經(jīng)過一段時(shí)間的磋商，日本顯示器公司(以下簡(jiǎn)稱JDI)的“接盤”對(duì)象終于塵埃落定，據(jù)報(bào)道，中國大陸和臺(tái)灣地區(qū)企業(yè)聯(lián)盟的資本將聯(lián)手團(tuán)購JDI，以 600 到 800 億日元取得 JDI 近 5 成股權(quán)。

作為日本面板廠商的代表，曾經(jīng)輝煌的JDI如今竟落入夕日的競(jìng)爭(zhēng)者之手，想來未免令人感到唏噓。而這是不是也代表著日本面板時(shí)代的過去?

日本面板產(chǎn)業(yè)從輝煌到?jīng)]落

日本面板產(chǎn)業(yè)崛起于1970年代，由于供應(yīng)鏈完整、技術(shù)領(lǐng)先，基于家電市場(chǎng)快速發(fā)展，1990年代日本在全球顯示器市場(chǎng)可謂獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。憑借在液晶顯示領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，日本更是獨(dú)攬90%左右的顯示面板市場(chǎng)，參與液晶面板制造銷售的企業(yè)數(shù)量也多達(dá)9家。進(jìn)入 2000 年代后，因不敵亞洲其他區(qū)域大舉投資擴(kuò)產(chǎn)，競(jìng)爭(zhēng)力漸弱。

2016年，夏普被鴻海集團(tuán)以3,888億日元收購66%股權(quán)，成為日本第一家被外資收購的大型電子企業(yè)。日本面板業(yè)風(fēng)光不再。此后，日本顯示行業(yè)僅剩下JDI和JOLED兩支“幼苗”。

JDI是2011年由Sony、東芝、日立旗下LCD液晶顯示器部門合并而成，曾是全球最大的中小尺寸液晶面板供應(yīng)商，并且是蘋果 iPhone 面板主要供應(yīng)商之一。

JOLED成立于更晚的2015年1月，是在索尼、松下在OLED合作項(xiàng)目終止后，相關(guān)人員組織成立。在鴻海收購夏普之后，JDI宣布合并JOLED，新JDI成為日本液晶面板產(chǎn)業(yè)僅剩的“親兒子”。

2017年蘋果發(fā)布iPhone X，帶來了一項(xiàng)重要的改進(jìn)，那就是拋棄用了10年的LCD屏轉(zhuǎn)投OLED屏，而這在某種程度上，讓韓系屏幕廠商更加無敵。

由于JDI在OLED屏上投入太少，且依然將重心放在LCD上，而此時(shí)，在中小OLED屏上，三星無論技術(shù)還是量產(chǎn)能力，都是穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)著行業(yè)統(tǒng)治地位，LG則是在更大尺寸OLED屏上優(yōu)勢(shì)明顯。這導(dǎo)致日本屏幕產(chǎn)業(yè)受到韓系廠商嚴(yán)重沖擊。

手機(jī)面板業(yè)務(wù)一直都是JDI的主要盈利點(diǎn)，隨著蘋果轉(zhuǎn)投OLED屏，也導(dǎo)致他們創(chuàng)造了史上最嚴(yán)重虧損。自此，JDI的供貨量減少，不得不拿出超過1400億日元推進(jìn)員工和工廠的重組。使用液晶面板的智能手機(jī)方面，2018年發(fā)售的新產(chǎn)品增長(zhǎng)乏力，對(duì)JDI構(gòu)成打擊。

JDI公布2017財(cái)年(截止至2018年3月)財(cái)報(bào)顯示，虧損為2472億日元，創(chuàng)造了歷史上最嚴(yán)重的虧損金額。截至2017年度為止，JDI已連續(xù)4年陷入虧損。

此外，受蘋果訂單影響，2018年JDI的手機(jī)面板出貨量約為1.19億臺(tái)，年衰退28%，創(chuàng)下自2015年以為來的出貨歷史低點(diǎn)。2018年度轉(zhuǎn)虧為盈的目標(biāo)恐難實(shí)現(xiàn)，JDI幾乎篤定將連續(xù)第5年陷入虧損。

JDI通過日本“產(chǎn)業(yè)革新機(jī)構(gòu)”(簡(jiǎn)稱INCJ)的債務(wù)保證從銀行獲得了1070億日元(約人民幣64.2億元)融資額，但仍然杯水車薪，現(xiàn)金流嚴(yán)重惡化。JDI迫切需要獲得必要的資金來加強(qiáng)業(yè)務(wù)重建。

另外，據(jù)了解蘋果的知情人士透露，2020年以后銷售的蘋果手機(jī)所有型號(hào)都將采用OLED面板，只擁有液晶面板的JDI將會(huì)處于非常不利的地位，如果失去與蘋果的所有業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)將更加困難。睿沃?jǐn)?shù)據(jù)顯示，自從蘋果2017年轉(zhuǎn)向AMOLED之后，JDI LTPS出貨就從全球第一變?yōu)榈诙?/p>

目前，JDI的結(jié)局正如前文所言，“中臺(tái)聯(lián)盟”以 600 到 800 億日元取得 JDI 近 5 成股權(quán)。

中國面板的崛起

隨著日本面板廠商逐漸失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，不斷壓縮面板產(chǎn)能，面板產(chǎn)能向韓國、中國臺(tái)灣和大陸三地集中。其中，大陸面板產(chǎn)能急速擴(kuò)張，即將成為全球最大的液晶面板生產(chǎn)基地。根據(jù) TrendForce 預(yù)測(cè)，大陸面板產(chǎn)能供給在 2017 年已超越韓國與臺(tái)灣地區(qū)，成為世界第一大，預(yù)估 2019 年產(chǎn)能供給將達(dá) 45%，2020 年挑戰(zhàn) 48% 或甚至更高。

