晶圓代工龍頭臺(tái)積電18日召開法人說明會(huì)，董事長(zhǎng)劉德音及總裁魏哲家看好下半年智慧型手機(jī)、高效能運(yùn)算(HPC)等強(qiáng)勁需求，帶動(dòng)7納米產(chǎn)能全線滿載到年底，預(yù)期第三季美元營(yíng)收約較上季成長(zhǎng)18%優(yōu)于預(yù)期，第四季營(yíng)運(yùn)也樂觀展望優(yōu)于第三季。法人表示，臺(tái)積電下半年受惠于蘋果、華為海思、高通、超微(AMD)、比特大陸等7納米訂單強(qiáng)勁，全年美元營(yíng)收應(yīng)可維持去年水準(zhǔn)。

受到臺(tái)積電下半年展望樂觀的利多激勵(lì)，18日美股早盤，臺(tái)積ADR逆勢(shì)大漲2.3%，報(bào)42.61美元。

臺(tái)積電公告第二季合并營(yíng)收季增10.2%達(dá)2,409.99億元，較去年同期成長(zhǎng)3.3%，平均毛利率達(dá)43.0%，營(yíng)業(yè)利益率31.7%，均符合預(yù)期，單季歸屬母公司稅后凈利季增8.8%達(dá)667.76億元，較去年同期減少7.6%，每股凈利2.57元，獲利表現(xiàn)符合市場(chǎng)法人預(yù)期。

臺(tái)積電第二季7納米制程出貨占臺(tái)積電晶圓銷售金額21%，10納米出貨占晶圓銷售金額3%，16納米占晶圓銷售金額23%。第二季16納米及更先進(jìn)制程占季度晶圓銷售金額的47%。

臺(tái)積電上半年合并營(yíng)收4,597.03億元，較去年同期下滑4.5%，平均毛利率達(dá)42.2%，營(yíng)業(yè)利益率達(dá)30.6%，歸屬母公司稅后凈利達(dá)1,281.63億元，較去年同期減少20.9%，每股凈利4.94元。

何麗梅表示，臺(tái)積電第二季營(yíng)收持續(xù)受到全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境疲軟、客戶進(jìn)行庫(kù)存管理、以及高階行動(dòng)裝置產(chǎn)品的季節(jié)性因素等影響。然而臺(tái)積電也已經(jīng)渡過業(yè)務(wù)周期底部，并開始看到需求增加。受惠于客戶高端智慧型手機(jī)新產(chǎn)品的推出、5G的加速部署、以及客戶對(duì)臺(tái)積電7納米制程需求增加，預(yù)期第三季的業(yè)績(jī)將進(jìn)一步提升。

臺(tái)積電估第三季美元營(yíng)收將達(dá)91～92億美元，平均較第二季成長(zhǎng)18%，以新臺(tái)幣兌美元匯率31.0元計(jì)算，第三季新臺(tái)幣營(yíng)收介于2,821～2,852億元之間，較第二季成長(zhǎng)17.1～18.3%，將創(chuàng)下季度營(yíng)收歷史次高。由于產(chǎn)能利用率提升，7納米制程全面量產(chǎn)，第三季毛利率預(yù)估季增3～5個(gè)百分點(diǎn)達(dá)46～48%，營(yíng)業(yè)利益率介于35～37%，優(yōu)于市場(chǎng)預(yù)期。法人預(yù)估第三季獲利表現(xiàn)可望接近去年第四季的新高水準(zhǔn)。

魏哲家表示，雖然中美貿(mào)易戰(zhàn)等影響導(dǎo)致市場(chǎng)充滿不確定性，但臺(tái)積電受惠于5G基礎(chǔ)建設(shè)及智慧型手機(jī)的需求強(qiáng)勁，以及庫(kù)存在第二季獲得改善，對(duì)下半年看法樂觀，不僅第三季所有應(yīng)用類別接單全面成長(zhǎng)，第四季還會(huì)比第三季好，下半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)會(huì)明顯優(yōu)于上半年。

