據(jù)信息產(chǎn)業(yè)部最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，通信制造業(yè)1-10月實現(xiàn)收入6051.3億元，同比增長9.5%，比全行業(yè)平均水平低10.2個百分點。從前10月看，通信制造業(yè)收入增速一直無法達(dá)到15%，始終低于電子信息產(chǎn)業(yè)全行業(yè)水平。據(jù)此推測，通信制造業(yè)今年將很難擺脫增長疲軟狀況，而要實現(xiàn)收入增速突破15%，跟上全行業(yè)發(fā)展水平，或許只能等來年。 受累運營市場失衡 行業(yè)投資增速減緩 通信制造業(yè)是一個技術(shù)變化快、投資拉動型行業(yè)，發(fā)展得好壞很大程度上取決于政策和運營商的投資。 然而，今年以來，中國移動一家獨大現(xiàn)象日益明顯，國內(nèi)電信運營市場失衡進(jìn)一步加劇，電信投資萎靡不振。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，11月中移動?0941.HK?新增移動電話用戶651萬戶，而中電信(0728.HK)本地電話用戶當(dāng)月凈流失75萬戶；同期，中網(wǎng)通?0906.HK? 本地電話用戶凈減大幅擴大至76萬戶。且移動替代固網(wǎng)不僅表現(xiàn)在用戶數(shù)上，同時還表現(xiàn)在話務(wù)量上，從而引致固網(wǎng)運營商遭遇前所未有的壓力。運營市場失衡使電信業(yè)不得不再次面臨重大改革調(diào)整，而在相關(guān)政策還不明朗的情況下，即使是移動運營商也都對固定資產(chǎn)投資持謹(jǐn)慎態(tài)度。據(jù)信息產(chǎn)業(yè)部統(tǒng)計，1—10月電信業(yè)完成的投資額僅為 1684億元，遠(yuǎn)低于市場預(yù)期。 由于受累運營業(yè)投資增速減緩，通信設(shè)備行業(yè)1-9月完成投資額僅為171.5億元，雖然同比增長26.9%，但增速較去年同期還是下降了20.4個百分點。 百強企業(yè)增長減速 產(chǎn)品市場鮮有亮點 受制投資增速減緩、市場競爭激烈等因素，電子信息百強企業(yè)中通信類企業(yè)呈現(xiàn)出發(fā)展減速、利潤增速下滑的趨勢。 在國內(nèi)3G市場未啟動、運營業(yè)投資減緩的背景下，海外市場銷售增長、光纖光纜銷售增長和TD試商用網(wǎng)建設(shè)是通信制造業(yè)今年少有的亮點。 海外市場銷售增長：1-10月份通信類百強企業(yè)營業(yè)收入增長的動力主要來自海外市場，其中程控交換機累計銷量同比增長17%，其中出口增長78%，華為、中興通訊的出口是增長的主要拉動力；手機累計銷量同比增長11%，其中出口增長為33%。 光纖光纜銷售增長：受益于運營商“光進(jìn)銅退”戰(zhàn)略、FTTx和FTTH規(guī)模啟動等因素，光纖光纜需求增長迅速，1-10月份通信類百強企業(yè)光纖累計銷售1611萬公里，同比增長14%，而同期光纜累計銷售1337萬芯公里，同比增長23%。 TD試商用網(wǎng)建設(shè)：日前中國移動發(fā)布了招標(biāo)公告，將采購約3萬部TD手機和1萬部TD數(shù)據(jù)卡用于業(yè)務(wù)應(yīng)用測試，這是繼TD試商用網(wǎng)建設(shè)后，通信制造商迎來的少有興奮點。 3G從年頭盼到年尾 通信制造商冰火兩重天 早在年初，業(yè)界預(yù)測3G將成為今年通信制造商搶奪的最大“蛋糕”，國內(nèi)投資者甚至早早地把通信設(shè)備行業(yè)的投資焦點放在3G上，然而直至今日，熱盼了一年的3G牌照依然面臨著很大的不確定性。 可見，缺少了3G拉動，無論是設(shè)備制造商還是終端制造商，其年度業(yè)績都將不同程度地受到影響。 在設(shè)備制造商方面，由于受益國內(nèi)TD網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的啟動、運營商核心網(wǎng)絡(luò)的持續(xù)擴容、光纖光纜需求增長以及海外銷售收入增加，基本上受國內(nèi)3G影響不大，仍保持一定的增長勢頭。其中，中興通訊(000063)前三季度實現(xiàn)凈利潤6.03億元，同比增長45.92%；而據(jù)證券分析師預(yù)測，烽火通信?600498?年度凈利潤將同比增長60%以上。 而在終端制造商方面，波導(dǎo)、夏新由于受到公司盈利點單一和國外巨頭擠壓的影響，前三季度雙雙陷入巨虧泥潭，虧損額度都超過了2億元以上。雖然在核心技術(shù)等方面與國外競爭對手還有較大差距，但對于波導(dǎo)等早已跟蹤3G三種制式發(fā)展，并獲得TD手機生產(chǎn)核準(zhǔn)許可的國產(chǎn)手機廠商來說，3G將成為它們收復(fù)曾經(jīng)占據(jù)的“半壁江山”、實現(xiàn)扭虧為盈的最后希望。 2007年即將過去，但愿通信制造業(yè)能夠早點迎來渴盼已久的春天。