脹，對中小企業(yè)的殺戮才真正開始。

企業(yè)自救：尋求市場生存偏方

目前LED終端照明市場的有效需求不足，使企業(yè)發(fā)展陷入艱難境地。為了自救，LED企業(yè)正使出渾身解數(shù)，尋求生存之道。當前LED照明市場流行的偏方是“低價搶市”，它似乎成了“救世秘方”。

有個LED企業(yè)老板一口氣列舉了這個偏方的幾大妙用：“LED真正進入應(yīng)用照明領(lǐng)域，還有很長的路要走，價格戰(zhàn)只是第一關(guān)。對企業(yè)而言，價格競爭加劇是表現(xiàn)差異化、促進技術(shù)創(chuàng)新、提升管理水平和成本控制能力的時候，也是加強服務(wù)與配套、提升產(chǎn)品附加值的時候;對行業(yè)而言，價格戰(zhàn)能放大市場格局，提升產(chǎn)品覆蓋面，促使LED加快進入應(yīng)用照明領(lǐng)域?！盵!--empirenews.page--]

價格戰(zhàn)的效果立竿見影。截至7月31日，LED二寸藍寶石襯底從年初最高35美元/ 片，下降至13至15美元/ 片，平均降幅超過50% ;封裝器件均降23%，最大降幅達37% ;LED應(yīng)用產(chǎn)品價格均降21%?？膳碌氖牵琇ED照明價格體系混亂，市場充斥大量低劣產(chǎn)品，這又使整個行業(yè)面臨嚴重的信用危機。

除了打價格戰(zhàn)，LED照明企業(yè)也開始借助地方保護主義，尋求保護傘，以此提高競爭門檻。據(jù)透露，某LED照明巨頭，將產(chǎn)業(yè)項目落地蕪湖和揚州，提出的條件就是：當?shù)卣仨毐ＷC市政照明訂單。這家企業(yè)已獲得的意向訂單金額，保守估計在蕪湖超過了6億元，在揚州可能已達4.5億元。可以想見，如果沒有此類“政府訂單”支持，LED企業(yè)是不太可能到當?shù)赝顿Y幾十億元的。

打價格戰(zhàn)，找保護傘，都是自救之道，但未必是救世之道。有專家提出，LED照明行業(yè)要真正走出困境，必須落實五大解決方案：一是呼吁政府繼續(xù)加強對市場終端的補貼力度;二是生產(chǎn)企業(yè)要繼續(xù)提升產(chǎn)品的性價比;三是企業(yè)要找準產(chǎn)品差異化定位;四是企業(yè)要加強銷售渠道建設(shè);五是企業(yè)、政府等各方要加強市場宣傳。

政府施救：辨證施治，溫和調(diào)補

政府似乎應(yīng)該“辨證施治，溫和調(diào)補”，才能對LED產(chǎn)業(yè)有效施救。國家補貼政策應(yīng)該調(diào)整，補貼不應(yīng)局限于LED產(chǎn)業(yè)的中上游，而應(yīng)該加大補貼給下游的應(yīng)用廠家，甚至補貼到最終消費者，這樣才能刺激產(chǎn)業(yè)真正成長起來。

業(yè)內(nèi)普遍認為，目前中國乃至全球LED照明業(yè)市場滲透率仍然很低，中國的滲透率1%都不到。但節(jié)能燈價格隨著稀土價格上漲而隨之上漲，這為LED照明提供了市場契機。未來24個月內(nèi)LED照明產(chǎn)品的性價比將超越節(jié)能燈，迎來市場需求的爆發(fā)期。

未來市政照明、商業(yè)照明、家居照明將成為LED照明的三大市場。當下人們普遍看好的是市政照明和商業(yè)照明，而家居照明市場一旦爆發(fā)，將迎來LED照明的鼎盛時期。從現(xiàn)實看，LED照明市場需求的大規(guī)模增長，還依賴于政府補貼終端消費和企業(yè)銷售渠道的自身建設(shè)，這才是讓LED走出困境、回歸理性的當務(wù)之急。