加快5nm研發(fā)

晶圓代工龍頭臺(tái)積電董事長(zhǎng)劉德音表示，看好全球5G發(fā)展將自下半年開始加速，對(duì)臺(tái)積電7納米及5納米需求持續(xù)增加，將全力沖刺先進(jìn)制程產(chǎn)能建置。臺(tái)積電原本預(yù)估今年資本支出介于100～110億美元，現(xiàn)在預(yù)期會(huì)調(diào)升至超過110億美元并創(chuàng)新高。設(shè)備業(yè)者指出，蘋果及華為海思等大客戶對(duì)5納米需求能見度提升，臺(tái)積電已擴(kuò)大采購(gòu)設(shè)備，明年將擁有全球最大極紫外光(EUV)邏輯產(chǎn)能。

臺(tái)積電下半年7納米制程接單暢旺，現(xiàn)有產(chǎn)能全滿且無(wú)法因應(yīng)客戶強(qiáng)勁需求，近期已展開擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作。同時(shí)，臺(tái)積電為5納米打造的Fab 18第一期試產(chǎn)順利，明年上半年將進(jìn)入量產(chǎn)，第二期及第三期將陸續(xù)動(dòng)工興建，5納米將成為推動(dòng)明年?duì)I運(yùn)成長(zhǎng)新動(dòng)能。劉德音表示，臺(tái)積電在先進(jìn)制程持續(xù)領(lǐng)先，7納米市占率優(yōu)于上一代16納米，5納米市占率還會(huì)比7納米更高。

為了加快先進(jìn)制程產(chǎn)能建置，臺(tái)積電近期已擴(kuò)大對(duì)微影設(shè)備大廠艾司摩爾(ASML)追加下單，包括增加7納米總月產(chǎn)能至9萬(wàn)片規(guī)模，以及提前展開5納米EUV產(chǎn)能建置。正因?yàn)橄掳肽?納米設(shè)備提前拉入機(jī)臺(tái)，推升今年資本支出會(huì)超過110億美元續(xù)創(chuàng)新高紀(jì)錄。

法人指出，臺(tái)積電下半年7納米接單暢旺，蘋果A13應(yīng)用處理器第三季開始量產(chǎn)，高通、華為海思、聯(lián)發(fā)科等7納米5G相關(guān)芯片也會(huì)開始量產(chǎn)，加上賽靈思(Xilinx)、比特大陸、超微(AMD)的高效能運(yùn)算(HPC)芯片下單量明顯增加，不僅下半年產(chǎn)能全滿，7納米全年?duì)I收占比超過25%，明年7納米產(chǎn)能利用率仍會(huì)維持高檔。

此外，明年臺(tái)積電5納米產(chǎn)能陸續(xù)開出后，將成為全球擁有最大EUV邏輯產(chǎn)能的半導(dǎo)體廠。設(shè)備業(yè)者指出，臺(tái)積電已看到明年5納米強(qiáng)勁需求，5G應(yīng)用是最大成長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力，包括華為海思將在明年量產(chǎn)2顆5納米5G系統(tǒng)單芯片，蘋果明年新款A(yù)14應(yīng)用處理器亦會(huì)采用5納米量產(chǎn)。

此外，臺(tái)積電持續(xù)加快3納米技術(shù)研發(fā)，總裁魏哲家表示，3納米制程研發(fā)十分順利，可望接續(xù)5納米之后成為臺(tái)積電重要制程節(jié)點(diǎn)。設(shè)備業(yè)者指出，臺(tái)積電5納米2020年進(jìn)入量產(chǎn)，3納米應(yīng)可在2021年開始進(jìn)行試產(chǎn)，2022年之后進(jìn)入量產(chǎn)。

由于5G及高效能運(yùn)算等芯片都要采用先進(jìn)制程，臺(tái)積電等于確保未來五年?duì)I運(yùn)都會(huì)維持穩(wěn)健成長(zhǎng)。