目前，我國大陸地區(qū)液晶面板產(chǎn)量已位居全球第二，自主核心技術(shù)快速增長(zhǎng)，全球產(chǎn)業(yè)話語權(quán)不斷增強(qiáng)。在液晶電視面板上，中國大陸面板廠商出貨量已經(jīng)占據(jù)額全球的30%，達(dá)到0.77億片，首次超越中國臺(tái)灣的25.5%市占率，僅次于韓國排名全球第二。2015年，中國大陸液晶顯示器產(chǎn)能約4948萬平方米。

此外，根據(jù)群智咨詢數(shù)據(jù)，在過去的五年中，中國TV廠商全球市場(chǎng)份額增長(zhǎng)了9個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到36%，成為名副其實(shí)的彩電制造大國，韓國廠商以28%的市場(chǎng)份額屈居第二，而日本廠商僅剩7%的市場(chǎng)份額。

根據(jù)最新的數(shù)據(jù)，2018年顯示器面板出貨量151.1M，同比增長(zhǎng)10.2%。從出貨量來看，京東方為最大顯示器供應(yīng)商，2018年出貨同比增加15.6%;從出貨面積上，LGD位居第一，出貨量較2017年基本平穩(wěn);Innolux出貨量同比增加15.9%，中電熊貓G8.5代顯示器產(chǎn)出增加，出貨量同比增加34.7%。

2018年全球液晶顯示器面板出貨數(shù)量排名(單位：百萬臺(tái))

2018年全球液晶顯示器面板出貨面積排名(單位：百萬平方米)

從大尺寸面板來看，群智咨詢信息顯示，2018 年全球液晶電視面板出貨量，前5大電視面板供應(yīng)商依序是京東方、LGD、群創(chuàng)光電、三星、華星光電。其中，京東方以 5,400 多萬片出貨量拔得頭籌。

盡管中小尺寸面板市場(chǎng)因?yàn)閼?yīng)用廣泛、供應(yīng)商較多、依然是群雄割據(jù)，不過，中國面板廠照樣以鯨吞蠶食的方式全面進(jìn)擊，并漸漸有了成果。

在車載面板方面，群智咨詢調(diào)查，2018 年仍以 JDI 領(lǐng)先，但中國深天馬竄升為全球第 4 大車載面板供應(yīng)商。其他前 5 大廠依序還包括 LGD、友達(dá)、群創(chuàng)。

智能手表 OLED 面板方面，研究機(jī)構(gòu) Display Supply Chain Consultant(DSCC)指出，隨著京東方 BOE，華星光電 CSOT、和輝光電 EDO、天馬 Tianma、維信諾 Visionox 陸續(xù)開出 OLED 新產(chǎn)能，預(yù)估 2019 年 LGD 雖仍將因蘋果訂單居首，但和輝光電可能超越三星，成為第二大智能手表 OLED 面板供應(yīng)商。

不過，雖然我國大陸面板產(chǎn)業(yè)取得重大突破，但本土廠商技術(shù)依舊薄弱，特別是在高端產(chǎn)品領(lǐng)域常年從韓國、日本、臺(tái)灣等地進(jìn)口液晶面板。另外，在新技術(shù)發(fā)展上，與日韓以及臺(tái)灣企業(yè)技術(shù)差距還比較大，整體上仍處于技術(shù)追趕階段。而且液晶面板的自給率仍然偏低，自給率僅為30%，產(chǎn)品對(duì)外依賴較大，一定程度上影響國內(nèi)液晶面板產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

此外，在國內(nèi)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)鏈、產(chǎn)品技術(shù)水平以及創(chuàng)新機(jī)制等依舊落后的環(huán)境下，行業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的情況，產(chǎn)能過剩的隱憂依然存在。

未來中國在OLED面板能否有新的機(jī)會(huì)?

目前，OLED顯示器市場(chǎng)由三星顯示器和LG顯示主導(dǎo)，OLED顯示器通常比LCD屏幕更薄并且允許更靈活。三星顯示器是iPhone手機(jī)OLED面板的獨(dú)家供應(yīng)商，而LG顯示則為Apple Watch提供了大部分面板。

而JDI也是敗在了OLED面板上，此次引入中國大陸和臺(tái)灣地區(qū)企業(yè)聯(lián)盟的資本，也說是為了提升OLED產(chǎn)能，預(yù)計(jì)下周將正式簽訂合同，這有可能會(huì)促進(jìn)JDI在中國大陸的OLED項(xiàng)目投資。

現(xiàn)在大陸和臺(tái)灣廠商明顯落后的面板產(chǎn)品，主要就是手機(jī)OLED面板和蘋果的面板訂單了。這幾年中國廠積極投建 OLED 新產(chǎn)線，然而因?yàn)?OLED 材料、設(shè)備、制程技術(shù)發(fā)展較遲，高分辨率 OLED 面板良率尚待提升，能夠符合高端手機(jī)需求的產(chǎn)品不多。

以高端手機(jī) OLED 面板來說，包含 iPhone 在內(nèi)，目前手機(jī) OLED 面板都還是三星的天下。不過，隨著鴻海集團(tuán)購并夏普后營(yíng)運(yùn)漸上軌道，大陸、臺(tái)灣資金團(tuán)購 JDI 成局，這一塊拼圖缺口，看起來也可望因?yàn)橘Y金投入而獲得有效解決。

隨著JDI被收購，未來世界的面板格局定會(huì)有所改變，中國面板產(chǎn)業(yè)能否有更大的突破，能否在面板市場(chǎng)開疆辟土，將是業(yè)內(nèi)共同關(guān)注的焦點(diǎn)。