[導讀]去年的半導體市場景氣強勁復蘇，已經讓市場法人及分析師數(shù)度跌破眼鏡，而晶圓代工龍頭臺積電今日法說會中，董事長張忠謀可望釋出第1季淡季不淡、全年景氣展望樂觀、全年半導體市場年增率大于10％等好消息，預期將會讓
去年的半導體市場景氣強勁復蘇，已經讓市場法人及分析師數(shù)度跌破眼鏡，而晶圓代工龍頭臺積電今日法說會中，董事長張忠謀可望釋出第1季淡季不淡、全年景氣展望樂觀、全年半導體市場年增率大于10％等好消息，預期將會讓許多法人及分析師再度跌破眼鏡。
經歷了2008年底的金融海嘯，全球半導體廠對于庫存調控更為敏感及謹慎，所以去年一整年中，半導體市場最大的結構改變，就是擁有龐大晶圓廠產能的IDM廠，不僅不再投資擴產，自有晶圓廠的產能利用率，也是等到實際接到了訂單，才會增加投片量。
也因此，IDM廠在面對客戶突然提高下單量時，就會把多出來的訂單交給晶圓代工廠生產，這是個進可攻、退可守的好策略。也就是說，把可能對本身造成的負面因素及風險降到最低。
在這種思考邏輯下，整個半導體生產鏈就變得對庫存調整十分敏感，LCD驅動IC去年的下單變化就是最佳例子。去年第2季后，在美國及中國的刺激經濟方案帶動下，面板廠對LCD驅動IC需求大增，客戶也不斷提高對晶圓代工廠下單量，但去年9月面板市場才稍稍感受到需求平緩下來，就緊急減少晶圓廠的投片。如此情況下，過去要半年才能調整完的庫存，這次僅3個月不到時間，就完成了庫存調整。
低庫存成為市場常態(tài)，但不論是計算機或是手機等電子產品，銷售及出貨量仍持續(xù)增加，所以芯片供給量無時無刻低于需求。若以過去經驗，半導體廠應該會進入大擴產時代，但以今年資本支出來看，只有晶圓代工廠及內存廠提高資本支出，IDM廠寧可委外代工，也不想再自建12吋廠或擴增新生產線，風險仍是最主要的考慮重點。
IDM廠嚴控庫存及限制產能，逐漸修正營運模式至Fabless或Fab-Lite，訂單只好持續(xù)不斷塞向擁有產能及技術的晶圓代工廠。無論今年全球經濟是否有強勁成長，光是IDM廠的委外，就足以推升晶圓代工廠營運大成長，臺積電獲利要創(chuàng)新高，看來將可輕松達陣。
經歷了2008年底的金融海嘯，全球半導體廠對于庫存調控更為敏感及謹慎，所以去年一整年中，半導體市場最大的結構改變，就是擁有龐大晶圓廠產能的IDM廠，不僅不再投資擴產，自有晶圓廠的產能利用率，也是等到實際接到了訂單，才會增加投片量。
也因此，IDM廠在面對客戶突然提高下單量時，就會把多出來的訂單交給晶圓代工廠生產，這是個進可攻、退可守的好策略。也就是說，把可能對本身造成的負面因素及風險降到最低。
在這種思考邏輯下，整個半導體生產鏈就變得對庫存調整十分敏感，LCD驅動IC去年的下單變化就是最佳例子。去年第2季后，在美國及中國的刺激經濟方案帶動下，面板廠對LCD驅動IC需求大增，客戶也不斷提高對晶圓代工廠下單量，但去年9月面板市場才稍稍感受到需求平緩下來，就緊急減少晶圓廠的投片。如此情況下，過去要半年才能調整完的庫存，這次僅3個月不到時間，就完成了庫存調整。
低庫存成為市場常態(tài)，但不論是計算機或是手機等電子產品，銷售及出貨量仍持續(xù)增加，所以芯片供給量無時無刻低于需求。若以過去經驗，半導體廠應該會進入大擴產時代，但以今年資本支出來看，只有晶圓代工廠及內存廠提高資本支出，IDM廠寧可委外代工，也不想再自建12吋廠或擴增新生產線，風險仍是最主要的考慮重點。
IDM廠嚴控庫存及限制產能，逐漸修正營運模式至Fabless或Fab-Lite，訂單只好持續(xù)不斷塞向擁有產能及技術的晶圓代工廠。無論今年全球經濟是否有強勁成長，光是IDM廠的委外，就足以推升晶圓代工廠營運大成長，臺積電獲利要創(chuàng)新高，看來將可輕松達陣。
下載文檔本站聲明： 本文章由作者或相關機構授權發(fā)布，目的在于傳遞更多信息，并不代表本站贊同其觀點，本站亦不保證或承諾內容真實性等。需要轉載請聯(lián)系該專欄作者，如若文章內容侵犯您的權益，請及時聯(lián)系本站刪除。
換一批
延伸閱讀
北京2022年9月27日 /美通社/ -- 近期，為助力中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，承接"828 B2B企業(yè)節(jié)"成就好生意，成為好企業(yè)的愿景。軟通動力著力打造了"917轉型"企動日主題峰會，會上發(fā)布了一系列新品和解決方案，面向多個...
關鍵字： DM 數(shù)字化 大數(shù)據(jù) 模型
熱門文章
編輯精選
更多
論壇活動
技術子站
更多
資料下載
更多
技術學院
- TrendForce集邦咨詢:英偉達嘗試調升HBM4規(guī)格，預期2026年SK海力士仍是最大供應商
- TrendForce集邦咨詢: 預估2025年全球筆電出貨年增2.2%，東南亞產能持續(xù)擴張
- TrendForce集邦咨詢: AI推理需求導致Nearline HDD嚴重缺貨，預計2026年QLC SSD出貨有望趁勢爆發(fā)
- TrendForce集邦咨詢: 庫存調整結束，2Q25全球智能手機生產總數(shù)達3億支，季增約4%
- TrendForce集邦咨詢: 2Q25全球牽引逆變器裝機量年增19%，增程式電動車助力SiC機種普及
- TrendForce集邦咨詢: AI與通用型服務器驅動需求，2Q25前五大企業(yè)級SSD品牌廠營收季增12.7%
- TrendForce集邦咨詢：預估2025年iPhone 17系列出貨量小幅成長，Air系列將引領產品線變革
- TrendForce集邦咨詢: 國際大廠加速投入，預估2030年AR眼鏡出貨量達3,210萬臺
