根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，全球手機(jī)2季度出貨4.06億支，同比僅增長(zhǎng)1%，功能手機(jī)衰退15%。據(jù)興業(yè)證券測(cè)算，今年智能手機(jī)增長(zhǎng)41%，功能手機(jī)下滑14%，整體手機(jī)增長(zhǎng)僅2%，宏達(dá)電2季度營(yíng)收910億新臺(tái)幣，但預(yù)計(jì)3季度營(yíng)收僅700-800億新臺(tái)幣，也反映了需求低迷、競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。三星將于8月底發(fā)布GalaxyNote2，屏幕5.5寸，較1代的5.3寸更大，宏達(dá)電下半年也要推出5寸的旗艦機(jī)種。大尺寸手機(jī)能否開(kāi)辟新市場(chǎng)，業(yè)界還再觀察中。

近期市場(chǎng)傳言蘋(píng)果將調(diào)整ipad面板的庫(kù)存及訂單。興業(yè)證券分析，從2011年10月到2012年4月，iPad面板出貨量約2850萬(wàn)片，iPad在2012年上半年銷(xiāo)售約2900萬(wàn)臺(tái)，基本相符。不過(guò)5月iPad面板出貨達(dá)到680萬(wàn)片，8月份可能存在庫(kù)存調(diào)節(jié)壓力。iPadmini將要上市，市場(chǎng)下調(diào)下半年9.7寸ipad出貨量，從3500萬(wàn)臺(tái)下調(diào)至2900萬(wàn)臺(tái)，未來(lái)訂單調(diào)整也屬正常。

半導(dǎo)體市場(chǎng)，3季度雖逢傳統(tǒng)旺季但需求不振，今年景氣較往年弱。

投資而言，興業(yè)證券認(rèn)為智能手機(jī)與平板電腦增速將逐步放緩，在Win8和超級(jí)本帶動(dòng)下，筆記本市場(chǎng)將逐步改善，搭載觸摸屏的超級(jí)本將拉動(dòng)大尺寸觸摸屏需求。興業(yè)證券表示，小尺寸觸摸屏將供過(guò)于求，而中大尺寸將供不應(yīng)求。

玻璃基板是觸摸屏最主要的上游原材料，被少數(shù)幾家廠商壟斷，中游材料加工主要包括 sensor（包含觸控IC）、coverlens，下游模組廠商將二者貼合形成觸控模組，再與LCD二次貼合形成觸控面板。

從產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配的角度來(lái)看，利潤(rùn)占比較大的環(huán)節(jié)是sensor、coverlens、觸控IC、貼合及玻璃基板。貼合由于技術(shù)已經(jīng)成熟，門(mén)檻降低，利潤(rùn)占比會(huì)逐步下降，這也是模組廠商向上游延伸，以保持利潤(rùn)空間的原因。

從各環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，玻璃基板和膠材生產(chǎn)廠商很少，屬壟斷格局。其次是coverlens，生產(chǎn)廠商數(shù)目在20以內(nèi)。但現(xiàn)在下游模組廠商向上游延伸，提高coverlens自給率，單純的coverlens廠商在產(chǎn)業(yè)鏈一體化的趨勢(shì)下地位可能會(huì)比較尷尬。再次是觸控IC廠商，數(shù)量在30-50家，大廠有Synopsis、Cypress等，他們的行業(yè)地位較為穩(wěn)固。Sensor和模組廠商數(shù)量眾多，競(jìng)爭(zhēng)也最為激烈，當(dāng)下二者相互滲透較為明顯，基本上單純的sensor或模組廠商很少見(jiàn)了。

大陸廠商在coverlens、ITO導(dǎo)電玻璃、sensor和模組環(huán)節(jié)有所布局。Coverlens國(guó)內(nèi)大廠包括藍(lán)思科技、星星科技等，萊寶高科、長(zhǎng)信科技是老牌的ITO導(dǎo)電玻璃廠商，后來(lái)先后轉(zhuǎn)做sensor，目前國(guó)內(nèi)在模組環(huán)節(jié)產(chǎn)能最大的是歐菲光，超聲電子是產(chǎn)業(yè)鏈一體化較早的一個(gè)。